Δευτέρα 30 Μαΐου 2022

Οι κορυφαίοι 5 βασιλιάδες του μερίσματος τώρα (3/5)

Η επόμενη μετοχή μας είναι η 3M Company (MMM), μια διαφοροποιημένη εταιρεία τεχνολογίας που δραστηριοποιείται παγκοσμίως σε διάφορους κλάδους. Η εταιρεία ανταγωνίζεται στους τομείς Ασφάλειας και Βιομηχανίας, Μεταφορών και Ηλεκτρονικών, Υγείας και Καταναλωτών, καλύπτοντας χιλιάδες προϊόντα και αμέτρητες τελικές αγορές. Η 3M έχει κάνει όνομα τα τελευταία 120 χρόνια για την καινοτομία και την ποιότητα και ανανεώνει συνεχώς το χαρτοφυλάκιο προϊόντων της για να την τοποθετήσει καλά για τα επόμενα χρόνια.

Βλέπουμε ετήσια ανάπτυξη 5% για το 3M και η τρέχουσα απόδοσή του είναι εξαιρετική στο 4%. Αυτό είναι υψηλό όχι μόνο για την 3M, αλλά είναι επίσης περίπου τριπλάσιο από αυτό του S&P 500. Η αναλογία πληρωμών είναι λίγο περισσότερο από το ήμισυ των κερδών, αλλά έχετε κατά νου ότι τα κέρδη της 3M είναι γενικά πολύ προβλέψιμα, επομένως μπορεί να έχει υψηλότερο ποσοστό πληρωμών . Μας αρέσει η 3M για την εξαιρετική της απόδοση, το σερί αύξησης των μερισμάτων 64 ετών και τις προβλέψιμες ροές εσόδων της.

Πηγή: linanden

Παρασκευή 27 Μαΐου 2022

Οι κορυφαίοι 5 βασιλιάδες του μερίσματος τώρα (2/5)

 


Η δεύτερη εταιρεία είναι η Tennant Company (TNC), η οποία σχεδιάζει, κατασκευάζει και εμπορεύεται εξοπλισμό καθαρισμού δαπέδου παγκοσμίως. Η Tennant προσφέρει μια τεράστια γκάμα εξοπλισμού καθαρισμού για να καλύψει μια ποικιλία αναγκών, καθώς και προγράμματα χρηματοδότησης, ενοικίασης και χρηματοδοτικής μίσθωσης. Η Tennant ιδρύθηκε το 1870 και πρόσφατα έγινε προσθήκη στο κλαμπ Dividend Kings με την 50η συνεχόμενη αύξηση μερίσματος.

Αναμένουμε ότι η Tennant θα είναι σε θέση να παράγει ετήσιο ρυθμό αύξησης κερδών ανά μετοχή 8%, επομένως σε συνδυασμό με τον δείκτη πληρωμών 21% για φέτος, η μετοχική αθλητική υποδειγματική ασφάλεια μερισμάτων καθώς και δυνατότητες ανάπτυξης. Η τρέχουσα απόδοση είναι 1,6%, που είναι καλύτερη από την ευρύτερη αγορά, αλλά κάπως χαμηλότερη από τις πιο παραδοσιακές μετοχές υψηλής απόδοσης μερισμάτων. Ωστόσο, η μετοχή διαπραγματεύεται με αποτίμηση χαμηλής δεκαετίας αυτή τη στιγμή, επομένως βλέπουμε ισχυρές δυνατότητες ανατίμησης κεφαλαίου με την πάροδο του χρόνου, καθώς και για τους αγοραστές της μετοχής σήμερα.

Πηγή: lilanden

Δευτέρα 23 Μαΐου 2022

Δευτέρα 16 Μαΐου 2022

Οι κορυφαίοι 5 βασιλιάδες του μερίσματος τώρα (1/5)

Ο πρώτος μας Dividend King είναι η Stanley Black & Decker (SWK), η πανταχού παρούσα εταιρεία κατασκευής εργαλείων και αποθήκευσης με έδρα τις ΗΠΑ. Η Stanley κατασκευάζει μια μεγάλη ποικιλία εργαλείων και αξεσουάρ με επωνυμίες όπως BLACK+DECKER, Stanley, Dewalt, Craftsman, Porter Cable και άλλα. Η εταιρεία ιδρύθηκε το 1843 και έχει επιλέξει μια στρατηγική ανάπτυξης ανά εξαγορά για να αυξήσει την ισχυρή οργανική ανάπτυξή της με την πάροδο του χρόνου. Βλέπουμε την εταιρεία να παράγει 8% ετήσια αύξηση κερδών ανά μετοχή τα επόμενα χρόνια, πράγμα που σημαίνει ότι θα πρέπει να έχει άφθονο κεφάλαιο για να συνεχίσει να αυξάνει το μέρισμά της.

