Ασήμι σε σχέση με τη Βρετανική λίρα

https://5280explorer.blog/2017/12/18/a-pound-of-silver/

Γιατί υπήρξαν χιλιάδες νομίσματα στο παρελθόν που εξαφανίστηκαν; Ήταν αποτέλεσμα του ανταγωνισμού μεταξύ δικτύων. Το καλό χρήμα (sound money), το σκληρό χρήμα, εκτόπιζε το μαλακό. Κανένα νόμισμα δεν υπήρχε από πάντα, κανένα δεν πρόκειται να υπάρχει για πάντα. Όλα είναι προσωρινά.

Το πιο παλιό νόμισμα είναι η βρετανική λίρα, που δημιουργήθηκε πριν από 371 χρόνια. Τότε ήταν ισοδύναμη με μια λίβρα (pound) ασήμι. Σήμερα, για να αγοράσεις την ίδια ποσότητα ασημιού, χρειάζεσαι 174 στερλίνες. Τι άλλαξε από τότε; Οι χημικές ιδιότητες, το βάρος, τα χαρακτηριστικά του ασημιού; Σίγουρα όχι. Το κρατικό νόμισμα άλλαξε. Έχει χάσει πάνω από το 99% της αξίας του. Και μιλάμε για το πιο επιτυχημένο νόμισμα που υπάρχει αυτή τη στιγμή στον πλανήτη, σε σύγκριση με το ασήμι. 

Πηγή: Β.Παζόπουλος-euro2day

Πώς κινήθηκαν USD και EUR σε σχέση με τον χρυσό τα τελευταία 20 χρόνια

 Η κίνηση του δολαρίου και του ευρώ σε σχέση με τον χρυσό από 1/1999 έως 9/2020:

Έχασαν το 85% της αξίας τους σε διάστημα μόλις 20 ετών !!!

Πηγή: KWN

Μια ανάσα πριν από 1/10 η τουρκική λίρα σε σχέση με το ευρώ

 

Το διάγραμμα αφορά την τελευταία πενταετία. 

Η άνοδος του ευρώ ή η πτώση της τουρκικής λίρας είναι συνεχής. 

Μάλιστα το τελευταίο διάστημα δείχνει να γίνεται γεωμετρική. Τιμή 29/10/2020 στα 9,76!

Bitcoin - κρυπτονομίσματα

Πολύς λόγος σχετικά με τα κρυπτονομίσματα και περισσότερο για τον "βασιλιά" τους το bitcoin.
Δεν είμαστε ειδικοί, αλλά έχουμε άποψη και θα τολμήσουμε  να την πούμε.
Ισχύουν τα παρακάτω 3 :

1. τα κρυπτονομίσματα ήρθαν για να μείνουν.
2. Αντιπροσωπεύουν την "ιδιωτικοποίηση" των χαρτονομισμάτων. 
3. Η ανεξέλεγκτη  εκτύπωση χρημάτων από τις κεντρικές τράπεζες προβλημάτισε τον κόσμο.  Ο καλπασμός της τεχνολογίας  δεν μπορούσε παρά να εισχωρήσει και στο χώρο των νομισμάτων. 

Από το 0 έφτασε στις 14.000 δολάρια. Στη συνέχεια ήρθε η βουτιά στα 3.200 δολάρια και πολλοί θεώρησαν ότι ήταν φούσκα που έσκασε.

Να όμως που επανήλθε δυναμικά.

Αν ενδιαφέρεστε για περισσότερα διαβάστε τον οδηγό για αρχάριους του  Β.Παζόπουλου. 

Οι αποδόσεις 37 νομισμάτων ως προς τον χρυσό από το 2001 μέχρι το 2019

Με μεγάλη σαφήνεια φαίνονται οι αποδόσεις του χρυσού σε σχέση με 37 νομίσματα από όλο τον κόσμο.

Μας κάνουν εντύπωση:

• η υψηλή θέση του ρώσικου ρουβλίου
• η μεγαλύτερη διολίσθηση του δολαρίου από το γιουάν.
• η καλλίτερη σχετική επίδοση της τσέχικης κορώνας.

Τα λόγια περιττεύουν!

Η Τουρκική λίρα καταρρέει

Διάγραμμα της τουρκικής λίρας σε σχέση με το ευρώ από Ιούνιο 2018 μέχρι σήμερα:

Το ίδιο διάγραμμα από το 2012 μέχρι σήμερα:

... και να σκεφτούμε ότι το ευρώ διολισθαίνει έναντι του δολαρίου.
Τα σχόλια είναι περιττά.

Η σχέση ευρώ προς τουρκική λίρα το 2018 !

