Ασήμι: Η Ινδία διπλασιάζει τις εισαγωγές του λευκού μετάλλου

Σε διπλασιασμό των εισαγωγών ασημιού στην Ινδία οδηγεί η αυξανόμενη ζήτηση από τους κατασκευαστές ηλιακών πάνελ και ηλεκτρονικών ειδών και καθώς οι επενδυτές στοιχηματίζουν ότι το μέταλλο θα δώσει καλύτερες αποδόσεις από τον χρυσό.

Οι υψηλότερες εισαγωγές από τον μεγαλύτερο καταναλωτή αργύρου στον κόσμο θα μπορούσαν να δώσουν περαιτέρω στήριξη στις παγκόσμιες τιμές , οι οποίες βρίσκονται κοντά στο υψηλότερο επίπεδο τους εδώ και περισσότερο από μια δεκαετία.

Η Ινδία εισήγαγε 3.625 μετρικούς τόνους του λευκού μετάλλου πέρυσι, σημειώνει το Reuters. Οι φετινές αγορές θα μπορούσαν να αυξηθούν σε 6.500 έως 7.000 τόνους λόγω της αυξανόμενης βιομηχανικής ζήτησης, δήλωσε ο Τσιραγκ Τακάρ, διευθύνων σύμβουλος της Amrapali Group Gujarat, ενός κορυφαίου εισαγωγέα αργύρου.

Οι εισαγωγές αργύρου της Ινδίας το πρώτο εξάμηνο του 2024 εκτινάχθηκαν στους 4.554 τόνους από 560 τόνους πριν από ένα χρόνο, σύμφωνα με τα στοιχεία του υπουργείου Εμπορίου.

«Υπάρχει μια παραδοσιακή ζήτηση για κοσμήματα. Οι άνθρωποι αγοράζουν επίσης για επενδυτικούς σκοπούς τώρα που η μείωση των δασμών έχει κάνει το ασήμι πιο προσιτό», δήλωσε ο Τσιραγκ Τακάρ στο Reuters στο περιθώριο του India Gold Conference.

Η Ινδία μείωσε τους εισαγωγικούς δασμούς στο ασήμι τον Ιούλιο στο 6% από 15%, ένα βήμα που αποσκοπεί στην αντιμετώπιση του λαθρεμπορίου.

Πηγή: οικονομικος ταχυδρομος

Οσα πρέπει να ξέρετε για το ασήμι, το επενδυτικό στόρι

 

Ο άργυρος (ασήμι), ένα από τα πολύτιμα μέταλλα στον κόσμο, αποτελεί θεμέλιο της ανθρώπινης πολιτιστικής κληρονομιάς για πάνω από 5.000 χρόνια. Από την πρώιμη χρήση του σε κοσμήματα και νομίσματα, μέχρι τον κρίσιμο ρόλο του στη σύγχρονη ηλεκτρονική και την τεχνολογία ηλιακής ενέργειας, ο άργυρος συνεχίζει να είναι ένα μέταλλο μεγάλης αξίας και χρησιμότητας.

Σύγχρονες εφαρμογές και βιομηχανική ζήτηση

Στις μέρες μας, οι χρήσεις του αργύρου έχουν επεκταθεί δραματικά, ειδικά στους βιομηχανικούς τομείς. Η Παγκόσμια Έρευνα Αργύρου 2024 του Ινστιτούτου Αργύρου αναδεικνύει τους σημαντικούς παράγοντες που οδηγούν την τρέχουσα ζήτηση για άργυρο:

1. Ηλεκτρονικά: Η εξαιρετική αγωγιμότητα του αργύρου τον καθιστά απαραίτητο σε ηλεκτρονικές συσκευές. Ένα μέσο smartphone, για παράδειγμα, περιέχει περίπου 0,35 γραμμάρια αργύρου, αναδεικνύοντας την πανταχού παρουσία του στη σύγχρονη τεχνολογία.
2. Ηλιακή Φωτοβολταϊκή: Στη βιομηχανία ηλιακής ενέργειας έχει σημειωθεί αύξηση 64% στη ζήτηση αργύρου μεταξύ 2022 και 2023, υπογραμμίζοντας τον κρίσιμο ρόλο του στις τεχνολογίες ανανεώσιμης ενέργειας. Με τις προόδους στην τεχνολογία φωτοβολταϊκών, η απόδοση των ηλιακών πάνελ αναμένεται να αυξηθεί κατά 10% τα επόμενα πέντε χρόνια, ενισχύοντας περαιτέρω τη ζήτηση αργύρου.
3. Κολλήσεις και Κράματα Συγκόλλησης: Αυτές οι εφαρμογές έχουν επίσης συμβάλλει σε σταθερή αύξηση της βιομηχανικής ζήτησης, η οποία αυξήθηκε κατά 11% από το 2022 έως το 2023.

