Η χρηματοπιστωτική βόμβα

Η πραγματική αιτία της μεγάλης καταιγίδας που απειλεί τον πλανήτη είναι η πρωτοφανής διαστρέβλωση των τιμών που προκάλεσαν οι κεντρικές τράπεζες – κυρίως η Fed η οποία, πλημμυρίζοντας τις αγορές με τεράστιες ποσότητες δολαρίων, δημιούργησε τεράστιες φούσκες σε όλες τις αγορές παγίων.

Όπως φαίνεται από το γράφημα που ακολουθεί, είναι η πρώτη φορά στην ιστορία που συμβαίνει κάτι τέτοιο – μία κατακόρυφη αύξηση δηλαδή της μονεταριστικής βάσης μετά το 2010, κατά πολύ μεγαλύτερη από αυτήν της τεσσαρακονταετίας 1970-2010 που ακολούθησε την έξοδο των Η.Π.Α. από τον κανόνα του χρυσού , σε πλήρη αντίθεση με όλα τα άλλα προηγούμενα έτη (1910-1970).

Ένα απόσπασμα από το εξαιρετικά ενδιαφέρον άρθρο του analyst.gr
με σύσταση να το διαβάσετε όλο.

Σε έντονη πτώση το Αμερικανικό χρηματιστήριο

Βλέπουμε τη κίνηση του S&P500 το τελευταίο τρίμηνο.

Έντονη πτώση τη τελευταία βδομάδα με αυξημένο όγκο συναλλαγών.
Το ίδιο διάγραμμα για το τελευταίο χρόνο.

Μετά από ένα διάστημα διακύμανσης μεταξύ 2000 και 2100 μονάδων, έρχεται βίαιη πτώση. Τα τελευταία χρόνια είχαμε συνεχή άνοδο που στηριζόταν βασικά στο τύπωμα νέου χρήματος. Την ίδια περίοδο τα χρέη συνέχιζαν να ανεβαίνουν και η ανάκαμψη της οικονομίας δεν ήταν η αναμενόμενη. Εύλογα μπαίνει το ερώτημα: Μήπως τέλειωσε η άνοδος των μεγάλων αγορών;

Βελτίωση στη τιμή του δεκαετούς ομολόγου του Ελληνικού Δημοσίου

Μπορεί το χρηματιστήριο να μην ακολουθεί, αντίθετα τα ομόλογα βελτιώνουν τις τιμές τους.

Να και το σχετικό διάγραμμα του δεκαετούς ομολόγου, το τελευταίο έτος.

Τί σημαίνει και πώς λειτουργεί ο ELA με απλά λόγια

ELA είναι τα αρχικά των λέξεων Emergency Liquidity Assistance που σημαίνει μηχανισμός έκτακτης ρευστότητας. Περισσότερα εδώ.
Την έκτακτη ρευστότητα παρέχει η ΕΚΤ μέσω της Τράπεζας της Ελλάδος. Η τράπεζα που ζητά αυτού του είδους τη χρηματοδότηση, αντιμετωπίζει πρόβλημα στη ρευστότητα που προέρχεται από μείωση καταθέσεων, από αύξηση μη εξυπηρετούμενων δανείων, από μη δυνατότητα πρόσβασης στις αγορές κλπ.
Έστω η Χ ελληνική τράπεζα ζητά ένα συγκεκριμένο ποσό. Για να το πάρει δίνει στην ΕΚΤ εγγυήσεις σαφώς υψηλότερης αξίας. Όταν αυτό συνεχίζεται σε τακτά χρονικά διαστήματα φτάνει η στιγμή που η Χ τράπεζα δεν έχει να δώσει άλλες εγγυήσεις και σταματά η χρηματοδότηση.

Επίσης προϋπόθεση παροχής από την ΕΚΤ είναι η χώρα να βρίσκεται σε πρόγραμμα κάτι που από 1ης Ιουλίου δεν ισχύει για την Ελλάδα.

