Η επανάσταση του υδρογόνου φέρνει την πλατίνα στο προσκήνιο

 

Τα τελευταία χρόνια τα πολύτιμα μέταλλα πάνε πολύ καλά. Όλα; Όχι. Η επισήμανση αφορά χρυσό, άργυρο και παλλάδιο, με την πλατίνα να μένει πίσω. Θα θυμάστε ότι πριν από λίγα χρόνια η τιμή της ήταν υψηλότερη του χρυσού. Το παρακάτω άρθρο του liberal προσπαθεί να μας ενημερώσει τόσο για το παρελθόν όσο και για τις προοπτικές της πλατίνας:

 Το 2015 ήταν μία «αποφράδα» χρονιά για την αγορά πλατίνας. Ύστερα από πολλά χρόνια, η τιμή του χρυσού ξεπέρασε οριστικά αυτήν της πλατίνας. Σε αυτό έπαιξε σημαντικό ρόλο το σκάνδαλο dieselgate, που συγκλόνισε την παγκόσμια αυτοκινητοβιομηχανία, κλόνισε την εμπιστοσύνη των καταναλωτών στους πετρελαιοκινητήρες και είχε σαν συνέπεια την πτώση της τιμής της πλατίνας κατά 26% μέσα στην χρονιά. Πολύ λογικό, αν σκεφτεί κανείς πως το 35% - 40% της ετήσιας ζήτησης για πλατίνα προέρχεται από την βιομηχανία καταλυτών για πετρελαιοκίνητα οχήματα. Από τότε μέχρι τώρα, η πλατίνα έχει τις χειρότερες επιδόσεις από τα άλλα 3 πολύτιμα μέταλλα, τον χρυσό, το ασήμι και το παλλάδιο. Ή, για να το πούμε κάπως αλλιώς, η πλατίνα είναι «εκτός μόδας».

Η περσινή χρονιά ήταν πολύ «επεισοδιακή» για την πλατίνα και χαρακτηρίστηκε από σοβαρές διαταραχές στην παραγωγή των ορυχείων και μεγάλη πτώση της ζήτησης για καταλύτες αυτοκινήτων, απόρροια και τα δύο του Covid - 19. Τα ορυχεία της Νοτίου Αφρικής, απ’ όπου εξορύσσεται ετησίως το 70% της παγκόσμιας παραγωγής πλατίνας, επλήγησαν καίρια από την πανδημία. Την ίδια στιγμή, μειώθηκε σημαντικά και η ζήτηση από την αυτοκινητοβιομηχανία και την βιομηχανία κοσμημάτων.

Το τελικό αποτέλεσμα (εκτιμώμενο προς το παρόν) ήταν η μεγαλύτερη υστέρηση της προσφοράς σε σχέση με την ζήτηση από το 2013. Η ζήτηση υπερέβη την προσφορά κατά 1.200.000 ουγγιές, αρκετά μεγάλο νούμερο σε σχέση με τα περίπου 8.000.000 ουγγιές που είναι ο μέσος όρος του ετήσιου μεγέθους της αγοράς τα τελευταία χρόνια. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα την σημαντική μείωση των αποθεμάτων του πολύτιμου μετάλλου, που από τα 3,6 εκατομμύρια ουγγιές στο τέλος του 2019 πλησίασε τα 2,3 εκατομμύρια στο τέλος του 2020 και προβλέπεται να μειωθούν ακόμα περισσότερο μέσα στο 2021, αφού οι τελευταίες εκτιμήσεις μιλάνε για εμφάνιση μικρού ελλείμματος στην προσφορά.

Η εξέλιξη της τιμής της τους τελευταίους μήνες φαίνεται να λαμβάνει υπ’ όψη της την εξέλιξη του ισοζυγίου προσφοράς και ζήτησης και την μείωση των αποθεμάτων, καθώς για πρώτη φορά από το 2016 κατάφερε να περάσει τα 1000 δολάρια/ουγγιά και να φτάσει κοντά στα 1130, αγγίζοντας σχεδόν τα ψηλότερα επίπεδα από την άνοιξη του 2015 και μετά. Η κίνηση αυτή, σε συνδυασμό με το γεγονός πως το τελευταίο διάστημα κινείται κάπως πιο θετικά από τον «μεγάλο αντίπαλο», δηλαδή τον χρυσό, έχει αρχίσει να γεμίζει με ελπίδες όσους πιστεύουν πως η πλατίνα αδικείται τα τελευταία χρόνια και πλησιάζει η ώρα που θα επανέλθει στο προσκήνιο.