Περίπου 8% έχει χάσει η Τουρκική λίρα σε σχέση με το ευρώ σε διάστημα λιγότερο των 3 μηνών.

Αν μάλιστα δούμε την απόδοση του ευρώ σε ετήσια βάση φτάνει στο 35% !
Και για να γίνει πιο κατανοητό: Αν αγόραζες  μετοχές στο τουρκικό χρηματιστήριο και είχες απόδοση πχ. 25% ήσουν χαμένος. Οι αποδόσεις σου πρέπει να ξεπερνούν κατά πολύ το 35% για να πεις ότι κάτι κέρδισες σε ευρώ!

Πώς για την ίδια επένδυση αν αλλάξει το νόμισμα τα κέρδη γίνονται ακόμα και ... ζημιές

Στις παγκοσμιοποιημένες πλέον αγορές, δεν αρκεί να παρακολουθείς απλά τις αποδόσεις των δεικτών. Χρειάζεται να τις βλέπεις και ως προς την νομισματική αναφορά. Δείτε το παρακάτω πινακάκι:

KWN-EGON FON GREYERS

Παρατηρούμε τις αποδόσεις του S&P500 σε δολάρια, ελβετικά φράγκα και χρυσό, από το 2000 μέχρι το 2017.
Σε δολάρια βλέπουμε μια εντυπωσιακή απόδοση της τάξης του 56% και αν το 2000 είχαμε 100.000 $ το 2017 έχουν γίνει 156.000 $.
Αν όμως το 2000 αγοράζαμε τον S&P500 με ελβετικά φράγκα  το 2017 θα βλέπαμε ότι θα είχαμε απώλειες 2.000 CHF.
Αν τέλος το 2000 χρησιμοποιούσαμε για την ίδια επένδυση χρυσό θα έπρεπε να δώσουμε 5,1 ουγκιές το δε 2017 θα πέρναμε πίσω μόλις 1,9 ουγκιές με ζημιά 63.000 $.
Συμπέρασμα: Όταν βλέπουμε κέρδη μόνο αν τα μετατρέπουμε σε χρυσό έχουμε το πραγματικό αποτέλεσμα.

Η πτώση των βασικών χαρτονομισμάτων 1971-2017, ως προς τον χρυσό.

Είναι τόσο απλός και τόσο κατανοητός ο πίνακας που δεν χρειάζεται κανένας σχολιασμός.

Στην πρώτη στήλη η τιμή της ουγκιάς χρυσού το 1971. Στην δεύτερη το 2017. Στην τρίτη πόσες φορές αυξήθηκε η τιμή του χρυσού. Στην τέταρτη η υποτίμηση των νομισμάτων ως προς τον χρυσό!
Δηλαδή το ελβετικό φράγκο που είχε την καλλίτερη συμπεριφορά είδε την τιμή του χρυσού να οκταπλασιάζεται.

Ο πίνακας είναι από το KWN.

Η κίνηση της τουρκικής λίρας (TRL) σε σχέση με το δολάριο (USD) από το 2005.

Το τελευταίο διάστημα όλοι μιλούν για την πτώση της τουρκικής λίρας. Το διάγραμμα δείχνει ότι η πτώση έχει ξεκινήσει πολύ νωρίτερα. Μα πού την βλέπεις την πτώση θα πει κάποιος με την πρώτη ματιά. Επειδή πρόκειται για κλάσμα που στον αριθμητή είναι το USD και τον παρονομαστή η TRL, δύσκολα αντιλαμβάνεσαι ότι η ξέφρενη άνοδος του USD σημαίνει την ξέφρενη πτώση της TRL. Για να το καταλάβουμε ας το δούμε αλλιώς. Το 2011 για να αγοράσεις 1 USD χρειαζόσουν 1,5 TRL. Σήμερα χρειάζεσαι 4 TRL !!!

INFOREX

Η περίοδος που καλύπτει το διάγραμμα ξεκινάει από το τέλος του 2005.
Μέχρι το 2011 η ισοτιμία κινείται σταθερά στα επίπεδα του 1,5.
Από το 2013 που βρίσκεται στα επίπεδα του 1,7 αρχίζει η κατρακύλα που απλά επιτείνεται το τελευταίο διάστημα. Αποτέλεσμα την ισοτιμία στα 3,85 !!!
Η αγορά έχει καταλάβει εδώ και 3 χρόνια ότι κάτι δεν πάει καλά στην οικονομία της Τουρκίας.
Επίσης αν η "τόσο"  δυναμική και πολυδιαφημισμένη για τα επιτεύγματα της Τουρκική οικονομία βλέπει το νόμισμα της να καταρρέει σκεφτείτε τι θα συνέβαινε στην Ελλάδα με δραχμή στην κρίση .