Χρυσός και πολύτιμα μέταλλα ως ποσοστό των συνολικών επενδύσεων στις ΗΠΑ

Το 1980 στις ΗΠΑ, η κατοχή πολυτίμων μετάλλων και μετοχών σχετικών με αυτά, ήταν το 8% των συνολικών επενδύσεων.
Τα τελευταία 30 χρόνια, έπεσε γύρω στο 1,5% πολύ μακριά από την κορυφή.
Σήμερα ο αντίστοιχος αριθμός είναι μόλις στο 0,33%!

Με δεδομένη την οικονομική κρίση, τη παγκόσμια υπερχρέωση και το τύπωμα όλο και περισσότερου όγκου χαρτονομισμάτων ότι αργά ή γρήγορα ο κόσμος θα "ανακαλύψει" ξανά τη λάμψη των πολυτίμων μετάλλων.

Τα στοιχεία λήφθηκαν από το άρθρο του KWN.

Το σκίτσο του GUARDIAN για το κραχ της 3/8!

Όταν το λόγια είναι περιττά.

Ενδείξεις του πώς θα κινηθεί το ΧΑΑ εφόσον ανοίξει στις 30/7

Μάλλον αύριο 30/7/2015 ανοίγει ξανά το χρηματιστήριο μετά από 1 μήνα κλεισίματος. Πριν το κλείσιμο δεν είχαμε capital controls. Τώρα έχουμε. Άρα τα δεδομένα έχουν αλλάξει. Είναι  δυσμενέστερα. Μια ιδέα του τί πρόκειται να γίνει δίνει το διάγραμμα που ακολουθεί και περιλαμβάνει τις κινήσεις στη Νέα Υόρκη όταν το ΧΑΑ ήταν κλειστό.
Παρουσιάζει με:
- κόκκινη γραμμή τη διακύμανση του ETF GREK το οποίο διαπραγματεύεται στη Νέα Υόρκη και παρακολουθεί τη κίνηση του FTSE25.
- γαλάζια γραμμή τη διακύμανση του ADR της ΕΤΕ στη Νέα Υόρκη.

Βλέπουμε:
- τη σχετική κίνηση ανάμεσα σε GREK και NBG (ΕΤΕ) με αρχή τη 18/6 λίγες μέρες πριν το κλείσιμο του ΧΑΑ. Το GREK είχε μικρότερη πτώση από την ΕΤΕ. Λογικό καθώς οι τράπεζες έχουν το μεγαλύτερο πρόβλημα.
- τη τελευταία μέρα διαπραγμάτευσης του ΧΑΑ, 26/6 η ΕΤΕ έκλεισε στα 1,28 δολάρια και το GREK στα 11,78 δολάρια.
- τη Δευτέρα 29/6 η ΕΤΕ έκλεισε στα 0,97 με πτώση 24,2% και το GREK στα 9,42 με πτώση 20%
- στις 28/7 η ΕΤΕ έκλεισε στα 0,90 με πτώση 29,7% και το GREK στα 9,66 με πτώση 18% σε σχέση με την 26/6.
- εντύπωση προκαλεί η διαπίστωση ότι από 29/6 μέχρι 28/7 οι τιμές παρουσιάζουν αξιοσημείωτη σταθερότητα.

Στην Αθήνα η τιμή κλεισίματος της ΕΤΕ στις 26/6 ήταν 1,20 ευρώ και του FTSE25 241,22 μονάδες.
Αν αύριο 30/7 ανοίξει το ΧΑΑ και ακολουθήσουμε τα ποσοστά πτώσης της Νέας Υόρκης η τιμή "ανοίγματος" της ΕΤΕ θα είναι γύρω στα 0,85 ευρώ και του FTSE25 γύρω στις 198 μονάδες.

Σημείωση: πιο κοντά στη πραγματικότητα θα είμαστε μετά το σημερινό κλείσιμο της Νέας Υόρκης.