Παρά αυτές τις αυξήσεις, η συνολική παραγωγή αργύρου παρουσίασε μικρή πτώση 1% το 2023, κυρίως λόγω της μείωσης της ζήτησης για κοσμήματα και ασημικά, που έπεσαν κατά 13% και 25%, αντίστοιχα.

Παγκόσμια παραγωγή αργύρου το 2023

Το 2023, η παγκόσμια εξόρυξη αργύρου παρήγαγε πάνω από 831 εκατομμύρια ουγγιές (Moz) αργύρου.

Το τοπίο της παραγωγής κυριαρχείται από μερικές βασικές χώρες:

1. Μεξικό: 202 Moz (24%)
2. Κίνα: 109 Moz (13%)
3. Περού: 107 Moz (13%)

Αργυρος στην αγορά επενδύσεων

Η απόδοση του αργύρου στις χρηματοπιστωτικές αγορές ήταν εντυπωσιακή, ξεπερνώντας πολλά άλλα εμπορεύματα το 2024. Συναλλασσόμενος γύρω στα $30 ανά ουγγιά, ο άργυρος έχει φτάσει στα υψηλότερα επίπεδα από το 2012.

Παρά το δύσκολο οικονομικό περιβάλλον, συμπεριλαμβανομένων των υψηλών επιτοκίων και της ισχυρής χρηματιστηριακής αγοράς, ο άργυρος έχει υπεραποδώσει, οδηγούμενος από τις βιομηχανικές εφαρμογές του και την αυξανόμενη ζήτηση στον τομέα της ηλιακής ενέργειας.

Οι επενδυτές έχουν πολλές επιλογές για να αποκτήσουν έκθεση στον άργυρο, συμπεριλαμβανομένων των φυσικών ράβδων, νομισμάτων και των διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων (ETFs). Σημαντικά ETFs περιλαμβάνουν:

1. iShares Silver Trust (SLV)
2. Abrdn Physical Silver Shares (SIVR)
3. Global X Silver Miners (SIL)
4. Amplify Junior Silver Miners (SILJ)
5. iShares MSCI Global Silver and Metals Miners (SLVP)

Παρά την ισχυρή απόδοση της αγοράς, πολλά αμοιβαία κεφάλαια ETFs αργύρου έχουν σημειώσει καθαρές εκροές, και οι πωλήσεις ασημένιων νομισμάτων της Νομισματοκοπίας των ΗΠΑ έχουν μειωθεί στο μισό σε σύγκριση με το 2023.

Τεχνολογικές καινοτομίες και χρήση αργύρου

1. Ιατρικές Εφαρμογές: Οι αντιμικροβιακές ιδιότητες του αργύρου τον έχουν καταστήσει ανεκτίμητο σε ιατρικά όργανα και επιδέσμους πληγών. Η παγκόσμια αγορά προϊόντων ιατρικού αργύρου αποτιμήθηκε περίπου στα $2,5 δισεκατομμύρια το 2023, με εκτιμώμενη ετήσια αύξηση 7%.
2. Καθαρισμός Νερού: Ο άργυρος χρησιμοποιείται σε συστήματα καθαρισμού νερού για την αναστολή της ανάπτυξης βακτηρίων. Οι καινοτομίες σε αυτόν τον τομέα έχουν αυξήσει την αποδοτικότητα των συστημάτων καθαρισμού νερού κατά 20%, καθιστώντας το καθαρό νερό πιο προσβάσιμο στις αναπτυσσόμενες περιοχές.
3. Εξερεύνηση Διαστήματος: Η NASA χρησιμοποιεί τον άργυρο σε συστήματα καθαρισμού νερού στον Διεθνή Διαστημικό Σταθμό, διασφαλίζοντας ότι οι αστροναύτες έχουν ασφαλή παροχή πόσιμου νερού.