Το ρούβλι σε σχέση με το δολάριο και ο χρυσός της Ρωσίας

Για να συμπληρώσουμε το κύκλο αναρτήσεων σε σχέση με τη Ρωσία παραθέτουμε τη κίνηση του δολαρίου σε σχέση με το ρούβλι.

Το τύπωμα του γιεν ξεπέρασε αυτό του δολαρίου

Με "ενθουσιασμό" υποδέχτηκε η Ιαπωνική αγορά το νέο τύπωμα ΥΕΝ για αγορές ETF! Μετάλλαξη της Κεντρικής Τράπεζας Ιαπωνίας και όχι μόνο σε "επενδυτές". Στο παρακάτω διάγραμμα βλέπουμε την εξέλιξη τυπώματος χρήματος σε ΗΠΑ και Ιαπωνία από το 2006 μέχρι σήμερα.

J.Turk από KWN

2006 - 2008 ηρεμία. Από το 2008 αρχίζει το τύπωμα χρήματος με τις ΗΠΑ να προηγούνται. Να όμως που τα τελευταία χρόνια η Ιαπωνία τυπώνει εκθετικά όλο και περισσότερο χρήμα ξεπερνώντας τις ΗΠΑ. Η λογική λέει ότι τυπώνεις χρήμα για να πέσει η αξία του και να αυξήσεις τις εξαγωγές σου. Φυσικά δεν υπολογίζεις τί θα συμβεί αν το ίδιο κάνουν και οι άλλοι. Στο σχετικό άρθρο του James Turk στο KWN παρομοιάζει εύστοχα τις εκτυπώσεις χρημάτων με ιπποδρομίες, όπου τα άλογα USD, JPY, EUR, GBP αγωνίζονται ποιο θα τρέξει γρηγορότερα, αλλά στο τερματισμό θα έχει εξουθενωθεί τόσο πολύ που θα κινδυνεύει να χαθεί!!!

Το γιεν τυπώνεται ξέφρενα και όμως ανεβαίνει

Το τύπωμα γιεν έχει ξεπεράσει αυτό του δολαρίου. Τί θα περίμενε ένας λογικά σκεπτόμενος; Μα φυσικά τη πτώση του γιεν ώστε να τονωθούν οι εξαγωγές της Ιαπωνίας. Δείτε όμως τί συμβαίνει από τον Ιούλιο του 2015 μέχρι σήμερα.

Ακριβώς το αντίθετο. Ενισχύεται το γιεν. Στον αριθμητή το δολάριο και στον παρονομαστή το γιεν. Πέρσι για να αγοράσεις ένα δολάριο χρειαζόσουν 125 γιεν τώρα σου φτάνουν 100!!!
Με απλά λόγια, για να έχει νόημα η υποτίμηση του νομίσματος πρέπει να την κάνει μόνο ένας. Όταν όλοι υποτιμούν τα νομίσματα τους χάνεται το κέρδος της υποτίμησης.

Ευρώ , γιεν, χρυσός και πετρέλαιο

Κατά τον James Turk το γιεν βαδίζει προς τη καταστροφή με τις αλλεπάλληλες τεράστιες ποσοτικές χαλαρώσεις που πραγματοποιεί εδώ και χρόνια η Ιαπωνία.
Από το διάγραμμα με τις κινήσεις του ευρώ, του γιεν και του χρυσού από το 2000 μέχρι σήμερα σε σχέση με το πετρέλαιο, προκύπτουν σημαντικά συμπεράσματα.

Ο χρυσός έχει τη καλλίτερη συμπεριφορά.
Το εντυπωσιακό είναι ότι ευρώ και γιεν κινούνται σχεδόν ταυτόσημα. Αν αναλογιστούμε ότι ουσιαστικά τώρα αρχίζει η μεγάλη ποσοτική χαλάρωση του ευρώ, βλέπουμε ότι το γιεν θα έχει καλλίτερη συμπεριφορά.
Σκοτεινό το μέλλον του ευρώ κατά τον James Turk.
Από την αρχή του 2015 η τιμή του χρυσού είναι 1,6% χαμηλότερα σε δολάρια. Θέλετε να μάθετε τί γίνεται σε ευρώ; Έχει ανατιμηθεί 10,1%  !!!

Πηγή: KWN-J.Turk

http://kingworldnews.com/big-picture-currency-wars-continue-rage-means-gold/

Μεγαλύτερη μεταβλητότητα του Ελβετικού φράγκου από το ρούβλι!

Όταν η μεταβλητότητα ενός από τα σταθερότερα νομίσματα (ελβετικό φράγκο ) είναι μεγαλύτερη από ένα ασταθές νόμισμα ( ρωσικό ρούβλι ), πώς να μην είμαστε ιδιαίτερα προβληματισμένοι με όσα συμβαίνουν στη Παγκόσμια οικονομία.

