Στα υψηλότερα επίπεδα από το 2009 έχει φτάσει η απόδοση του 10ετους ομολόγου των ΗΠΑ.
Βρίσκεται στα επίπεδα του 4% κάτι που σημαίνει ότι μπορείς να εξασφαλίσεις αυτή την απόδοση για τα επόμενα 10 χρόνια.
Στο διάγραμμα η τάση είναι ανοδική κάτι που σημαίνει πτώση της τιμής των ομολόγων που κυκλοφορούν με χαμηλότερα επιτόκια.
Δεν είναι μυστικό ότι τα μερίσματα χαίρουν ιδιαίτερης εκτίμησης από τους επενδυτές επειδή παρέχουν αξιόπιστο εισόδημα και μια πηγή επενδυτικών αποδόσεων, ακόμη και όταν οι τιμές των μετοχών πέφτουν. Οι περισσότερες μετοχές δίνουν μέρισμα σε τριμηνιαία βάση, αλλά ένα υποσύνολο μερικών δεκάδων μετοχών πληρώνει σε μηνιαία βάση, παρέχοντας μεγαλύτερη ροή εισοδήματος ή επιταχυνόμενο ρυθμό ανατοκισμού εάν οι επενδυτές επανεπενδύσουν τα μερίσματα σε μετοχές.
Ακολουθούν έξι REITs που καταβάλλουν μέρισμα σε μηνιαία βάση, με ετήσια απόδοση που κυμαίνεται από 3,3% έως 7,6%, ιδανικές προτάσεις για όσους σταθερό εισόδημα. Σύμφωνα με έγγραφα που έχουν κατατεθεί στην αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και στις 6 εταιρείες επενδύουν πολύ γνωστοί δισεκατομμυριούχοι.
STAG Industrial
Μερισματική απόδοση: 4,2%
Κεφαλαιοποίηση: 6,3 δισ. δολάρια
Δισεκατομμυριούχοι μέτοχοι: Israel Englander, Bruce Flatt, Ken Griffin, Steven Cohen, Clifford Asness
Η STAG Industrial, με έδρα τη Βοστώνη, ιδρύθηκε το 2010 και είναι ιδιοκτήτρια και διαχειρίστρια μεγάλων εγκαταστάσεων που λειτουργούν ως σημεία διανομής ή αποθήκες κατά μήκος αυτοκινητοδρόμων που συνδέουν πολιτείες. Η STAG κατέχει 561 κτίρια σε 41 πολιτείες. Το εμβαδόν των εγκαταστάσεων που μπορεί να νοικιάσει φτάνει στα περίπου 111,6. εκατομμύρια τετραγωνικά πόδια. Η Amazon.com, που αντιπροσωπεύει το 2,8% των εσόδων της STAG ύψους 654,4 εκατ. δολαρίων το 2022, είναι ο μεγαλύτερος ενοικιαστής της εταιρείας. Άλλοι σημαντικοί πελάτες είναι οι American Tire Distributors, Hachette Book Group, Tempur Sealy, DHL, FedEx, Penguin Random House και Ford Motor Company.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι τα έσοδα της STAG για το 2023 θα αυξηθούν κατά 6,4% στα 696,5 εκατ. δολάρια και τα κεφάλαια από λειτουργικές δραστηριότητες θα ενισχυθούν κατά 2,3% στα 2,26 δολάρια ανά μετοχή. Η STAG διαπραγματεύεται 9,3% κάτω από το μέσο όρο του λόγου τιμής προς FFO για της 5ετία που είναι στο 16,0. Τα κεφάλαια από λειτουργικές δραστηριότητες έχουν αυξηθεί με ετήσιο ρυθμό 18,8% την τελευταία πενταετία και οι ελεύθερες ταμειακές ροές κατά 18,9% ετησίως την ίδια περίοδο.
Η Millennium Management του Israel Englander ήταν ο πιο αισιόδοξος αγοραστής, αποκτώντας 1,1 εκατ. μετοχές το β' τρίμηνο και κατέχει πλέον το 0,62% της STAG. Ο Clifford Asness κατέχει 322.000 μετοχές, ο Ken Fisher 303.000 μετοχές και η Citadel του Ken Griffin 90.000 μετοχές. Η Brookfield του Bruce Flatt διπλασίασε τη συμμετοχή της στο β' τρίμηνο και πλέον έχει 48.000 μετοχές.