Περιβαλλοντικός αντίκτυπος και βιωσιμότητα

Η εξόρυξη και παραγωγή αργύρου έχουν περιβαλλοντικές επιπτώσεις, αλλά η βιομηχανία κάνει βήματα προς τη βιωσιμότητα:

1. Ανακύκλωση: Περίπου το 20% της παγκόσμιας προσφοράς αργύρου προέρχεται από ανακυκλωμένα υλικά. Το 2023, ανακυκλώθηκαν 166 Moz αργύρου, αναδεικνύοντας τη σημασία των βιώσιμων πρακτικών.
2. Ενεργειακή Αποδοτικότητα: Οι σύγχρονες εξορυκτικές δραστηριότητες ενσωματώνουν ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Για παράδειγμα, οι ηλιακά τροφοδοτούμενες εγκαταστάσεις εξόρυξης στο Μεξικό έχουν μειώσει το αποτύπωμα άνθρακα κατά 15%.

Προοπτικές και βιομηχανική ζήτηση

Το μέλλον του αργύρου συνδέεται όλο και περισσότερο με τη βιομηχανική ζήτηση, ιδιαίτερα από τους τομείς της ηλιακής ενέργειας και των ηλεκτρονικών. Το Ινστιτούτο Αργύρου προβλέπει περαιτέρω αύξηση της βιομηχανικής ζήτησης κατά 20% το 2024, οδηγούμενη από συνεχιζόμενες επενδύσεις στην ανανεώσιμη ενέργεια και τις προηγμένες τεχνολογίες.

Η αγορά ηλεκτρικών οχημάτων, η οποία αναμένεται να αυξηθεί κατά 30% ετησίως, βασίζεται στον άργυρο για την κατασκευή μπαταριών και σταθμών φόρτισης. Ο κρίσιμος ρόλος του αργύρου στα ισχυρά τσιπ ημιαγωγών που απαιτούνται για την τεχνητή νοημοσύνη υπογραμμίζει περαιτέρω τη σημασία του.

Δυναμική της αγοράς και οικονομικοί παράγοντες

1. Προσφορά και Ζήτηση: Η παγκόσμια ζήτηση για άργυρο προβλέπεται να υπερβεί την προσφορά κατά 5% το 2024, ενδεχομένως οδηγώντας σε υψηλότερες τιμές.
2. Γεωπολιτικοί Παράγοντες: Η πολιτική σταθερότητα σε βασικές περιοχές εξόρυξης, όπως το Μεξικό και το Περού, επηρεάζει σημαντικά τις παγκόσμιες τιμές αργύρου. Οποιαδήποτε αναταραχή σε αυτές τις περιοχές μπορεί να οδηγήσει σε σημαντική αστάθεια της αγοράς.

Συμπέρασμα

Η πορεία του αργύρου από αρχαίο θησαυρό σε σύγχρονο βιομηχανικό κολοσσό υπογραμμίζει την μοναδική του ευελιξία και διαχρονική αξία. Είτε σε μορφή περίτεχνων κοσμημάτων, βασικών ηλεκτρονικών εξαρτημάτων ή πρωτοποριακών ηλιακών πάνελ, η κληρονομιά του αργύρου αποτελεί απόδειξη της ανθρώπινης ευφυΐας και της ακατάπαυστης επιδίωξης της προόδου.

Καθώς κοιτάζουμε προς το μέλλον, ο άργυρος παραμένει ένα λαμπερό παράδειγμα ενός μετάλλου που συνεχίζει να διαμορφώνει τον κόσμο μας με βαθύτατους τρόπους.

 

* Ο Νικόλαος Χαβούτης είναι διευθυντής της συμβουλευτικής εταιρείας SoZone Limited (nhavoutis@gmail.com).

Σπανιότητα σε πολύτιμα μέταλλα και bitcoin

Όσο δυσκολότερα αναπαράγεται ένα "αγαθό" τόσο πιο σπάνιο γίνεται και τόσο περισσότερο μεγαλώνει η αξία του.

	Stock (tn)	Flow (tn)	SF Supply
Gold	185,000	3,000	62
Silver	550,000	25,000	22
Palladium	244	215	1.1
Platinum	86	229	0.4

πηγή: euro2day

Η πρώτη στήλη (stock) αφορά την υφιστάμενη ποσότητα σε τόνους.
Η δεύτερη (flow) αφορά την ετήσια παραγωγή σε τόνους.
Η τρίτη (SF supply)  αφορά τα έτη που απαιτούνται για να διπλασιαστεί η υφιστάμενη ποσότητα.
Ο χρυσός θέλει 62 χρόνια για διπλασιαστεί η  ποσότητα του.
Ο άργυρος 22 χρόνια, το παλλάδιο 1,1 χρόνο και η πλατίνα μόλις 0,4 χρόνια.
Κάνοντας μία αντιστοίχιση του bitcoin με τα πολύτιμα μέταλλα σήμερα το SF του bitcoin είναι τα 25 χρόνια, σχεδόν όσα του αργύρου ενώ στο επόμενο halving που θα γίνει σε 4 χρόνια θα φτάσει τα 50 χρόνια πλησιάζοντας τον χρυσό.