Η τρέχουσα απόδοση είναι 2,6%, η οποία είναι πολύ υψηλή με βάση τα ιστορικά πρότυπα για αυτήν τη μετοχή και είναι περίπου διπλάσια από εκείνη του S&P 500. Το σερί αύξησης μερισμάτων ανέρχεται σε 54 χρόνια και ο λόγος πληρωμών είναι μόνο περίπου το ένα τρίτο των κερδών για φέτος, επομένως υπάρχει ένας τεράστιος διάδρομος για μελλοντική αύξηση των μερισμάτων, καθώς και υψηλό επίπεδο ασφάλειας.

Πηγή: lilanden

Δευτέρα 9 Μαΐου 2022

Sell in May and go away?

Η χρηματιστηριακή ρήση "Sell in May and go away, and come on back on St. Leger's Day" (μετάφραση: Πουλήστε τον Μάιο και φύγετε μακριά, και επιστρέψτε την ημέρα του Αγίου Λέγκερ) έχει τις ρίζες της στη Μ. Βρετανία και ήταν έθιμο αριστοκρατών, εμπόρων και τραπεζιτών που θα έφευγαν από την πόλη του Λονδίνου για τους καλοκαιρινούς μήνες. Η ημέρα του St. Leger αναφέρεται σε μια διάσημη ιπποδρομία που λάμβανε χώρα στα μέσα Σεπτεμβρίου.

Στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά υπάρχει μια ιδιομορφία, καθώς τα τελευταία 20 και πλέον έτη όποιος είχε αποφασίσει να ακολουθήσει τη στρατηγική "αγοράζω και διακρατώ τις μετοχές χωρίς αγοραπωλησίες" μέχρι και σήμερα θα ήταν χαμένος περί το 69% περίπου, μιας και η τάση ήταν καθαρά πτωτική. Δηλαδή, εάν κάποιος είχε επενδύσει 100.000 ευρώ την 1η Νοεμβρίου 2000 μέχρι και σήμερα, θα είχε μόλις 30.840 ευρώ (χωρίς να συμπεριλαμβάνονται τα μερίσματα). 

Ωστόσο, εάν κάποιος είχε ακολουθήσει τη στρατηγική "Sell in May and go away", θα είχε αποκομίσει κέρδος 21.703 ευρώ, ήτοι σωρευτική απόδοση 22% περίπου (χωρίς να συμπεριλαμβάνονται τα μερίσματα), δηλαδή θα είχε 121.703 ευρώ. Στην περίπτωση όπου ένας επενδυτής ακολουθούσε το αντίθετο, η απόδοσή του θα ήταν -79,7%, δηλ. χειρότερη και από τη διακράτηση! Η στρατηγική "αγοράζω τον Νοέμβριο και πουλώ στο τέλος Απριλίου" δίνει μια μέση απόδοση της συγκεκριμένης περιόδου +2,9%, ενώ η αγορά τον Μάιο και πώληση τον Οκτώβριο διαμορφώνει τη μέση απόδοση στο -4,5%. 

Αξίζει να σημειώσουμε ότι ο Απρίλιος για την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά αποτελεί τον καλύτερο μήνα του έτους με μεγάλη διαφορά από τον δεύτερο, καθώς στα τελευταία 24 χρόνια τα 18 έχει σημειώσει θετική απόδοση, ενώ ταυτόχρονα καταγράφει και την υψηλότερη μέση απόδοση από όλους τους υπόλοιπους μήνες του χρόνου με 3,8%.

Πηγή,  Τριγκας-capital


Δευτέρα 2 Μαΐου 2022

Πληθωρισμός και χρέη

 

Με ένα "τραβηγμένο" παράδειγμα η εξήγηση της σχέσης πληθωρισμού - χρεών:

Έστω ότι έχουμε ένα χρέος 100.000 ευρώ. Με τα σημερινά δεδομένα με 100.000 ευρώ μπορείς να αγοράσεις ένα διαμέρισμα. Δηλαδή είναι δύσκολο να εξοφλήσεις αυτό το χρέος.

Αν σε κάποια χρόνια λόγω πληθωρισμού οι τιμές των αγαθών ανέβουν πάρα πολύ, με αποτέλεσμα με 100.000 ευρώ να μπορείς να αγοράσεις μόνο 1 κιλό ψωμί, τότε το χρέος σου εύκολα το εξοφλείς