CAP προς GDP ή κεφαλαιοποίηση προς ΑΕΠ στις ΗΠΑ

Ένας δείκτης που μας δείχνει αν η αγορά είναι φθηνή ή ακριβή είναι το ποσοστό κεφαλαιοποίησης προς το ΑΕΠ.

 ΄Με στοιχεία από το 1972 βλέπουμε ότι η κεφαλαιοποίηση της αγοράς σε σχέση με το ΑΕΠ το 2020 έφτασε στο επίπεδο ρεκόρ 158% και μετά την πτώση βρίσκεται στο 138% δηλαδή πολύ κοντά ΄στο ήδη υψηλό ρεκόρ που είχε γύρω στο 2000.
Πολύ κάτω από το 100%  είναι ο μέσος όρος !!!!!

Τα τελευταία 49 χρόνια o DOW διπλασιάζει την τιμή του κάθε 6.5 χρόνια και ο χρυσός κάθε 6 3/4 χρόνια

Αν πάρουμε το Dow Jones ως παράδειγμα, αυξήθηκε από 880 τον Αύγουστο του 1971 σε 29.000 σήμερα. Πρόκειται για ετήσια απόδοση 11,1% με επανεπενδυόμενα μερίσματα. Μια ετήσια απόδοση 11,1% σημαίνει ότι το επενδεδυμένο κεφάλαιο διπλασιάζεται κάθε 6,5 χρόνια κατά μέσο όρο.

Με την πάροδο του χρόνου, ο χρυσός δεν αυξάνεται, αλλά διατηρεί σταθερή αγοραστική δύναμη. Αλλά ο χρυσός προφανώς δεν κινείται σε ευθεία γραμμή και υπάρχουν σημαντικές διακυμάνσεις πάνω και κάτω από τον μέσο όρο. Την περίοδο από τον Αύγουστο του 1971 μέχρι σήμερα ο χρυσός έχει πάει από 35 έως $ 1.643. Πρόκειται για ετήσια απόδοση 10,66%. Έτσι, τα τελευταία 49 χρόνια ο χρυσός διπλασιάζεται σε τιμές κάθε 6 3/4 χρόνια, που είναι σχεδόν ίσο με το Dow που διπλασιάζεται κάθε 6,5 χρόνια.

Με λίγα λόγια ο χρυσός δίνει περίπου την απόδοση των μετοχών με λιγότερο ρίσκο.

Πηγή: KWN

Το "πανίσχυρο" Γερμανικό μάρκο το 1920 !

Ιστορικά δεν είναι και τόσο πολύς καιρός  που η Γερμανία γνώρισε υπερπληθωρισμό. Ήταν στις αρχές της δεκαετίας του 1920 στη Δημοκρατία της Βαϊμάρης. Το παραπάνω είναι ένα χαρτονόμισμα αξίας 100 τρισεκατομμυρίων. (Το δισεκατομμύριο δισεκατομμύρια είναι τρισεκατομμύρια).

Ίσως γιαυτό το λόγο οι Γερμανοί πολίτες αγοράζουν με πάθος χρυσό.

Πηγή: KWN

Για αύξηση 1 δολαρίου του παγκόσμιου ΑΕΠ τυπώθηκαν 4 δολάρια !!!!

Δεν είναι μόνο ο κορονοιός που φταίει για την πτώση των αγορών.

Απλά κοιτάξτε τα παραγόμενα χρήματα σε σχέση με το παγκόσμιο ΑΕΠ. Το 2006, το παγκόσμιο ΑΕΠ ήταν 51 τρισεκατομμύρια δολάρια και το χρέος 125 τρισεκατομμύρια δολάρια, το οποίο ήταν 245% του ΑΕΠ. Σήμερα το ΑΕΠ είναι 87 τρισεκατομμύρια δολάρια και το χρέος 260 τρισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό σημαίνει ότι ο κόσμος έχει επιτύχει αύξηση του ΑΕΠ από το 2006 σε 36 τρισεκατομμύρια δολάρια, αλλά έπρεπε να εκτυπώσει 135 τρισεκατομμύρια δολάρια για να το επιτύχει αυτό, που είναι σχεδόν 4 φορές η αύξηση του ΑΕΠ. Έτσι για κάθε αύξηση του δολαρίου του ΑΕΠ έπρεπε να εκτυπωθούν 4 δολάρια.

