SP500 και Γενικός δείκτης χρηματιστηρίου Αθηνών σε χρυσό.

 Δύο πολύ σημαντικά διαγράμματα, η πορεία του SP500 και του ελληνικού χρηματιστηρίου εκφρασμένα αντίστοιχα όχι σε δολάρια και ευρώ, αλλά σε χρυσό.

Για τον SP500 είναι από το 1951 μέχρι σήμερα.

Παρατηρήσεις: Σε καμία περίπτωση δεν θυμίζει το συνεχές ανοδικό διάγραμμα. Η κορύφωση του 1999, στα περίπου 164 γραμμάρια χρυσού, δεν έχει πλησιαστεί έκτοτε. Ακόμη και το υψηλό του 2021, γύρω στα 82 γραμμάρια, παραμένει μακρινή ανάμνηση, με τον δείκτη να κινείται σήμερα κοντά στα 43.

 Σε όρους χρυσού  η αγορά δείχνει λιγότερο ισχυρή και περισσότερο στάσιμη, αν όχι πτωτική.

Για το ΧΑΑ αφορούν την τελευταία τριετία. Η ελληνική αγορά είναι σαφώς πτωτική σε αυτή τη μέτρηση. Βέβαια το διάστημα είναι μικρό σχετικά με του SP500. 

Πηγή: liberal-Stoupas

Άνοδος 24,66% στο χρηματιστήριο το 2017

Σε χαμηλά επίπεδα οι κεφαλαιοποιήσεις σε σχέση με το ΑΕΠ.

Ομόλογο με εισαγωγή στο ΧΑ ετοιμάζει ο ΟΠΑΠ

Με μεγάλο ενδιαφέρον αναμένεται ομόλογο του ΟΠΑΠ που θα εισαχθεί στο ελληνικό χρηματιστήριο. 
Ακολουθούν δύο αποσπάσματα από το άρθρο του liberal .

"Σε έκδοση ομολόγου που θα κυμαίνεται από 100 έως και 200 εκατ. ευρώ ετοιμάζεται να προχωρήσει ο ΟΠΑΠ εντός του Μαρτίου, με τις σχετικές ανακοινώσεις να αναμένονται τις επόμενες ώρες. Πρόκειται για ομόλογο που θα εισαχθεί για διαπραγμάτευση στο ελληνικό χρηματιστήριο, ακριβώς όπως αυτό που εξέδωσε τον περασμένο Οκτώβριο η Fourlis για την House Market, της 100% θυγατρικής που διαχειρίζεται τα ΙΚΕΑ."

"Άλλωστε, όπως τονίζει στο Liberal στέλεχος της αγοράς, «αν έχω ΟΠΑΠ, έναν τόσο ισχυρό όμιλο με σχεδόν εξασφαλισμένο επιχειρηματικό μέλλον, είμαι περισσότερο προστατευμένος ακόμη και από τις τραπεζικές καταθέσεις και τα όποια σενάρια κουρέματος κ.λπ. Εδώ οι τόκοι είναι εξασφαλισμένοι, κάθε τρεις μήνες, ενώ στο τέλος της 5ετίας παίρνω όλο το ποσό που κατέθεσα»."

Το σκίτσο του GUARDIAN για το κραχ της 3/8!

Όταν το λόγια είναι περιττά.

ΕΤΕ με κλειστό χρηματιστήριο

Μπορεί το ελληνικό χρηματιστήριο να είναι κλειστό σχεδόν ένα μήνα, όμως η μετοχή της  ΕΤΕ συνεχίζει να διαπραγματεύεται στη Νέα Υόρκη. Είναι χρήσιμο να γνωρίζουμε πώς κινήθηκε αυτό το διάστημα.

Αυτό είναι το διάγραμμα του τελευταίου τριμήνου. Η μεγάλη άνοδος του Ιουλίου έγινε με το κλείσιμο της συμφωνίας στις Βρυξέλες. Προσοχή οι τιμές είναι σε δολάρια.

Μερίσματα από τη Τράπεζα Ελλάδος τα τελευταία 14 χρόνια

Η επένδυση στη μετοχή της Τράπεζας Ελλάδος αποτελεί μια καλή μακροπρόθεσμη επιλογή. Εδώ βλέπουμε τα μερίσματα που έχει δώσει τα τελευταία 14 χρόνια, από τότε που μπήκαμε στο ευρώ.