Στα ύψη και ο λόγος χρυσού-αργύρου

Η άνοδος της τιμής του χρυσού δεν είναι μόνο ως προς τις μετοχές αλλά και ως προς το "μικρό του αδερφάκι" τον άργυρο.

πηγή: KWN

Θα συνεχιστεί ή θα αντιδράσει ο άργυρος;

Μεγάλη διαφορά στην τιμή χάρτινου και φυσικού αργύρου

Ο άργυρος θεωρείται ένα από τα περισσότερο υποτιμημένα πολύτιμα μέταλλα. Στην αγορά των νομισμάτων και γενικά ο φυσικός άργυρος  έχουν μεγάλη ζήτηση. Λογικά θα περιμέναμε να ανεβεί και η τιμή του. Να τί λέει ο Egon von Greyerz: ΑΡΓΥΡΟΣ¨: Έπεσε η τιμή του χάρτινου αργύρου πάνω από 4% από τα 14,50 δολάρια στα 13,90 δολάρια. Εάν μπορέσει κάποιος να βρει σήμερα διαθέσιμο φυσικό ασήμι, θα το πληρώσει 25 δολάρια . Σαφώς η αγορά χάρτινου αργύρου δεν λέει την αλήθεια.

Φαίνεται ότι θα δούμε μεγάλες διαφορές στις τιμές των πολυτίμων μετάλλων ανάμεσα στις φυσικές και χρηματιστηριακές αγορές.
 

Γιατί λάμπει πάλι ο χρυσός

Είναι γνωστή σε όλους όσοι διαβάζουν την Κινητή Αξία από την πρώτη στιγμή, πόση μεγάλη βαρύτητα έχει για μας ο χρυσός.
Και επειδή δεν τα λέμε μόνο εμείς πιο κάτω θα διαβάσετε αποσπάσματα από το άρθρο του Κ.Χαροκόπου στο liberal.gr σχετικά με τον χρυσό.

"Χρυσός. Στο μάθημα της χημείας, μαθαίναμε για τις μοναδικές ιδιότητες αυτού του χημικού στοιχείου, Είχαμε μάθει ότι χρυσός δεν οξειδώνεται, δεν φθείρεται και είναι όλκιμος και ελατός. Δηλαδή μπορεί να γίνει λεπτός σαν σύρμα, ή να αποκτήσει την μορφή ενός νομίσματος ή μιας πλάκας. Λόγω της εξαιρετικής του αγωγιμότητας, ο χρυσός χρησιμοποιείται στην κατασκευή απαιτητικών ηλεκτρονικών συσκευών. Δεν έχει τοξικότητα, και δεν προκαλεί αλλεργίες.
Πέρα από τις σημαντικές χημικές του ιδιότητες, ο χρυσός ασκούσε μια ιδιαίτερη γοητεία στους ανθρώπους, από αρχαιοτάτων χρόνων και καθ’ όλη τη μακρά πορεία της ανθρωπότητας. Αυτό το βλέπουμε από τα νομίσματα, τα κοσμήματα, τα φλουριά, τα κωνσταντινάτα του Βυζαντίου, τα μετάλλια, αλλά και τα κτερίσματα που ανακαλύπτονται, στις αρχαιολογικές ανασκαφές.
Όλοι γνωρίζουμε το σύμβολο της δύναμης της Αθηναϊκής Δημοκρατίας το χρυσελεφάντινο άγαλμα της Θεάς Αθηνάς στον Παρθενώνα, για την κατασκευή του οποίου είχαν χρησιμοποιηθεί 1.137 κιλά χρυσού.

Πλατίνα σε σχέση με χρυσό

Σε συνέχεια της ανάρτησης για τις  βιομηχανικές χρήσεις της πλατίνας, στο παρακάτω διάγραμμα βλέπουμε μέσω των ETF χρυσού  GLD και πλατίνας PPLT πώς κινήθηκε η πλατίνα σε σχέση με τον χρυσό τα τελευταία 2 χρόνια.

Με γαλάζια γραμμή είναι ο χρυσός και με μπλέ η πλατίνα. Ο χρυσός απέδωσε πάνω από 10% και η πλατίνα είχε μείωση πάνω από 14%.

