Ο "νέος" κόσμος του χρυσού

Παραδοσιακά, οι επενδυτές στρέφονται στο ασφαλές καταφύγιο του χρυσού σε περιόδους γεωπολιτικής έντασης και χρηματοοικονομικών κρίσεων, αλλά και για να θωρακιστούν απέναντι στον υψηλό πληθωρισμό. Και επειδή αποτιμάται σε δολάρια, η αξία του πολύτιμου μετάλλου μειώνεται όταν το νόμισμα ενισχύεται. Ωστόσο, πέρυσι και φέτος η τιμή του χρυσού αυξάνεται με αμείωτο ρυθμό, παρά την άνοδο των επιτοκίων, καταρρίπτοντας μάλιστα τους τελευταίους μήνες αλλεπάλληλα ρεκόρ, παρότι ο πληθωρισμός έχει περιοριστεί.

Υπάρχει όμως ένα βασικό ερώτημα που φαίνεται να έχουν θέσει εδώ και καιρό οι κεντρικές τράπεζες κορυφαίων αναπτυσσόμενων χωρών: «Θέλουμε να έχουμε όλο το ενεργητικό μας επενδεδυμένο σε αμερικανικά ομόλογα;». Και αυτό ακριβώς είναι που κινεί τα νήματα και κάνει τις κεντρικές τράπεζες να αγοράζουν μαζικά χρυσό.

Η Κίνα αγόρασε το 2023 περισσότερους από 223 τόνους χρυσού και συνεχίζει ως έναν τρόπο διαφοροποίησης των αποθεμάτων της από αμερικανικά κρατικά ομόλογα. Το ίδιο συμβαίνει και με άλλες αναπτυσσόμενες χώρες που βλέπουν τον χρυσό ως μέσο αποθήκευσης αξίας έξω από ένα χρηματοπιστωτικό σύστημα το οποίο πλέον δεν εμπιστεύονται. Αναμφίβολα, οι κεντρικές τράπεζες βλέπουν κάτι να έρχεται μέσα σε μία «φούσκα» χρέους και επανατοποθετούνται. Το ερώτημα είναι εάν θα «σπάσουν» την παντοδυναμία του δολαρίου.

Πηγή: naftemporiki

Έξι μετοχές real estate που καταβάλλουν μηνιαίο μέρισμα (6/6)

Δεν είναι μυστικό ότι τα μερίσματα χαίρουν ιδιαίτερης εκτίμησης από τους επενδυτές επειδή παρέχουν αξιόπιστο εισόδημα και μια πηγή επενδυτικών αποδόσεων, ακόμη και όταν οι τιμές των μετοχών πέφτουν. Οι περισσότερες μετοχές δίνουν μέρισμα σε τριμηνιαία βάση, αλλά ένα υποσύνολο μερικών δεκάδων μετοχών πληρώνει σε μηνιαία βάση, παρέχοντας μεγαλύτερη ροή εισοδήματος ή επιταχυνόμενο ρυθμό ανατοκισμού εάν οι επενδυτές επανεπενδύσουν τα μερίσματα σε μετοχές.

Ακολουθούν έξι REITs που καταβάλλουν μέρισμα σε μηνιαία βάση, με ετήσια απόδοση που κυμαίνεται από 3,3% έως 7,6%, ιδανικές προτάσεις για όσους σταθερό εισόδημα. Σύμφωνα με έγγραφα που έχουν κατατεθεί στην αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και στις 6 εταιρείες επενδύουν πολύ γνωστοί δισεκατομμυριούχοι.