Συνολικά έχει δώσει 26,96 ευρώ που αντιστοιχεί σε μέσο όρο 1,93 ευρώ ανά έτος.
Η μέση τιμή της μετοχής για το διάστημα που εξετάζουμε ήταν 43 ευρώ.
Αν υποθέσουμε ότι κάποιος αγόρασε στη μέση τιμή έχει ετήσια απόδοση 4,5%.
Ας δούμε όμως και άλλες περιπτώσεις. Το μέγιστο της μετοχής πραγματοποιήθηκε το 2006 και ήταν 93 ευρώ.Όποιος αγόρασε σε αυτά τα επίπεδα έχει απόδοση 2%
Ο αγοραστής στα 70 ευρώ έχει απόδοση 2,7%, στα 50 ευρώ 3,9% και στα 30, 6,5%.

Με τιμή στα σημερινά επίπεδα των 11 περίπου ευρώ, η απόδοση της ανέρχεται στο 17,5%.

Τέλος η μέση τιμή μερίσματος των τελευταίων 4 ετών είναι 0,45 ευρώ που με τιμή 11, δίνει απόδοση 4%.

H νέα στρατηγική της Pimco μέσω… Eurobank

Να και ένα άρθρο που παραπέμπει σε ...χαμόγελα. Δημοσιεύτηκε στο Euro2day και είναι από τους Financial Times. Αναφέρεται αφενός στην επιτυχία της ΑΜΚ της Eurobank και αφετέρου στη ποιότητα των εισερχομένων κεφαλαίων. Η συμμετοχή της Pimco, σημαίνει πολλά καθώς δεν επενδύει συχνά σε μετοχές. Και όταν πρόκειται για μετοχές Ελληνικής Τράπεζας αυξάνεται η σημασία. Παρακάτω θα βρείτε αυτούσιες αρκετές παραγράφους του άρθρου.

Πολλές ήταν οι εκπλήξεις στην επιτυχή άντληση κεφαλαίων την περασμένη εβδομάδα από την ελληνική τράπεζα Eurobank.

Το μέγεθος, κατ'αρχήν, είναι εντυπωσιακό. Οι επενδυτές διοχέτευσαν 2,9 δισ. ευρώ στην τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα της χώρας. Η αντιστροφή της ψυχολογίας είναι εξίσου εντυπωσιακή. Ένα χρόνο μετά την παρά λίγο κρατικοποίησή της, η Eurobank επιστρέφει εν πολλοίς στα ιδιωτικά χέρια.

Η ΑΜΚ EUROBANK για γρήγορους επενδυτές

Η πρόσφατη ΑΜΚ της EUROBANK στα 0,31 ευρώ έδωσε πολύ καλές αποδόσεις στους ...γρήγορους επενδυτές.
Τα χρήματα κατατέθηκαν στις 29/4/2014. Πήραν περίπου το 75% των μετοχών που ζήτησαν.
Οι μετοχές άρχισαν να διαπραγματεύονται στις 9/5/2014. Η τιμή διαπραγμάτευσης στην οποία έγιναν οι περισσότερες συναλλαγές ήταν  0,355 ευρώ. Έστω ότι πουλήσαμε σε αυτή τη τιμή. Αν αφαιρέσουμε τις προμήθειες το καθαρό υπόλοιπο είναι 0,351 ευρώ, που σημαίνει κέρδος 0,351-0,31=0,041 ευρώ ανά μετοχή. Σας φαίνεται μικρό; Αν το δούμε σαν ποσοστό δεν είναι καθόλου αμελητέο 13,2% καθαρή απόδοση σε 10 μέρες.
Έχω παράδειγμα επενδυτή που αγόρασε στην ΑΜΚ 23916 μετοχές από 30500 που ζήτησε αρχικά. Έδωσε 7413,96 ευρώ και σε 10 μέρες τις πούλησε και εισέπραξε καθαρά 8495,24 ευρώ. Δηλαδή είχε κέρδος  πάνω  από 1000 ευρώ!

Η ανάκαμψη στην Ευρώπη και στην Ελλάδα

photo credit: alles-schlumpf via photopin cc

Η ανάκαμψη στην Ευρώπη θα έρθει. Ο μέσος λόγος της αξίας των χρηματιστηρίων προς ΑΕΠ διεθνώς διαμορφώνεται σήμερα περίπου στο 80%. Στην περιφέρεια της ευρωζώνης, ο λόγος αυτός κυμαίνεται από 23% στην Ελλάδα μέχρι 38% στην Πορτογαλία. Σε επίπεδα δηλαδή κοντινά με όσα ίσχυαν στην Ασία το 1998.