Περισσότερο από ένα πολύτιμο μέταλλο - Πώς η πλατίνα βελτιώνει την καθημερινότητα των πολιτών

Πώς η πλατίνα βελτιώνει τον κόσμο μας
Εντός της ιεραρχίας των πολύτιμων μετάλλων, υπάρχει μόνο ένα μέταλλο που θα μπορούσε να βρίσκεται πάνω από το χρυσό, και αυτό είναι πλατίνα.
Αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στη σπανιότητα του μετάλλου σε όλη την ιστορία.
Η παλαιότερη γνωστή χρήση ήταν στο Κάστρο των Θηβών στην Αρχαία Αίγυπτο.
Οι ιθαγενείς πληθυσμοί της Νότιας Αμερικής χρησιμοποιούσαν επίσης πλατίνα για κατασκευή κοσμημάτων.
Αλλά η αξία της πλατίνας υπερβαίνει το πολύτιμο μέταλλο - οι ιδιαιτερότητές της έχουν καταστήσει απαραίτητη τη σύγχρονη οικονομία, βελτιώνοντας τόσο την υγεία όσο και τον πλούτο του κόσμου.
Βιομηχανικές Εφαρμογές της πλατίνας
Το σημερινό infographic έρχεται από το Παγκόσμιο Συμβούλιο Επενδύσεων Πλατίνας και περιγράφει συγκεκριμένα πώς χρησιμοποιούνται συγκεκριμένες ιδιότητες της πλατίνας στη σύγχρονη οικονομία.
Υπάρχουν τέσσερις βασικές χρήσεις πλατίνας εκτός από την επενδυτική ζήτηση.
-Βιομηχανία
-Φροντίδα υγείας
-Περιβάλλον
-Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας
Ας εξετάσουμε όλες αυτές τις περιπτώσεις πιο προσεχτικά.

Τεράστια η διαφορά απόδοσης μετοχών και commodities

Αν συγκρίνουμε τις αποδόσεις μετοχών και commodoties σε σχέση με την γραμμή τάσης βλέπουμε ότι για να συγκλίνουν οι μεν μετοχές πρέπει να μειωθούν κατά 39% τα δε commodities να αυξηθούν κατά 138% !

Με μπλε είναι η καμπύλη του δείκτη μετοχών S&P500, με χρυσό του δείκτη commodities S&P GSCI,  και με μωβ η γραμμή τάσης από το 1970 μέχρι σήμερα.

Πηγή: KWN

Παλλάδιο σε σχέση με πλατίνα

Συγκρίνουμε τα 2 βασικά ETF, του παλλαδίου (PALL)  και της πλατίνας  (PPLT) τα τελευταία 8 χρόνια. Μπλέ το παλλάδιο και γαλάζια η πλατίνα.

Το αποτέλεσμα εντυπωσιάζει και τα 2 ανήκουν στα ευγενή μέταλλα όπου περιμένουμε σχετικά ίδιες συμπεριφορές. Και όμως για 8 ολόκληρα χρόνια υπάρχει διαφοροποίηση στις κινήσεις τους.
Το παλλάδιο έχει δώσει μία απόδοση κοντά στο 180% και την ίδια περίοδο η πλατίνα έχει αρνητική απόδοση περίπου 52 %.

Παλλάδιο και πλατίνα

"Αυτό που είχε μεγάλη άνοδο τα τελευταία δύο χρόνια ήταν το παλλάδιο. 

Η αιτία της ανόδου της τιμής του ήταν οι εξελίξεις στη βιομηχανία αυτοκινήτων, στην οποία το παλλάδιο χρησιμοποιείται στους καταλύτες των κινητήρων εσωτερικής καύσης – όπου το σκάνδαλο με τους ρύπους ειδικά στη Γερμανία , όσον αφορά τα πετρελαιοκίνητα αυτοκίνητα, είχε ως αποτέλεσμα να αγοράζονται ξανά βενζινοκίνητα, οπότε αυξήθηκε η ζήτηση του παλλαδίου.

Όσο ανοδική ήταν όμως η τιμή του παλλαδίου, τόσο καθοδική της πλατίνας, η οποία θεωρείται πολύτιμο μέταλλο όπως ο χρυσός και ήταν ανέκαθεν ακριβότερη  – ενώ για πολλά χρόνια χρησιμοποιούταν στους καταλύτες των αυτοκινήτων, έως ότου η βιομηχανία ανακάλυψε το φθηνότερο παλλάδιο. Η σχέση της πλατίνας με το παλλάδιο ήταν 1 προς 5 το 2009 – δηλαδή, εάν η πλατίνα κόστιζε 1.000 $, τότε το παλλάδιο μόλις 200 $. Έκτοτε η σχέση αυτή μειωνόταν συνεχώς (γράφημα), με αποτέλεσμα σήμερα το παλλάδιο να κοστίζει 1.064 $ η ουγγιά και η πλατίνα μόλις 926 $ .