Πηγή: capital-forbes
Συχνά αλλάζει η κατάταξη των θέσεων από 2 έως 6 καθώς οι διαφορές τους είναι μικρές.
Ακολουθούν έξι REITs που καταβάλλουν μέρισμα σε μηνιαία βάση, με ετήσια απόδοση που κυμαίνεται από 3,3% έως 7,6%, ιδανικές προτάσεις για όσους σταθερό εισόδημα. Σύμφωνα με έγγραφα που έχουν κατατεθεί στην αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και στις 6 εταιρείες επενδύουν πολύ γνωστοί δισεκατομμυριούχοι.
Realty Income
Μερισματική απόδοση: 5,4%
Κεφαλαιοποίηση: 40,4 δισ. δολάρια
Δισεκατομμυριούχοι μέτοχοι: Ken Griffin, Ray Dalio, Jim Simons, Israel Englander, Clifford Asness
Με κεφαλαιοποίηση άνω των 40 δισ. δολαρίων, η Realty Income -με έδρα το Σαν Ντιέγκο της Καλιφόρνια- είναι το "μεγάλο όνομα" σε αυτή την ομάδα μετοχών. Η εταιρεία διαθέτει 13.100 ακίνητα όπου στεγάζονται επιχειρήσεις λιανικού εμπορίου ή βιομηχανικές μονάδες καθώς και αγροτικά ακίνητα, τα οποία μισθώνει σε 1.300 ενοικιαστές που δραστηριοποιούνται σε 85 διαφορετικούς κλάδους. Έτσι, η Realty Income έχει σταθερές ταμειακές ροές και αποδίδει σταθερά μηνιαία μερίσματα. Το χαρτοφυλάκιό της περιλαμβάνει ακίνητα υψηλής ποιότητας και στις 50 πολιτείες, καθώς και στο Πουέρτο Ρίκο, στο Ηνωμένο Βασίλειο, στην Ισπανία, στην Ιταλία και στην Ιρλανδία.
Η Realty Income έχει καταβάλει σταθερά αυξανόμενα μερίσματα σε όλη την 54χρονη ιστορία της. Η αύξηση των μερισμάτων έχει ξεπεράσει τον πληθωρισμό. Τα τελευταία 10 χρόνια το μέρισμά της έχει αυξηθεί κατά 5,3% ετησίως και από το 1994 -όταν έκανε την αρχική δημόσια προσφορά της- κατά 4,7%. Τα μερίσματα των 3,07 δολαρίων σε ετήσια βάση υποστηρίζονται από τα 4,29 δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές ανά μετοχή και παρέχουν στους επενδυτές μερισματική απόδοση 5,4%.
Τα έσοδα της Realty Income ενισχύθηκαν κατά 21,5% ετησίως τα τελευταία 10 χρόνια και αναμένεται να αυξηθούν κατά 18% στα 3,9 δισ. δολάρια το 2023. Τα κεφάλαια από λειτουργικές δραστηριότητες αναμένεται να ενισχυθούν κατά 2% στα 4,12 δολάρια ανά μετοχή. Η Realty Income διαπραγματεύεται 25% κάτω από τον μέσο όρο του λόγου τιμής προς FFO για την τελευταία 5ετία που είναι 18,1. Ο δανεισμός της εταιρείας είναι διαχειρίσιμος, στο 63% των ιδίων κεφαλαίων.
Η αξία της Realty Income ήταν αρκετά ελκυστική για τη Millennium Management του Israel Englander ώστε να αποκτήσει μια νέα θέση 1,28 εκατ. μετοχών με αντίτιμο στα 60,92 δολάρια ανά μετοχή το β' τρίμηνο του 2023. Ο Jim Simons της Renaissance Technologies αγόρασε 378.000 μετοχές κατά την ίδια περίοδο σε παρόμοιες τιμές. Με μικρότερες συμμετοχές, ο Clifford Asness της AQR κατέχει 97.000 μετοχές και η Bridgewater του Ray Dalio κατέχει 90.000 μετοχές.