Οι ελπίδες αυτές θα αποδειχθούν φρούδες αν η αγορά δεν πιστέψει πως κάτι έχει αλλάξει για τα καλά. Πως δηλαδή η αναμενόμενη σταδιακή μείωση της ζήτησης από την αυτοκινητοβιομηχανία λόγω της στροφής προς τα ηλεκτρικά αυτοκίνητα θα αντισταθμιστεί με κάποιον τρόπο.

Μέχρι πρότινος αυτός ο τρόπος δεν φαινόταν πουθενά, αυτό όμως δεν ισχύει πιά. Η μεγάλη ελπίδα για την αγορά πλατίνας είναι η διαφαινόμενη μεγάλη ανάπτυξη της παραγωγής ενέργειας από υδρογόνο. Το 2020 ήταν κομβική χρονιά για το υδρογόνο. Η Ευρωπαϊκή Ένωση αποφάσισε να στηρίξει με επενδύσεις δισεκατομμυρίων ευρώ την ανάπτυξη της παραγωγής ενέργειας από υδρογόνο και την παραγωγή υδρογόνου με χρήση «πράσινης ενέργειας».

Το ίδιο φαίνεται πως θα γίνει και στις Η.Π.Α. από την κυβέρνηση του προέδρου Biden. Η πλατίνα χρησιμοποιείται και στην διαδικασία της ηλεκτρόλυσης μέσω της οποίας διαχωρίζεται το νερό σε υδρογόνο και οξυγόνο, και στις κυψέλες υδρογόνου που παράγουν ηλεκτρική ενέργεια. Σύμφωνα με εκτιμήσεις που αναφέρονται από το World Platinum Investment Council (ένωση των παραγωγών πλατίνας), η ετήσια ζήτηση για πλατίνα θα αυξηθεί μέχρι το 2030 κατά 300 έως 600 χιλιάδες ουγγιές μόνο από την βιομηχανία παραγωγής υδρογόνου της Κίνας και της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Αν οι εκτιμήσεις αυτές έχουν βάση, και αν υπολογίσουμε και την ζήτηση που θα προέλθει από τις Η.Π.Α. και τον υπόλοιπο κόσμο, είναι πολύ πιθανόν η αύξηση να ξεπερνά το 1 εκατομμύριο ουγγιές ετησίως.

Όπως είπαμε παραπάνω, η αγορά πλατίνας έχει μέγεθος περίπου 8 εκατομμύρια ουγγιές ετησίως, οπότε το 1 εκατομμύριο παραπάνω είναι μία πολύ σημαντική διαφορά. Την ίδια στιγμή όμως, ξέρουμε πως η ζήτηση για καταλύτες λογικά θα βαίνει μειούμενη με την πάροδο του χρόνου, αφού ο αριθμός των νέων πετρελαιοκίνητων αυτοκινήτων θεωρητικά θα τείνει προς το μηδέν καθώς θα πλησιάζει το 2040.

Προφανώς δεν είναι εύκολο να πει κανείς τι από τα δύο θα γίνει πιο γρήγορα, αλλά η εκτίμηση της αγοράς σχετικά με αυτό θα κρίνει την εξέλιξη της τιμής του μετάλλου. Αν λάβουμε υπόψη μας την επενδυτική ευφορία που επικρατεί σχετικά με το υδρογόνο, την «καθαρή» παραγωγή του και την παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας από αυτό, πρέπει να δώσουμε αυξημένες πιθανότητες στο θετικό σενάριο. Αν η «υδρογονική» ευφορία συνδυαστεί και με συνέχιση των προβλημάτων στα ορυχεία της Νοτίου Αφρικής, τότε μπορεί πραγματικά να δούμε σύντομα την πλατίνα ξανά στο προσκήνιο.

Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.

Πλατίνα σε σχέση με χρυσό

Σε συνέχεια της ανάρτησης για τις  βιομηχανικές χρήσεις της πλατίνας, στο παρακάτω διάγραμμα βλέπουμε μέσω των ETF χρυσού  GLD και πλατίνας PPLT πώς κινήθηκε η πλατίνα σε σχέση με τον χρυσό τα τελευταία 2 χρόνια.

Με γαλάζια γραμμή είναι ο χρυσός και με μπλέ η πλατίνα. Ο χρυσός απέδωσε πάνω από 10% και η πλατίνα είχε μείωση πάνω από 14%.

