Έξι μετοχές real estate που καταβάλλουν μηνιαίο μέρισμα (3/6)

Δεν είναι μυστικό ότι τα μερίσματα χαίρουν ιδιαίτερης εκτίμησης από τους επενδυτές επειδή παρέχουν αξιόπιστο εισόδημα και μια πηγή επενδυτικών αποδόσεων, ακόμη και όταν οι τιμές των μετοχών πέφτουν. Οι περισσότερες μετοχές δίνουν μέρισμα σε τριμηνιαία βάση, αλλά ένα υποσύνολο μερικών δεκάδων μετοχών πληρώνει σε μηνιαία βάση, παρέχοντας μεγαλύτερη ροή εισοδήματος ή επιταχυνόμενο ρυθμό ανατοκισμού εάν οι επενδυτές επανεπενδύσουν τα μερίσματα σε μετοχές.

Ακολουθούν έξι REITs που καταβάλλουν μέρισμα σε μηνιαία βάση, με ετήσια απόδοση που κυμαίνεται από 3,3% έως 7,6%, ιδανικές προτάσεις για όσους σταθερό εισόδημα. Σύμφωνα με έγγραφα που έχουν κατατεθεί στην αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και στις 6 εταιρείες επενδύουν πολύ γνωστοί δισεκατομμυριούχοι.

Realty Income 

Μερισματική απόδοση: 5,4%
Κεφαλαιοποίηση: 40,4 δισ. δολάρια
Δισεκατομμυριούχοι μέτοχοι: Ken Griffin, Ray Dalio, Jim Simons, Israel Englander, Clifford Asness

Με κεφαλαιοποίηση άνω των 40 δισ. δολαρίων, η Realty Income -με έδρα το Σαν Ντιέγκο της Καλιφόρνια- είναι το "μεγάλο όνομα" σε αυτή την ομάδα μετοχών. Η εταιρεία διαθέτει 13.100 ακίνητα όπου στεγάζονται επιχειρήσεις λιανικού εμπορίου ή βιομηχανικές μονάδες καθώς και αγροτικά ακίνητα, τα οποία μισθώνει σε 1.300 ενοικιαστές που δραστηριοποιούνται σε 85 διαφορετικούς κλάδους. Έτσι, η Realty Income έχει σταθερές ταμειακές ροές και αποδίδει σταθερά μηνιαία μερίσματα. Το χαρτοφυλάκιό της περιλαμβάνει ακίνητα υψηλής ποιότητας και στις 50 πολιτείες, καθώς και στο Πουέρτο Ρίκο, στο Ηνωμένο Βασίλειο, στην Ισπανία, στην Ιταλία και στην Ιρλανδία.

Η Realty Income έχει καταβάλει σταθερά αυξανόμενα μερίσματα σε όλη την 54χρονη ιστορία της. Η αύξηση των μερισμάτων έχει ξεπεράσει τον πληθωρισμό. Τα τελευταία 10 χρόνια το μέρισμά της έχει αυξηθεί κατά 5,3% ετησίως και από το 1994 -όταν έκανε την αρχική δημόσια προσφορά της- κατά 4,7%. Τα μερίσματα των 3,07 δολαρίων σε ετήσια βάση υποστηρίζονται από τα 4,29 δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές ανά μετοχή και παρέχουν στους επενδυτές μερισματική απόδοση 5,4%.

Τα έσοδα της Realty Income ενισχύθηκαν κατά 21,5% ετησίως τα τελευταία 10 χρόνια και αναμένεται να αυξηθούν κατά 18% στα 3,9 δισ. δολάρια το 2023. Τα κεφάλαια από λειτουργικές δραστηριότητες αναμένεται να ενισχυθούν κατά 2% στα 4,12 δολάρια ανά μετοχή. Η Realty Income διαπραγματεύεται 25% κάτω από τον μέσο όρο του λόγου τιμής προς FFO για την τελευταία 5ετία που είναι 18,1. Ο δανεισμός της εταιρείας είναι διαχειρίσιμος, στο 63% των ιδίων κεφαλαίων.

Η αξία της Realty Income ήταν αρκετά ελκυστική για τη Millennium Management του Israel Englander ώστε να αποκτήσει μια νέα θέση 1,28 εκατ. μετοχών με αντίτιμο στα 60,92 δολάρια ανά μετοχή το β' τρίμηνο του 2023. Ο Jim Simons της Renaissance Technologies αγόρασε 378.000 μετοχές κατά την ίδια περίοδο σε παρόμοιες τιμές. Με μικρότερες συμμετοχές, ο Clifford Asness της AQR κατέχει 97.000 μετοχές και η Bridgewater του Ray Dalio κατέχει 90.000 μετοχές.