Η πλατίνα όμως θεωρείται από τους ειδικούς ως καλύτερο μέταλλο από το παλλάδιο, όσον αφορά τους καταλύτες, επειδή είναι πιο αποτελεσματική – οπότε λογικά είναι θέμα χρόνου να αντιληφθούν οι αυτοκινητοβιομηχανίες πως το πιο αποτελεσματικό υλικό είναι φθηνότερο, αφού απαιτούνται μικρότερες ποσότητες. Όταν συμβεί κάτι τέτοιο, τότε η τιμή της πλατίνας θα παρουσιάσει έντονη άνοδο – χωρίς αυτό φυσικά να σημαίνει πως προτείνουμε την αγορά της, αφού κανένας δεν μπορεί να γνωρίζει το μέλλον στα χρηματιστήρια". (απόσπασμα από το analyst.gr)

Στο διάγραμμα του λόγου πλατίνα προς παλλάδιο που περιλαμβάνει τα
τελευταία 5 έτη φαίνεται η καλλίτερη πορεία του παλλαδίου, με ενδείξεις  όμως αντιστροφής της τάσης το τελευταίο διάστημα.

Χρυσός, Ασήμι, Πλατίνα τον τελευταίο χρόνο και διετία

Παρακολουθούμε την σχετική κίνηση χρυσού, ασημιού και πλατίνας με βάση τα ETF, GLD, SLV και PPLT.

Εδώ έχουμε την τελευταία διετία με τον άργυρο (πράσινη γραμμή ) να έχει την καλλίτερη απόδοση 7,68%. Έπεται ο χρυσός (γαλάζια γραμμή ) με 2,98 % ενώ η πλατίνα (κόκκινη γραμμή ) παρουσιάζει πτώση 18,68 %.

Στο δεύτερο διάγραμμα έχουμε την κίνηση τον τελευταίο χρόνο. Σαφώς ξεχωρίζει ο άργυρος με 21,48 % απόδοση. Στο 2,21 % η απόδοση του χρυσού και μόλις στο 0,24 % της πλατίνας.
Ανάλογα πώς διαβάζει ο καθένας τα νούμερα βγάζει τα δικά του συμπεράσματα.
Παράδειγμα: Ο άργυρος ξεχώρισε άρα θα συνεχίσει να ξεχωρίζει και τα επόμενα χρόνια.
Ή , η πλατίνα έχει μείνει τόσο πίσω ώστε να πλησιάζει η ώρα της.
Διαλέγετε και παίρνετε.

Τα 5 top ETF που επενδύουν σε ορυχεία αργύρου

Πολύ συχνά αναφερόμαστε στον άργυρο. Ένα υποτιμημένο πολύτιμο μέταλλο που εκτός της νομισματικής χρήσης έχει δύο ακόμα χαρακτηριστικά:

• πολλές βιομηχανικές εφαρμογές και 
• οι ποσότητες του πλανήτη που δεν έχουν ακόμα εξορυχθεί λιγοστεύουν.

Διαλέξαμε τα 5 top ETF που επενδύουν σε εταιρίες εξόρυξης αργύρου.

Τα 3 πρώτα επενδύουν σε μετοχές εταιριών εξόρυξης
Το τέταρτο ακολουθεί τον σχετικό δείκτη ορυχείων αργύρου ποντάροντας στην πτώση επί 2.
Το τελευταίο ακολουθεί τον σχετικό δείκτη ορυχείων αργύρου ποντάροντας στην άνοδο επί 2.
Συμπέρασμα: Με τα 3 πρώτα είστε τοποθετημένοι σε ένα πακέτο μετοχών ορυχείων αργύρου.
Τα 2 τελευταία είναι κάτι σαν παράγωγα. Εάν ο δείκτης πέσει ή ανέβει Χ εσείς κερδίζετε ή χάνετε 2Χ ανάλογα εάν έχετε ποντάρει στην πτώση ή στην άνοδο.

Διάγραμμα που φαίνεται η δίψα αγοράς φυσικού χρυσού από την Κίνα

Από το 2008 μέχρι σήμερα η μέση παγκόσμια παραγωγή χρυσού, απεικονίζεται στην κίτρινη μπάρα. Στην πορτοκαλί βλέπουμε την έντονα αυξανόμενη ζήτηση από την Κίνα που από 543 τόνους το 2008 έφτασε τους 2.596 τόνους το 2015. Δηλαδή η Κίνα αγόρασε σχεδόν το σύνολο της παγκόσμιας παραγωγής.