Πηγή: KWN

Το σοκ που προκάλεσε στις αγορές η ισοτιμία EUR/CHF και ο χρυσός

Με αφορμή την μεγάλη ανατίμηση του Ελβετικού φράγκου όταν η Κεντρική Τράπεζα της Ελβετίας ανακοίνωσε ότι σταματά τη σταθερή ισοτιμία EUR/CHF στο 1,20 και τη φοβερή αναστάτωση που προκάλεσε στις αγορές σε όλο το κόσμο, ο James Turk, γράφει στο KWN ένα άρθρο που αξίζει να το διαβάσετε.

Foto από Βήμα

Με λίγα λόγια ισχυρίζεται ότι οι αγορές είναι μεγαλύτερες από τις Κεντρικές Τράπεζες και σε βάθος χρόνου οποιαδήποτε παρέμβαση δεν αντέχει.
Οι αγορές δεν επιθυμούν να είναι ούτε υπερτιμημένες, ούτε υποτιμημένες.
Με δεδομένο ότι χειραγωγούν το χρυσό και τον άργυρο, κάνοντας τον παραλληλισμό με το EUR/CHF, θεωρεί ότι ανά πάσα στιγμή μπορεί να δούμε μέσα σε μερικά λεπτά τη τιμή του χρυσού να ανατιμάται μέχρι 40%.

Σχέση ευρώ-δολαρίου με απόδοση ευρωπαικών τραπεζών

Το σημερινό διάγραμμα που το βρήκαμε στο analyst θα βοηθήσει όσους ασχολούνται με το EUR/USD

Η συσχέτιση των δύο διαγραμμάτων από το Δεκέμβριο του 2011 μέχρι σήμερα δείχνει τις δύο καμπύλες να κινούνται σχεδόν ταυτόσημα. Η κίτρινη αφορά την ισοτιμία EUR/USD και η μπλέ την απόδοση των τραπεζών της ευρωζώνης σχετικά με το σύνολο της αγοράς. Παρατηρούμε ότι όταν το ευρώ ανεβαίνει σε σχέση με το δολάριο τότε και οι ευρωπαικές τράπεζες αποδίδουν καλλίτερα από το σύνολο της αγοράς.  Το γεγονός ότι ανεβαίνει η μπλέ καμπύλη μπορεί και να σημαίνει ότι η αγορά είναι πτωτική με τις τράπεζες να πέφτουν λιγότερο από τις υπόλοιπες μετοχές.
Επίσης ισχύει και το αντίστροφο. Όταν το EUR πέφτει ως προς το USD, ο ευρωπαικός τραπεζικός κλάδος υποαποδίδει σε σχέση με την υπόλοιπη αγορά.

Αρνητική η απόδοση του Dow Jones σε Ελβετικά φράγκα από το 2000!

Αυτό που οι περισσότεροι επενδυτές στο δολάριο δε συνειδητοποιούν είναι ότι ένα αδύναμο νόμισμα δείχνει παραπλανητικές αποδόσεις των επενδύσεων.

Ας πάρουμε το παράδειγμα του  Dow Jones. Σε δολάρια o Dow Jones  από το 2000 μέχρι σήμερα παρουσιάζει άνοδο 37%. Αλλά αυτή η εικόνα είναι απατηλή. Αν κοιτάξουμε την απόδοση σε ένα πιο σταθερό νόμισμα όπως είναι το Ελβετικό φράγκο παρά του ότι και αυτό είναι χαρτονόμισμα, ο Dow Jones αν μετρηθεί σε ελβετικά φράγκα παρουσιάζει πτώση 23% από το 2000.

 Λογικό όταν το δολάριο έχει πέσει περίπου 50% ως προς το ελβετικό φράγκο από το 2000, αποτέλεσμα της χρόνιας οικονομικής κακοδιαχείρισης που οδηγεί σε μαζική δημιουργία χρεών και εκτύπωσης χρήματος.

Έντονη πτώση της τούρκικης λίρας

Στα 3 διαγράμματα βλέπουμε τη σχέση της τουρκικής λίρας με το δολάριο και το ευρώ.

Το πρώτο (Δολάριο/Τούρκικη Λίρα) παρουσιάζει τη διακύμανση από το 2006 μέχρι σήμερα. Δείτε πώς από το 1,5 έπεσε στο 1,25 για να εκτοξευθεί σήμερα στο 2,50

Το δεύτερο (Δολάριο/Τούρκικη Λίρα 3 Μήνες) στην ουσία είναι οι τελευταίοι μήνες και πως το 1,975 του Οκτωβρίου έγινε 2,50