LTC Properties 

Μερισματική απόδοση: 7,2%
Κεφαλαιοποίηση: 1,3 δισ. δολάρια
Δισεκατομμυριούχοι μέτοχοι: Ken Griffin, Jim Simons, Clifford Asness

Η LTC Properties, με έδρα το Ουεστλέικ Βίλετζ της Καλιφόρνια, επενδύει σε ακίνητα για φιλοξενία ηλικιωμένων και για παροχή υγειονομικής περίθαλψης, τα οποία είτε πουλάει, είτε εκμισθώνει είτε χρηματοδοτεί. Το χαρτοφυλάκιό της περιλαμβάνει 213 ακίνητα σε 29 πολιτείες με 29 λειτουργικούς εταίρους. Το 50% των ακινήτων αφορά τη στέγαση ηλικιωμένων και το άλλο 50% εγκαταστάσεις εξειδικευμένης περίθαλψης και νοσηλείας. Τα έσοδα για το 2022 ανήλθαν στα 128,2 εκατ. δολάρια. Οι μεγαλύτεροι ενοικιαστές της LTC ήταν οι Prestige Healthcare (14%), ALG Senior (10,4%), Brookdale Senior Living (8,9%) και Anthem Memory Care (6,2%).

Η LTC καταβάλλει μέρισμα από την ίδρυσή της τον Οκτώβριο του 1992. Το ποσό αυξήθηκε κατά 2,4% ετησίως την τελευταία δεκαετία. Παρόλο που η ανάπτυξή της δεν είναι εντυπωσιακή, τα μερίσματα της LTC, που σήμερα ανέρχονται σε 0,19 δολάρια μηνιαίως, χαρίζουν στη REIT μια αρκετά καλή απόδοση της τάξης του 7,2%. Τα ετήσια μερίσματα ύψους 2,28 δολάρια ανά μετοχή καλύπτονται από 2,54 δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές ανά μετοχή τους τελευταίους 12 μήνες. Τα έσοδα φέτος αναμένεται να αυξηθού κατά 1% στα 129,1 εκατ. δολάρια, ενώ τα κεφάλαια από λειτουργικές δραστηριότητες κατά 2,7%, στα 2,63 δολάρια ανά μετοχή. Η LTC διαπραγματεύεται 14,4% κάτω από τον μέσο όρο του λόγου τιμής προς FFO στο 13,9 για την 5ετία.

Το fund AQR του Clifford Asness αύξησε τη συμμετοχή του στην LTC κατά 89% σε 34.000 μετοχές το β' τρίμηνο του 2023, ενώ ο Jim Simons της Renaissance Technologies απέκτησε 21.000 μετοχές προς 35,47 δολάρια έκαστη το ίδιο τρίμηνο και πλέον κατέχει 68.000 μετοχές της LTC. Η Citadel του Ken Griffin αναφέρει έχει ένα μικρό μερίδιο 5.000 μετοχών.

Πηγή: capital-forbes

Crypto μέχρι και στην εφορία; – Πόσο μακριά είμαστε από αυτό το ενδεχόμενο

Η πληρωμή φόρων με ψηφιακά νομίσματα είναι στην πραγματικότητα ήδη η πραγματικότητα στην Ελβετία, η οποία ηγείται της ευρωπαϊκής κούρσας για την εισαγωγή των crypto στα παραδοσιακά τραπεζικά συστήματα.

Ή προσαρμόζεσαι ή πεθαίνεις – αυτό είναι το συναίσθημα σε όλο τον κόσμο όταν πρόκειται για την υιοθέτηση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των κρυπτονομισμάτων, από τις παραδοσιακές τράπεζες.

Και η Ευρώπη, αυτή τη στιγμή, ηγείται της παγκόσμιας κούρσας, με την Ελβετία στην κορυφή: όχι μόνο ορισμένοι από τους κατοίκους της μπορούν τώρα να πληρώσουν για τον καφέ τους χρησιμοποιώντας crypto, αλλά και τους φόρους τους, σύμφωνα με το Euronews.

Η Ευρωπαϊκή Ένωση είναι όλο και πιο κοντά, με τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης να υπόκεινται σε ευρέως ρυθμιστικές ρυθμίσεις όταν ο Κανονισμός για τις αγορές κρυπτονομισμάτων (MiCAR) κυκλοφορήσει στο διαδίκτυο την 1η Ιανουαρίου 2025.