Η ζήτηση για φυσικό χρυσό είναι πολύ ισχυρή.
Η παραγωγή χρυσού είναι σήμερα περίπου 3.000 τόνους ετησίως. Μέχρι το 2025 θα είναι κάτω από 2.000 τόνους, καθώς έχουμε φτάσει στο αποκορύφωμά εξόρυξης του χρυσού. Τα διυλιστήρια στην Ελβετία που επεξεργάζονται τις περισσότερες ράβδους χρυσού στον κόσμο, αναφέρουν ισχυρή ζήτηση σήμερα. Όλο το χρυσάφι που παράγεται έχει αγοραστεί από την Κίνα, την Ινδία, τη Ρωσία και πολλούς άλλους αγοραστές. Δεν υπάρχουν αποθέματα χρυσού.
Αλλά υπάρχουν στοίβες από χαρτί χρυσού που είναι τουλάχιστον 100 φορές μεγαλύτερη από τον φυσικό χρυσό.
Η αγορά χάρτινου χρυσού χειραγωγείται από τις κεντρικές τράπεζες και τις τράπεζες πολύτιμων μετάλλων. Προς το παρόν, αυτή η ομάδα έχει καταφέρει να κρατήσει το χρυσό εκατοντάδες δολάρια κάτω από την πραγματική τιμή του τιμή.
Πηγή: KWN

Το τελευταίο χρόνο ο χρυσός έχει καλλίτερη απόδοση από τη πλατίνα

Τα μεγαλύτερα phisical ETF σε χρυσό και πλατίνα είναι τα GLD και PPLT οι τιμές των οποίων ακολουθούν τις τιμές των μετάλλων. Η τιμή τους κυμαίνεται γύρω από το 10% της ουγκιάς κάθε μετάλλου.

Με μπλέ γραμμή είναι το PPLT  και με  πράσινη το GLD.
Εδώ έχουμε το τελευταίο έτος και παρατηρούμε ότι το PPLT αυξήθηκε μόλις 3,02% ενώ το GLD 14.51%.
Επίσης η τιμή του PPLT είναι 97,55 ενώ του GLD 125,06.
Κάποιοι παρατηρητικοί θα βρουν ότι στο παρελθόν για μεγάλα χρονικά διαστήματα η τιμή της πλατίνας ήταν σαφώς υψηλότερη από αυτή του χρυσού. 

Ο χρυσός στις 12.000 $ και το ασήμι στα 360 $

Μία διαφορετική προσέγγιση όσον αφορά τις μελλοντικές τιμές χρυσού και ασημιού βρήκαμε στο goldseiten.de.

Τα ποσοστά συμμετοχής χρυσού και αργύρου στα παγκόσμια assets το 2015 ήταν 0,58% και 0,013% αντίστοιχα.

Είναι πιθανή η απαγόρευση κατοχής χρυσού;

golden-articles.com

Καθώς ήδη σε πολλές χώρες υπάρχουν αρνητικά επιτόκια και πολλές ακόμα σκέφτονται να κινηθούν προς αυτή την κατεύθυνση, δημιουργείται έντονη ανησυχία για μία πιθανή απαγόρευση κατοχής χρυσού, ειδικά στη Δύση. Κάτι τέτοιο θα ήταν μία αποφασιστική κίνηση της οικονομικής ελίτ να άρει μία από τις τελευταίες ασφαλιστικές δικλείδες απέναντι στον νομισματικό παραλογισμό που επικρατεί σε όλον τον πλανήτη.

“Αν θυμηθούμε ότι μία από τις πρώτες κινήσεις των Λένιν, Μουσολίνι και Χίτλερ ήταν να θέσουν εκτός νόμου την κατοχή χρυσού, αρχίζουμε να καταλαβαίνουμε ότι ίσως υπάρχει κάποια σχέση ανάμεσα στο εξαργυρώσιμο σε χρυσό χρήμα και στο σπάνιο τίμημα, γνωστό ως ανθρώπινη ελευθερία.”

Howard Buffet

Ιστορικές απαγορεύσεις στη κατοχή χρυσού

Σε περιόδους νομισματικών πειραματισμών, ο χρυσός αντιπροσωπεύει τη στοιχειώδη εξασφάλιση.