Περισσότερο από ένα πολύτιμο μέταλλο - Πώς η πλατίνα βελτιώνει την καθημερινότητα των πολιτών

Πώς η πλατίνα βελτιώνει τον κόσμο μας
Εντός της ιεραρχίας των πολύτιμων μετάλλων, υπάρχει μόνο ένα μέταλλο που θα μπορούσε να βρίσκεται πάνω από το χρυσό, και αυτό είναι πλατίνα.
Αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στη σπανιότητα του μετάλλου σε όλη την ιστορία.
Η παλαιότερη γνωστή χρήση ήταν στο Κάστρο των Θηβών στην Αρχαία Αίγυπτο.
Οι ιθαγενείς πληθυσμοί της Νότιας Αμερικής χρησιμοποιούσαν επίσης πλατίνα για κατασκευή κοσμημάτων.
Αλλά η αξία της πλατίνας υπερβαίνει το πολύτιμο μέταλλο - οι ιδιαιτερότητές της έχουν καταστήσει απαραίτητη τη σύγχρονη οικονομία, βελτιώνοντας τόσο την υγεία όσο και τον πλούτο του κόσμου.
Βιομηχανικές Εφαρμογές της πλατίνας
Το σημερινό infographic έρχεται από το Παγκόσμιο Συμβούλιο Επενδύσεων Πλατίνας και περιγράφει συγκεκριμένα πώς χρησιμοποιούνται συγκεκριμένες ιδιότητες της πλατίνας στη σύγχρονη οικονομία.
Υπάρχουν τέσσερις βασικές χρήσεις πλατίνας εκτός από την επενδυτική ζήτηση.
-Βιομηχανία
-Φροντίδα υγείας
-Περιβάλλον
-Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας
Ας εξετάσουμε όλες αυτές τις περιπτώσεις πιο προσεχτικά.

Παλλάδιο σε σχέση με πλατίνα

Συγκρίνουμε τα 2 βασικά ETF, του παλλαδίου (PALL)  και της πλατίνας  (PPLT) τα τελευταία 8 χρόνια. Μπλέ το παλλάδιο και γαλάζια η πλατίνα.

Το αποτέλεσμα εντυπωσιάζει και τα 2 ανήκουν στα ευγενή μέταλλα όπου περιμένουμε σχετικά ίδιες συμπεριφορές. Και όμως για 8 ολόκληρα χρόνια υπάρχει διαφοροποίηση στις κινήσεις τους.
Το παλλάδιο έχει δώσει μία απόδοση κοντά στο 180% και την ίδια περίοδο η πλατίνα έχει αρνητική απόδοση περίπου 52 %.

Χρυσός ως προς πλατίνα 1997-2018 .

Εάν έχει κουράσει ο χρυσός τους οπαδούς του το τελευταίο διάστημα, τί να πουν οι οπαδοί της πλατίνας;

Από το 2008 μέχρι το 2018, ο χρυσός ... υπεραπέδωσε κατά 225% έναντι της πλατίνας.

Πηγή : KWN

Παλλάδιο και πλατίνα

"Αυτό που είχε μεγάλη άνοδο τα τελευταία δύο χρόνια ήταν το παλλάδιο. 

Η αιτία της ανόδου της τιμής του ήταν οι εξελίξεις στη βιομηχανία αυτοκινήτων, στην οποία το παλλάδιο χρησιμοποιείται στους καταλύτες των κινητήρων εσωτερικής καύσης – όπου το σκάνδαλο με τους ρύπους ειδικά στη Γερμανία , όσον αφορά τα πετρελαιοκίνητα αυτοκίνητα, είχε ως αποτέλεσμα να αγοράζονται ξανά βενζινοκίνητα, οπότε αυξήθηκε η ζήτηση του παλλαδίου.

Όσο ανοδική ήταν όμως η τιμή του παλλαδίου, τόσο καθοδική της πλατίνας, η οποία θεωρείται πολύτιμο μέταλλο όπως ο χρυσός και ήταν ανέκαθεν ακριβότερη  – ενώ για πολλά χρόνια χρησιμοποιούταν στους καταλύτες των αυτοκινήτων, έως ότου η βιομηχανία ανακάλυψε το φθηνότερο παλλάδιο. Η σχέση της πλατίνας με το παλλάδιο ήταν 1 προς 5 το 2009 – δηλαδή, εάν η πλατίνα κόστιζε 1.000 $, τότε το παλλάδιο μόλις 200 $. Έκτοτε η σχέση αυτή μειωνόταν συνεχώς (γράφημα), με αποτέλεσμα σήμερα το παλλάδιο να κοστίζει 1.064 $ η ουγγιά και η πλατίνα μόλις 926 $ .