Πηγή: in.gr

Δεν ανεβαίνει ο χρυσός, τα νομίσματα πέφτουν

 

Για να αγοράσεις το πάνω σπίτι το 1920, ήθελες 5.000 δολάρια που αντιστοιχούσαν σε 250 ουγκιές χρυσού. 

Για να αγοράσεις το κάτω σπίτι το 2024, θέλεις 500.000 δολάρια που αντιστοιχούν πάλι σε 250 ουγκιές χρυσού!!!!!!!

Πηγή: KWN 

Bitcoin: Ψηφιακός χρυσός ή ψηφιακό μαργαριτάρι; Οι περισσότερες καινοτόμες τεχνολογίες σήμερα είναι στο χρονοντούλαπο της Ιστορίας

Το άρθρο που ακολουθεί είναι από τον  Οικονομικό Ταχυδρόμο , μεγάλο σε μέγεθος αλλά όσο και αν προσπαθήσαμε να αφαιρέσουμε τμήματα στάθηκε αδύνατον. Είναι πολύ ενδιαφέρον ολόκληρο:

Το μεγάλο ερώτημα μετά την εκτόξευση της τιμής του bitcoin, που ώθησε ξανά την κεφαλαιοποίηση του δημοφιλούς κρυπτονομίσματος να υπερβεί το 1 τρισ. δολάρια, είναι αν θα είναι ο ψηφιακός χρυσός ή ψηφιακό μαργαριτάρι.

Προτού αναρωτηθείτε πώς τα μαργαριτάρια εμπλέκονται με κλασικές επενδυτικές επιλογές, που λειτουργούν ως ασφαλή καταφύγια όπως είναι ο χρυσός, υπάρχει η ενδιαφέρουσα ιστορία της Μεζί Πλάντ και του Πιερ Καρτιέ στις αρχές του 20ου αιώνα, την οποία χρησιμοποιεί η Wall Street Journal για να δείξει πώς κάτι που θεωρείται πολύτιμο σε μια συγκεκριμένη εποχή χάνει την αξία του στην πάροδο του χρόνου.

ETF bitcoin: Δοκιμάζει τη δέσμευση των επενδυτών σε χρυσό

Τα μαργαριτάρια δεν είναι παντοτινά

Το 1917, η Μεζί Πλαντ, η νεαρή σύζυγος ενός πλούσιου επιχειρηματία, δεν μπορούσε να σταματήσει να θαυμάζει μια υπέροχη διπλή αλυσίδα μαργαριταριών από την Cartier. Ο παριζιάνικος κοσμηματοπώλης έψαχνε για έδρα στις ΗΠΑ στη Νέα Υόρκη. Ο Πιέρ Καρτιέ προσφέρθηκε να ανταλλάξει το κολιέ, που κόστιζε 1 εκατομμύριο δολάρια, με την έπαυλη των Πλάντ στην Πέμπτη
Αυτό που συνέβη στη συνέχεια είναι μια προειδοποιητική ιστορία για τους υποστηρικτές του bitcoin που πιστεύουν ότι το κρυπτονόμισμα είναι το ισοδύναμο του ψηφιακού χρυσού, τονίζει η εφημερίδα. Αντίθετα, μπορεί να καταλήξει να είναι σαν τα ψηφιακά μαργαριτάρια.

Για χιλιετίες, τα μαργαριτάρια ήταν πολύτιμα σε όλο τον κόσμο και συχνά ήταν πιο πολύτιμα από το χρυσό ή ακόμη και από τα διαμάντια. Το 1917, το 1 εκατομμύριο δολάρια που έπιαναν τα μαργαριτάρια Cartier άξιζαν τουλάχιστον 24 εκατομμύρια δολάρια σε σημερινά χρήματα. 