Πηγή: KWN

Πτώση του ναυτιλιακού δείκτη Baltic dry

Δείτε το διάγραμμα του δείκτη Baltic Dry, της τελευταίας πενταετίας ο οποίος είναι ουσιαστικά ένας τρόπος να μετρηθεί η τιμή των αγαθών παγκοσμίως.
 Όταν δεν υπάρχει μεγάλη ζήτηση μεταφοράς εμπορευμάτων, τότε ο δείκτης εμφανίζει χαμηλές τιμές και αυτό εκλαμβάνεται ως σημάδι ότι η επίκειται πτώση του ρυθμού της παγκόσμιας οικονομικής ανάπτυξης.

Τον Σεπτέμβριο του 2019 ο δείκτης είχε ξεπεράσει τις 2500 μονάδες. Στη συνέχεια όμως παρατηρούμε μία συνεχή και έντονη πτώση στις 420 μονάδες.

Νέα άνοδος για Bitcoin και λοιπά κρυπτονομίσματα.

Πρώτα μερικές χρήσιμες επεξηγήσεις:

• To bitcoin είναι μακράν το μεγαλύτερο σε κεφαλαιοποίηση κρυπτονόμισμα. 
• Καλύπτει ένα ποσοστό της τάξης του 65-70% της συνολικής κεφαλαιοποίησης.
• Το ethereum είναι το δεύτερο σε κεφαλαιοποίηση κρυπτονόμισμα κατέχοντας κάτι λιγότερο από το 10% της συνολικής κεφαλαιοποίησης.

Η παραπάνω καμπύλη απεικονίζει το ποσοστό κεφαλαιοποίησης του bitcoin, που όπως βλέπετε έχει μία ανοδική τάση . Αυτό σημαίνει ότι αυξάνεται με μεγαλύτερη ταχύτητα από τα υπόλοιπα (ή μειώνεται με μικρότερη ταχύτητα ).

Εδώ βλέπουμε την εξέλιξη του λόγου ETHπρος BTC το τελευταίο έτος. Όσο πέφτει η τιμή της καμπύλης τόσο το bitcoin έχει καλλίτερη επίδοση από το ethereum. Παρατηρούμε όμως ότι το 2020 το ethereum υπεραποδίδει έναντι του bitcoin. 

Και στη πρώτη καμπύλη το bitcoin βλέπει το ποσοστό κεφαλαιοποίησης να πέφτει ελαφρά από το 74% στο 68%.

Συμπέρασμα: Στην παρούσα άνοδο τα altcoins (λοιπά ) τρέχουν γρηγορότερα από το bitcoin.

ETF λιθίου LIT

Το λίθιο είναι ένα χημικό στοιχείο που έχει μία πολύ μεγάλη γκάμα εφαρμογών σε μπαταρίες, κεραμικά, ηλεκτρονικά, λιπαντικά, μεταλλουργία, πυροτεχνήματα, καθαρισμό αέρα, οπτική, στρατιωτικές εφαρμογές κλπ.

Τελευταία η ζήτηση του μεγάλωσε με τα ηλεκτρικά αυτοκίνητα.

Το ETF λιθίου με κωδικό LIT, υπάρχει σχεδόν εννέα χρόνια και παρακολουθεί τον δείκτη Solactive Global Lithium. Ο δείκτης έχει σχεδιαστεί για να μετρά τις επιδόσεις της αγοράς μετοχών ευρείας βάσης των παγκόσμιων εταιρειών που εμπλέκονται στη βιομηχανία λιθίου.

Διάγραμμα τελευταίου έτους:

yahoo finance

Διάγραμμα τελευταίων 5 ετών:

yahoo finance

Βλέπουμε μια εντυπωσιακή άνοδο το τελευταίο εξάμηνο, αλλά απέχει από το υψηλά 5ετίας.