Δεν είναι μυστικό ότι τα μερίσματα χαίρουν ιδιαίτερης εκτίμησης από τους επενδυτές επειδή παρέχουν αξιόπιστο εισόδημα και μια πηγή επενδυτικών αποδόσεων, ακόμη και όταν οι τιμές των μετοχών πέφτουν. Οι περισσότερες μετοχές δίνουν μέρισμα σε τριμηνιαία βάση, αλλά ένα υποσύνολο μερικών δεκάδων μετοχών πληρώνει σε μηνιαία βάση, παρέχοντας μεγαλύτερη ροή εισοδήματος ή επιταχυνόμενο ρυθμό ανατοκισμού εάν οι επενδυτές επανεπενδύσουν τα μερίσματα σε μετοχές.
Ακολουθούν έξι REITs που καταβάλλουν μέρισμα σε μηνιαία βάση, με ετήσια απόδοση που κυμαίνεται από 3,3% έως 7,6%, ιδανικές προτάσεις για όσους σταθερό εισόδημα. Σύμφωνα με έγγραφα που έχουν κατατεθεί στην αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και στις 6 εταιρείες επενδύουν πολύ γνωστοί δισεκατομμυριούχοι.
Phillips Edison & Co
Μερισματική απόδοση: 3,3%
Κεφαλαιοποίηση: 4 δισ. δολάρια
Δισεκατομμυριούχοι μέτοχοι: Jim Simons, Clifford Asness, Ken Griffin, Ken Fisher
Η Phillips Edison & Co., μια REIT μεσαίας κεφαλαιοποίησης από το Σινσινάτι του Οχάιο, ειδικεύεται στην ιδιοκτησία εμπορικών κέντρων όπου στεγάζονται σούπερ μάρκετ-παντοπωλεία. Η εταιρεία ιδρύθηκε το 1991 από τους Jeffrey Edison και Michael Phillips. Ο κ. Edison είναι σήμερα πρόεδρος και CEO της Phillips Edison, η οποία εισήλθε στο χρηματιστήριο τον Ιούλιο του 2021, και κατέχει 335.000 από τις 117,3 εκατομμύρια μετοχές που βρίσκονται σε κυκλοφορία.
Η Phillips Edison κατέχει και διαχειρίζεται ένα χαρτοφυλάκιο αξίας 6,2 δισ. δολαρίων με 291 εμπορικά κέντρα, σε Φλόριντα, ανατολική ακτή, μεσοδυτικές πολιτείες και κατά μήκος της ακτής στον Ειρηνικό. Οι κορυφαίοι ενοικιαστές -ως ποσοστό επί των συνολικών εσόδων- είναι οι Kroger (6,2%), Publix (5,8%), Albertsons (4,1%), Koninklijke Ahold Delhaize N.V. (3,9%) και Walmart (2%). Τα έσοδα για το 2023 αναμένεται να αυξηθούν κατά 6,6% στα 597,5 εκατ. δολάρια, με τα κεφάλαια από τις λειτουργικές δραστηριότητες να ενισχύονται κατά 6% στα 2,28 δολάρια ανά μετοχή.
Το τελευταίο 12μηνο, η Phillips Edison είχε ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 1,29 δολαρίων ανά μετοχή, αρκετά πάνω από τα 1,12 δολάρια ανά μετοχή που καταβάλλει σε ετήσια μερίσματα, 0,0933 δολάρια ανά μήνα, που είναι καλό για μερισματική απόδοση 3,3% στις τρέχουσες τιμές. Η αύξηση των μερισμάτων είναι επίσης ενθαρρυντική. Από τη δημόσια εγγραφή της πριν από δύο χρόνια, η Philips Edison έχει αυξήσει το μηνιαίο μέρισμα με ετήσιο ρυθμό 4,8%.
Στις 16 Μαΐου, το μέλος του ΔΣ Leslie Chao απέκτησε 10.000 μετοχές της εταιρείας έναντι 292.000. Ο δισεκατομμυριούχος Jim Simons της Renaissance Technologies κατέχει 187.000 μετοχές, ο Clifford Asness της AQR Capital κατέχει 14.000 μετοχές και η Citadel του Ken Griffin αναφέρει συμμετοχή 7.000 μετοχών. Ο Ken Fisher κατέχει 9.000 μετοχές.Πηγή: capital-forbes