Αυτό που δεν μπορούσαν να γνωρίζουν ούτε η Πλάντ ούτε ο Καρτιέ ήταν ότι λίγους μήνες νωρίτερα, ο Ιάπωνας επιχειρηματίας Κοκίτσι Μικιμότο είχε βάλει σε βιομηχανική παραγωγή την τεχνολογία για τη δημιουργία καλλιεργημένων μαργαριταριών. Τα μαργαριτάρια έπαψαν να είναι σπάνια, καθώς η παραγωγή τους ήταν μαζική και η τιμή των φυσικών μαργαριταριών κατέρρευσε.

Το 1957, μετά το θάνατο της Μεζί, το κολιέ της Cartier πουλήθηκε σε δημοπρασία για 151.000 δολάρια.

Τα τελευταία χρόνια οι τιμές των καλύτερων φυσικών μαργαριταριών έχουν ανακάμψει. Το 2015, ένα περιδέραιο μαργαριταριών Cartier συγκρίσιμο με αυτό της Πλαντ πωλήθηκε σε δημοπρασία του οίκου Sotheby’s στη Γενεύη για περίπου 7 εκατομμύρια δολάρια. Ακόμα κι έτσι, αυτό είναι περίπου το ένα τρίτο της τιμής του κολιέ των Πλαντ το 1917, προσαρμοσμένο στον πληθωρισμό.
Ο Καρτιέ φυσικά υπήρξε ο αδιαμφησβήτητος νικητής της συναλλαγής. Το 2016, ένα συγκριτικού μεγέθους, λιγότερο διάσημο ακίνητο, δύο τετράγωνα πιο πάνω στην 5η Λεωφόρο από το κτίριο-ορόσημο της Cartier, πωλήθηκε για 525 εκατομμύρια δολάρια.

Ο χρυσός λάμπει για πάντα

Τι σχέση όμως το δημοφιλές κρυπτονόμισμα με τα μαργαριτάρια. Ένα από τα σημαντικά χαρακτηριστικά που ανεβάζουν την αξία του προέρχεται από τη σπανιότητά του, τροφοδοτώντας την πεποίθηση ότι πρόκειται για ψηφιακό χρυσό.

Το Bitcoin δεν είναι απλώς σπάνιο, όπως ο χρυσός, επισημαίνει η Wall Street Journal, η προσφορά του είναι πεπερασμένη. Η μέγιστη ποσότητα του νομίσματος είναι ουσιαστικά καθορισμένη στα 21 εκατομμύρια. Περίπου 19 εκατομμύρια υπάρχουν ήδη, και ο ρυθμός έκδοσης νέων νομισμάτων έχει προγραμματιστεί να μειωθεί με την πάροδο του χρόνου, έως ότου δημιουργηθεί το τελευταίο νόμισμα γύρω στο έτος 2140. 

Χάρη σε αυτή τη σπανιότητα, οι οπαδοί του bitcoin πιστεύουν με θρησκευτική θέρμη ότι η αξία του θα αυξάνεται αναπόφευκτα και επ’ αόριστον. Το Bitcoin έχει αυξηθεί κατά 22% μέχρι στιγμής φέτος και περισσότερο από 8.400% την τελευταία δεκαετία.

Προσαρμοσμένη στις μεταβολές του κόστους ζωής, μια ουγγιά χρυσού έχει περίπου την ίδια αγοραστική δύναμη που είχε στην αρχαία Ρώμη πριν από 2.000 χρόνια. Το στοίχημα ότι το bitcoin είναι ψηφιακός χρυσός συνεπάγεται ότι θα είναι εξίσου ανθεκτικός καταφύγιο αξίας, ειδικά καθώς τα νομίσματα που εκδίδονται από την κυβέρνηση χάνουν την αγοραστική τους δύναμη με την πάροδο του χρόνου.

Οι τεχνολογίες δεν είναι πάντα χρυσός

Η ιστορία δείχνει, ωστόσο, ότι αυτό που συνέβη στα φυσικά μαργαριτάρια συμβαίνει και στις τεχνολογίες: Πέφτουν θύματα αυτού που ο οικονομολόγος Τζόζεφ Σουμπέτερ ονόμασε «την αιώνια θύελλα της δημιουργικής καταστροφής».