Η πλατίνα όμως θεωρείται από τους ειδικούς ως καλύτερο μέταλλο από το παλλάδιο, όσον αφορά τους καταλύτες, επειδή είναι πιο αποτελεσματική – οπότε λογικά είναι θέμα χρόνου να αντιληφθούν οι αυτοκινητοβιομηχανίες πως το πιο αποτελεσματικό υλικό είναι φθηνότερο, αφού απαιτούνται μικρότερες ποσότητες. Όταν συμβεί κάτι τέτοιο, τότε η τιμή της πλατίνας θα παρουσιάσει έντονη άνοδο – χωρίς αυτό φυσικά να σημαίνει πως προτείνουμε την αγορά της, αφού κανένας δεν μπορεί να γνωρίζει το μέλλον στα χρηματιστήρια". (απόσπασμα από το analyst.gr)

Στο διάγραμμα του λόγου πλατίνα προς παλλάδιο που περιλαμβάνει τα
τελευταία 5 έτη φαίνεται η καλλίτερη πορεία του παλλαδίου, με ενδείξεις  όμως αντιστροφής της τάσης το τελευταίο διάστημα.

M. Faber : Καλές προοπτικές για την πλατίνα

Ο γνωστός γκουρού των αγορών M.Faber σημειώνει ότι η πλατίνα έχει πολλές δυνατότητες ανόδου.
Παραθέτουμε 2 διαγράμματα:

sentiment traders

Επάνω η πορεία της πλατίνας τα τελευταία 10 χρόνια και κάτω οι τοποθετήσεις των "ισχυρών" στο μέταλλο.
Η τιμή της πλατίνας παραμένει καθηλωμένη κινούμενη τα τελευταία 10 χρόνια πλαγιοκαθοδικά, χωρίς να προδιαθέτει πιθανή αλλαγή κίνησης.
Οι διαθέσεις όμως φαίνονται στις τοποθετήσεις των "ισχυρών" παικτών και δείχνουν πιθανό ανοδικό ξέσπασμα.
Επίσης δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι  πολλές φορές στο παρελθόν η τιμή της πλατίνας ήταν μεγαλύτερη από αυτή του χρυσού.
Εμείς απλά παραθέτουμε αυτά που μαθαίνουμε και εσείς ενημερώνεστε.

Χρυσός, Ασήμι, Πλατίνα τον τελευταίο χρόνο και διετία

Παρακολουθούμε την σχετική κίνηση χρυσού, ασημιού και πλατίνας με βάση τα ETF, GLD, SLV και PPLT.

Εδώ έχουμε την τελευταία διετία με τον άργυρο (πράσινη γραμμή ) να έχει την καλλίτερη απόδοση 7,68%. Έπεται ο χρυσός (γαλάζια γραμμή ) με 2,98 % ενώ η πλατίνα (κόκκινη γραμμή ) παρουσιάζει πτώση 18,68 %.

Στο δεύτερο διάγραμμα έχουμε την κίνηση τον τελευταίο χρόνο. Σαφώς ξεχωρίζει ο άργυρος με 21,48 % απόδοση. Στο 2,21 % η απόδοση του χρυσού και μόλις στο 0,24 % της πλατίνας.
Ανάλογα πώς διαβάζει ο καθένας τα νούμερα βγάζει τα δικά του συμπεράσματα.
Παράδειγμα: Ο άργυρος ξεχώρισε άρα θα συνεχίσει να ξεχωρίζει και τα επόμενα χρόνια.
Ή , η πλατίνα έχει μείνει τόσο πίσω ώστε να πλησιάζει η ώρα της.
Διαλέγετε και παίρνετε.

Το τελευταίο χρόνο ο χρυσός έχει καλλίτερη απόδοση από τη πλατίνα

Τα μεγαλύτερα phisical ETF σε χρυσό και πλατίνα είναι τα GLD και PPLT οι τιμές των οποίων ακολουθούν τις τιμές των μετάλλων. Η τιμή τους κυμαίνεται γύρω από το 10% της ουγκιάς κάθε μετάλλου.