Η κίνηση του S&P500 ως προς το λόγο αργύρου - χρυσού από το 1990 μέχρι σήμερα

Ένα διάγραμμα που ίσως προσπαθεί να πει κάτι. Αποτελείται από 2 καμπύλες. Η γαλάζια απεικονίζει τη κίνηση του S&P500 από το 1990 μέχρι σήμερα. Η σκούρα μπλε είναι λίγο πιο περίπλοκη. Απεικονίζει το λόγο της τιμής αργύρου προς χρυσό.

Παρατηρούμε πως μέχρι το 2010 έχουν σε γενικές γραμμές την ίδια τάση. Τα 2 πολύτιμα μέταλλα εκτός από χρήμα είναι και βιομηχανικά προϊόντα. Ο άργυρος έχει πολύ περισσότερες βιομηχανικές εφαρμογές από το χρυσό. Έτσι όταν πηγαίνει καλά η οικονομία και ο S&P500 είναι ανοδικός η τιμή του αργύρου πάει καλλίτερα από αυτή του χρυσού και το αντίστροφο. Από το 2012 και μετά τα πράγματα αλλάζουν. Ο S&P500 συνεχίζει την άνοδο, ενώ η καμπύλη του λόγου αργύρου προς χρυσό είναι πτωτική. Δηλαδή ο χρυσός έχει καλλίτερη απόδοση από τον άργυρο κάτι που συμβαίνει όταν έχουμε πτώση της οικονομίας και των χρηματιστηρίων.
Στο μωβ σκιασμένο κομμάτι μπαίνει το ερώτημα.
Αν όντως θα έχουμε σύγκλιση των 2 καμπυλών τα επόμενα χρόνια,  τί θα σημάνει  αυτό για τον S&P500:

Αναμένονται μεγάλες πτώσεις αξιών τα επόμενα χρόνια

Για δεύτερη συνεχή βδομάδα είχαμε άνοδο στις ΗΠΑ, η οποία συνεχίζεται και διαχέεται σε όλο το κόσμο.
Όμως μετά από 7 χρόνια ανοδικών αγορών με τον Dow Jones να τριπλασιάζει τη τιμή του, έχει ξεκινήσει μία πτωτική πορεία που θα καταστρέψει τρις δολάρια περιουσιακών στοιχείων σε όλο το κόσμο.
Κάπως έτσι ξεκινάει το άρθρο του στο KWN ο Egon von Greyerz, Ελβετός οικονομολόγος που προέβλεψε την απότομη ανατίμηση του Ελβετικού φράγκου.
Και συνεχίζει:
Είναι πιθανόν η πτώση στους παγκόσμιους δείκτες να είναι της τάξης του 80-90%!!!
Έχουμε μια τεράστια φούσκα, μετοχών, ομολόγων και ακινήτων στην οποία πρέπει να προσθέσουμε και τα μετρητά.
Στην τράπεζα δίνουν αρνητικά επιτόκια και  περιορίζονται συνέχεια τα προς ανάληψη ποσά. Ήδη σε Ιταλία και Γαλλία το μέγιστο ημερήσιο ποσό είναι 1000 ευρώ.
Όλα τα νομίσματα θα καταρρεύσουν με το συνεχές τύπωμα και τη πιστωτική επέκταση. Το τραπεζικό σύστημα είναι απίθανο να επιβιώσει με μόχλευση κεφαλαίων στο 1:50. Τέλος μη ξεχνάμε το 1,5 τετράκις δολάρια των παραγώγων.

Χρυσός και ορυχεία χρυσού

Ένας αρκετά παράδοξο διάγραμμα.

http://kingworldnews.com

Με πορτοκαλί χρώμα η κίνηση του χρυσού από το 1984 μέχρι το 2015 και με γαλάζιο η κίνηση των ορυχείων χρυσού το ίδιο διάστημα. Από το 1984 μέχρι την έναρξη της κρίσης οι δύο καμπύλες συμβαδίζουν κάτι που φαίνεται λογικό. Στη συνέχεια ο χρυσός ανεβαίνει πολύ πιο έντονα και δημιουργείται μια μεγάλη διαφορά που διατηρείται μέχρι σήμερα.
Η λογική λέει πως κάποια στιγμή θα κλείσει η ψαλίδα. Αυτό θα γίνει με έναν από τους παρακάτω τρόπους :

• σε άνοδο, με μεγαλύτερη άνοδο των ορυχείων χρυσού, 
• σε πτώση με μεγαλύτερη πτώση του χρυσού
• σε σταθερότητα με άνοδο ορυχείων χρυσού και πτώση χρυσού.