Από το 2009 έως το 2014, η BlackBerry εκτοξεύτηκε από 25 εκατομμύρια σε 85 εκατομμύρια ενεργούς χρήστες, καθώς έκανε τα flip phones να μοιάζουν με απολιθώματα. Στη συνέχεια, το iPhone εκτόξευσε την BlackBerry.

Οι προσωπικοί υπολογιστές Commodore και Atari θάφτηκαν από την IBM και την Apple- οι πρωτοπόρες μηχανές αναζήτησης Go.com και Infoseek συντρίφτηκαν από τη Yahoo, η οποία αποδεκατίστηκε από τη Google. Στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης, το Friendster αντικαταστάθηκε από το MySpace, το οποίο εξοντώθηκε από το Facebook.

Αν, στις αρχές του 2000, είχατε προβλέψει σωστά ότι το διαδίκτυο θα άλλαζε τον κόσμο, η εταιρεία στην οποία πιθανότατα θα είχατε ποντάρει ήταν η Cisco Systems. Με το υλικό της να αποτελεί τη ραχοκοκαλιά του διαδικτύου, η Cisco είχε γίνει η μεγαλύτερη μετοχή στον κόσμο βάσει της χρηματιστηριακής αξίας. Ωστόσο, το cloud computing κατέληξε να ωθήσει την Amazon, τη Microsoft και άλλες εταιρείες να ξεπεράσουν κατά πολύ τη Cisco.

Η καινοτομία δεν έχει τίτλους τέλους

Το δίκτυο bitcoin, που ξεκίνησε το 2009, μέχρι στιγμής έχει γίνει όλο και πιο ισχυρό.

Ο κώδικας που τροφοδοτεί το bitcoin, όπως κάθε λογισμικό, απαιτεί περιοδική ενημέρωση. Στο παρελθόν ήταν επιρρεπής σε σφάλματα, αν και ποτέ δεν το επηρέασαν σοβαρά.

Ωστόσο, εάν ένα προγραμματιστικό σφάλμα παραμείνει απαρατήρητο για αρκετό καιρό ώστε να υιοθετηθεί ευρέως, αυτό θα μπορούσε να θέσει σε κίνδυνο τη σταθερότητα και την ασφάλεια του δικτύου bitcoin, το οποίο, με τη σειρά του, θα μπορούσε να επιφέρει σοβαρό πλήγμα στην αξία του νομίσματος.

«Οποιαδήποτε ενημέρωση λογισμικού είναι ένας δυνητικά επιζήμιος φορέας», λέει η Lyn Alden, συγγραφέας του βιβλίου “Broken Money” και ανεξάρτητη σύμβουλος επενδύσεων που συστήνει το bitcoin στους πελάτες της.

Όπως προειδοποιούν όλα τα ενημερωτικά δελτία για τα νέα ETFs bitcoin, νέα ψηφιακά νομίσματα θα μπορούσαν να έρθουν και να μειώσουν τη ζήτηση και την αξία του bitcoin. Αυτό μπορεί να μην συμβεί για χρόνια, αν συμβεί ποτέ. Ή μπορεί να έρθει ξαφνικά από το πουθενά.

«Δεν είμαστε ποτέ στο τέλος της καινοτομίας, λέει ο Matt Hougan, επικεφαλής επενδύσεων της Bitwise Asset Management, η οποία διαχειρίζεται το Bitwise Bitcoin ETF, που ξεκίνησε στις 10 Ιανουαρίου.

«Είναι θεωρητικά πιθανό ότι ένα άλλο ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο θα μπορούσε να αντικαταστήσει το bitcoin ως το απολιτικό μέσο αποθήκευσης αξίας», λέει ο Hougan. «Αν αγοράσετε bitcoin, δεν αγοράζετε κρυπτογράφηση, αγοράζετε bitcoin: ένα περιουσιακό στοιχείο, ένα κομμάτι λογισμικού, ένα μέρος του οικοσυστήματος».

