Τιτάν: ΜΙΑ ΑΠΛΗ ΑΝΑΛΥΣΗ

 

πηγή:fpress.gr

Ακολουθεί η ανάρτηση του Α. Παππά προέδρου της Πήγασος Χρηματιστηριακή, από το Facebook που διακρίνεται για τις προσωπικές και τεκμηριωμένες  αναλύσεις άσχετα αν συμφωνούν με αυτές των μεγάλων οικονομικών επικοινωνιακών μέσων.

Εκτός του ότι παρουσιάζει εξαιρετικό ενδιαφέρον, είναι γραμμένη με γλαφυρό τρόπο. Απολαύστε την: 

"Αφού ανακοινώθηκαν τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου της ΤΙΤΑΝ, μας δίνεται η ευκαιρία,να κάνουμε σχόλια.

Επειδή,συνήθως το πρώτο,τρίμηνο,είναι και το μικροοοοοοτεροοο (σε νούμερα),

θα θέλαμε να δούμε όλη την χρονιά να κλείνει με EBITDA 300 εκατομ.

Αφού κάνουμε την προϋπόθεση ότιη Αμερική θα συνεχίσει να πηγαίνει καλά,ακόμα καλύτερα,(διότι έχουν χτυπησει πυθμένα ),έχουμε την πολυτέλεια να ειμαστε  πιο αισιόδοξοι .

Βάζουμε κάτω τον διαβήτη και κάνουμε τους υπολογισμούς μας :

Η Αμερική συνεισφέρει  67% των  EBITDA ,άρα  το 67% του 300εκατομ.,είναι  200 εκατομ.

Το υπόλοιπο κομμάτι συνεισφέρει 33% ,άρα 100 εκατομ. 

Στην Αμερική ,υπολογίζουν τα evaluations για τα τσιμεντάδικα 

15 φορές τα EBITDA ,ααααρα : 15 *200= 3 ΔΙΣ. EV.(αποτίμηση)

Για τους υπόλοιπους ,τα evaluations για τα τσιμεντάδικα ,είναι 8 φορές  τα EBITDA ααααααρα : 

8 *100= 0.8 ΔΙΣ EV.

 Σύνολο :3.8 ΔΙΣ.

Το χρέος του ομίλου είναι 600.000.000 ,αααααρααα  3.8-0.6=  3.200.000.000  EVALUATION 

Σύμφωνα με τον αριθμό των μετοχών ,βγαίνει μια αποτίμηση €41.55 ανά μετοχή 

Φταίω εγώ μετά ,που έχω μεγάλες αγάπες με τους τσιμενταδες ,όπως  ακριβώς είχα με τον χαλκό και το ξηρό φορτιο πριν 2 χρόνια  και τα δημητριακά πριν 4 χρόνια και γενικά τις πρώτες ύλες ...????

Αυτό δεν αποτελεί πρόταση για αγορά, απλά μου δίνει μεγάλη χαρά να γράφω τις σκέψεις μου εδώ στο FB με ειλικρίνεια "