Για να εκτιμήσει κανείς το μέλλον της Ευρώπης θα μπορούσε απλούστατα να αναρωτηθεί: «Μπορεί η Ιταλία να αξίζει λιγότερο από την Apple;». Με τα σημερινά δεδομένα η κεφαλαιοποίηση του Ιταλικού χρηματιστηρίου είναι μικρότερη από αυτή της Apple!

Η Standard & Poor’s αναβαθμίζει την Ελληνική οικονομία κατά 6 βαθμίδες

Από τις σημαντικότερες ειδήσεις.
Γενικά είμαστε επιφυλακτικοί και καχύποπτοι με τους διεθνείς οίκους αξιολόγησης. Πρόκειται για ιδιωτικές εταιρείες, με τραπεζικές διασυνδέσεις. Δεν ξεχνάμε την αξιολόγηση  με ΑΑΑ της Lehman Brothers λίγο πριν καταρρεύσει. Βαρεθήκαμε να μας υποβαθμίζουν συνέχεια. Μας έφτασαν στην κατηγορία "σκουπιδιών".
Σαν κλασσικοί έλληνες  ξεχνάμε να δούμε και την άλλη πλευρά των πραγμάτων. Ότι οι οίκοι αξιολόγησης δεν έχουν μόνο αρνητικά.

Η πρώτη δεκάδα (17/12/2012)

Κατάταξη 17/12/2012	Κατάταξη 14/11/2012	Μετοχή	Κεφαλαιοποίηση σε εκατ. ευρώ
1	1	ΕΕΕΚ	6048
2	3	ΟΤΕ	2382
3	2	ΕΛΠΕ	2056
4	4	ΟΠΑΠ	1754
5	7	ΔΕΗ	1271
6	5	ΕΤΕ	1156
7	6	ΤΙΤΚ	1023
8	9	ΜΟΗ	871
9	10	ΦΦΓΚΡΠ	804
10	11	ΜΠΕΛΑ	728

Μόλις μέσα σε 1 μήνα και έχουμε σημαντικές αλλαγές στη πρώτη δεκάδα κεφαλαιοποιήσεων.

• Ο ΟΤΕ περνάει στη δεύτερη θέση και τα ΕΛΠΕ γίνονται τρίτα
• Η ΔΕΗ ανεβαίνει από τη θέση 7 στη 5
• Η ΕΤΕ χάνει μία ακόμα θέση
• Η ΜΟΗ και ΦΦΓΚΡΠ κερδίζουν από 1 θέση
• Η ΜΠΕΛΑ μπαίνει στη δεκάδα
• Μεγάλος χαμένος η ΑΛΦΑ. Από τη θέση 8 μένει εκτός δεκάδας

Αποχώρηση ηχηρών ονομάτων από τις τράπεζες

Ας θεωρήσουμε ότι οι ανακεφαλαιοποιήσεις των Ελληνικών τραπεζών θα πετύχουν και οι ιδιώτες θα καλύψουν πάνω από το 10% των κεφαλαίων και δεν θα αλλάξουν οι διοικήσεις.  Ακόμη και σε αυτή την περίπτωση το χρηματιστηριακό τους μέλλον δεν προβλέπεται ευνοϊκό για τα επόμενα χρόνια καθώς θα προσπαθούν να εξαγοράσουν από το ΤΧΣ τις μετοχές τους και τα μετατρέψιμα ομολογιακά δάνεια. Προσέξτε τα άρθρο που ακολουθεί.

Η Credit Agricole, ο Λάτσης αποχώρησαν από το ελληνικό banking – Γιατί πιστεύει ο μικρομέτοχος ότι θα είναι τυχερότερος και εξυπνότερος, αξιοποιώντας τις «ευκαιρίες» που οι ισχυροί παίκτες δεν έχουν διαγνώσει;
Οι τελευταίες εξελίξεις στο ελληνικό banking πρέπει να βάλουν σε σοβαρό προβληματισμό του 440 χιλιάδες μικρομετόχους.
Οι ελληνικές τράπεζες άπαξ και υποχρεώθηκαν να συμμετάσχουν στο PSI+ χρεοκόπησαν κεφαλαιακά.