Πηγή: Οικονομικός Ταχυδρόμος

Είναι τόσο άγριες οι διακυμάνσεις του Bitcoin;

Οι σκεπτικιστές διατύπωναν αμφιβολίες για το αν το Βitcoin θα μπορούσε ποτέ να ληφθεί σοβαρά  υπόψη,  καθώς  η τιμή του σημείωνε τόσο άγριες διακυμάνσεις. Αλλά, πλέον, η μεταβλητότητά του (volatility) έχει μειωθεί έντονα και σύμφωνα με το Bloomberg, βρίσκεται σε ιστορικό χαμηλό -σχεδόν πέντε φορές λιγότερο απ’ ό,τι ήταν στα δυσθεώρητα ύψη της περασμένης δεκαετίας. Ωστόσο, εξακολουθεί να είναι λιγότερο ασφαλές ως νόμισμα από το δολάριο (που έχει επτά φορές χαμηλότερο volatility) ή ως επένδυση από τον χρυσό (σχεδόν τέσσερις φορές μικρότερο volatility).

Πηγή: euro2day

Η τεχνολογία blockchain στη χρηματοοικονομική

ΤO BLOCKCHAIN είναι η τεχνολογία που έγινε ευρύτερα γνωστή ως η τεχνολογία στην οποία στηρίζεται και υφίσταται μέχρι σήμερα ολόκληρο το οικοσύστημα των κρυπτονομισμάτων. Ένα δίκτυο blockchain είναι στην ουσία μια διανεμημένη βάση δεδομένων στην οποία καταγράφονται, επικυρώνονται και αποθηκεύονται πληροφορίες χωρίς να απαιτείται η παρέμβαση ενδιάμεσων, ενώ οι πληροφορίες αυτές είναι κρυπτογραφημένες και αδύνατο να παραποιηθούν.

Τα κύρια πλεονεκτήματα της τεχνολογίας blockchain, που είναι η αποκέντρωση, η ασφάλεια και η διαφάνεια, οδήγησαν με την πάροδο των χρόνων στην εφαρμογή της εν λόγω τεχνολογίας όχι μόνο για τη διεκπεραίωση συναλλαγών, αλλά για ακόμη πιο σύνθετες χρηματοοικονομικές και μη λειτουργίες.

ΜΙΑ ΑΠΟ τις πιο ενδιαφέρουσες και ταυτόχρονα συναρπαστικές εφαρμογές της τεχνολογίας blockchain είναι αυτή της ψηφιοποίησης των παραδοσιακών περιουσιακών στοιχείων, που είναι γνωστή με τον όρο «tokenization». Η έννοια του «tokenization» αναφέρεται στην ψηφιακή αναπαράσταση ενός παραδοσιακού περιουσιακού στοιχείου σε περιβάλλον blockchain μέσω μιας διαδικασίας έκδοσης ψηφιακών μαρκών (tokens). Οι ψηφιακές μάρκες που προκύπτουν από τη διαδικασία αποτελούν απλώς τις ψηφιακές αναπαραστάσεις των πραγματικών περιουσιακών στοιχείων στο blockchain, ενώ η αποτίμησή τους γίνεται εκτός του blockchain. Αυτό σημαίνει ότι επωφελούνται όλων των τεχνολογικών πλεονεκτημάτων της τεχνολογίας, χωρίς να παρουσιάζουν την αστάθεια των εγγενών κρυπτονομισμάτων. Με άλλα λόγια, οι ψηφιακές μάρκες που εκδίδονται μπορεί π.χ. να αντιπροσωπεύουν τις μετοχές μιας εταιρείας, τη συμμετοχή σε ένα επενδυτικό κεφάλαιο, την ιδιοκτησία ενός ακινήτου ή ενός έργου τέχνης κ.ά.

Απόσπασμα από άρθρο της Ναυτεμπορικής