Με μπλέ γραμμή είναι το PPLT  και με  πράσινη το GLD.
Εδώ έχουμε το τελευταίο έτος και παρατηρούμε ότι το PPLT αυξήθηκε μόλις 3,02% ενώ το GLD 14.51%.
Επίσης η τιμή του PPLT είναι 97,55 ενώ του GLD 125,06.
Κάποιοι παρατηρητικοί θα βρουν ότι στο παρελθόν για μεγάλα χρονικά διαστήματα η τιμή της πλατίνας ήταν σαφώς υψηλότερη από αυτή του χρυσού. 

Χρυσός ή πλατίνα;

photo credit: ellenm1 via photopin cc

Όσοι παρακολουθούν το spread χρυσού πλατίνας, παρατηρούν ότι η ψαλίδα μεταξύ τους έχει κλείσει και διαπραγματεύονται περίπου στην ίδια τιμή, με τη τιμή της πλατίνας να είναι ελαφρά ψηλότερα. Το κλείσιμο της ψαλίδας οφείλεται στο ράλυ που πραγματοποίησε η πλατίνα το τελευταίο διάστημα σε συνδυασμό με τη στασιμότητα που παρουσίασε ο χρυσός. Έτσι ενώ τους τελευταίους μήνες ο χρυσός έφτασε να είναι μέχρι και 150 δολάρια ανά ουγκιά ακριβότερος, μέσα σε λίγες μέρες είδε τη πλατίνα να τον φτάνει και να τον ξεπερνά.
Αν πάμε πιο πίσω και αρχίσουμε τις μετρήσεις από το 1985 θα δούμε ότι η πλατίνα είχε σε περιόδους ομαλών οικονομικών συνθηκών ένα premium σε σχέση με το χρυσό της τάξης των 190 δολαρίων.
Ενδιαφέρει άραγε τους μη ασχολούμενους με τα δύο πολύτιμα μέταλα επενδυτές η σχετική κίνηση τους;
Ενδιαφέρει και πολύ μάλιστα. Ενώ ο χρυσός κατά κύριο λόγο είναι αποταμιευτικό μέσο συγκράτησης της αγοραστικής δύναμης που προτιμάται σε περιόδους κρίσεις, η πλατίνα σε μεγάλο βαθμό έχει και βιομηχανική χρήση. Χρησιμοποιείται στους καταλύτες αυτοκινήτων και όχι μόνο. Αύξηση της ζήτησης για βιομηχανική χρήση πιθανά να σημαίνει νέες παραγγελίες.
Άρα η σχέση τους αποτελεί ένα βαρόμετρο για το τέλος της κρίσης.

Δε πρέπει να διαφύγει της προσοχής μας η φήμη που κυκλοφόρησε πως στην Αμερική θα κυκλοφορήσει νόμισμα πλατίνας σε ποσό ύψους 1 τρις $ και σε αυτή και μόνο να οφείλεται η άνοδος της πλατίνας.

Το άρθρο του Reporter.gr θα σας δώσει περισσότερες πληροφορίες

ETF Πλατίνας

photo credit: ventures-africa.com

Η πλατίνα ή λευκόχρυσος είναι ένα ευγενές μέταλλο μαζί με το ρουθήνιο, το ιρίδιο, το παλλάδιο, τον άργυρο, το όσμιο, το ρόδιο και το χρυσό. Παρόλο που δεν έχει τη φήμη και την αίγλη του χρυσού και του αργύρου, είναι ένα αρκετά δημοφιλές επενδυτικό προϊόν χάρη στο μεγάλο εύρος εφαρμογών της. Οι πιο διαδεδομένες εφαρμογές της βρίσκονται στην αυτοκινητοβιομηχανία (περίπου το 50% των αποθεμάτων πλατίνας χρησιμοποιείται στην κατασκευή καταλυτών αυτοκινήτων). Άλλες εφαρμογές της συναντώνται στην κοσμηματοποιία, στη βιομηχανία, σε εργαστηριακά όργανα (χωνευτήρια, ηλεκτρόδια κλπ), στην κατεργασία του γυαλιού, στην ηλεκτρονική και ηλεκτρολογία και στην οδοντιατρική.

Σχέση πλατίνας-χρυσού

Η πλατίνα θεωρείται "νέο" επενδυτικό προϊόν σε σχέση με τον χρυσό και τον άργυρο. Ενδιαφέρον παρουσιάζουν οι σχετικές της κινήσεις ως προς τον χρυσό.

Τον Απρίλιο του 2010 ήταν άνω του 50% ακριβότερη του χρυσού, για να φτάσει τον Οκτώβριο του 2011 να έχει ακριβώς την ίδια τιμή με τον χρυσό.