Κρι- Κρι: Δεν χρωστάει, έχει γεμάτο ταμείο, κάνει εξαγωγές και γράφει κέρδη

Μόνο σε χειροκροτήματα δεν... ξέσπασαν χθες οι αναλυτές κατά την παρουσίαση της Βορειοελλαδίτικης εταιρείας Κρι-Κρι στην Ένωση Θεσμικών Επενδυτών (συγκεκριμένα στο Χ.Α., αφού η ΕΘΕ στο πλαίσιο της περικοπής δαπανών δεν έχει δικό της χώρο για τέτοιου είδους εκδηλώσεις...).

Η διοίκηση της εταιρείας ανέλυσε τα οικονομικά μεγέθη με βάση το εξάμηνο, όπου προέκυψαν κέρδη της τάξης των 6,7 εκατ. ευρώ και τζίρος κοντά στα 50 εκατ. ευρώ, με τον δανεισμό, βραχυπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο εντελώς ελεγχόμενο, περίπου 3,2 εκατ. ευρώ και βεβαίως με γεμάτο ταμείο 4,7 εκατ. ευρώ.

Αποτελέσματα εταιρειών για το πρώτο εννεάμηνο του 2012

Δημοσιεύθηκαν τα αποτελέσματα των εισηγμένων εταιρειών για το πρώτο εννεάμηνο του 2012. Οι  Ελληνικές τράπεζες πήραν παράταση και έτσι δεν θα εμφανιστούν ακόμη οι …τεράστιες ζημιές τους.
Βασικά συμπεράσματα θα βγουν όταν έχουμε όλη τη χρήση του 2012 κάτι που θα γίνει την άνοιξη του 2013. Μέχρι τότε όμως είναι πολύ σημαντικό να δούμε τι μας λένε τα εννεάμηνα.
Οι περισσότερες εταιρείες εμφανίζουν ζημιές. Ας δούμε όμως αυτές που παρά την κρίση εξακολουθούν να βγάζουν κέρδη  ή να μειώνουν  το δανεισμό ή να αυξάνουν τα μετρητά  που έχουν στο ταμείο τους.

Μερίσματα 2011

Εδώ είναι όλες οι εταιρείες που έδωσαν μέρισμα την περσινή δύσκολη χρονιά. Όπως θα διαπιστώσετε δεν είναι πολλές. Οι 4 πρώτες έχουν απόδοση πάνω από 10%. Υψηλά βρίσκονται οι εταιρείες ακινήτων που εισπράττουν ενοίκια που με την κρίση του 2012 σίγουρα θα μειωθούν. Αν αφαιρέσουμε εταιρείες που δεν κάνουν σχεδόν καθόλου συναλλαγές, βρίσκουμε ΟΠΑΠ, ΕΛΠΕ, ΜΟΗ, ΕΛΛ, νερά, λιμάνια. Ιδιαίτερη προσοχή ας δώσουμε σε ΙΝΛΟΤ, ΤΕΝΕΡΓ, ΜΕΤΚ, ΕΧΑΕ, ΠΛΑΙΣ, ΟΤΟΕΛ.

	ΜΕΡΙΣΜΑ 2011	ΤΙΜΗ 20/11/2012	ΑΠΟΔΟΣΗ
ΜΙΓΡΕ	0,25	1,18	21,19%
ΤΡΑΣΤΟΡ	0,1	0,478	20,92%
ΟΠΑΠ	0,72	4,85	14,85%
ΟΤΟΕΛ	0,15	1,19	12,61%
ΕΥΠΙΚ	0,05	0,559	8,94%
ΕΥΠΡΟ	0,41	4,6	8,91%
ΕΛΠΕ	0,45	6,27	7,18%
ΚΑΡΕΛ	7,6	112,95	6,73%
ΖΑΜΠΑ	0,27	4,99	5,41%
ΜΟΗ	0,4	7,44	5,38%
ΕΛΛ	0,67	12,86	5,21%
ΜΕΤΚ	0,36	7,96	4,52%
ΓΕΒΚΑ	0,017	0,381	4,46%
ΕΥΑΠΣ	0,188	4,55	4,13%
ΝΙΟΥΣ	0,013	0,323	4,02%
ΕΥΔΑΠ	0,17	4,43	3,84%
ΕΧΑΕ	0,11	3,54	3,11%
ΡΙΛΚΕ	0,11	3,65	3,01%
ΠΛΑΙΣ	0,08	3,13	2,56%
ΤΕΝΕΡΓ	0,064	2,56	2,50%
ΟΛΘ	0,4	16,5	2,42%
ΙΚΤΙΝ	0,02	0,899	2,22%
ΙΝΛΟΤ	0,0035	1,52	0,23%
ΟΛΠ	0,01	14,35	0,07%