Χάθηκαν 620 δις δολάρια από την κεφαλαιοποίηση της εταιρείας, λένε οι ειδήσεις της ημέρας.
Ας κάνουμε μερικές σκέψεις :
Τα 620 δις δολάρια μεταφράζονται σε 596 δις ευρώ.
Η αξία ολόκληρου του Ελληνικού χρηματιστηρίου είναι 108 δις ευρώ.
596/108,1 = 5,5 !!!!
Τί σημαίνει αυτό; Σε αντιστοιχία χάθηκαν 5,5 Ελληνικά Χρηματιστήρια.
Ενώ η αξία της NVIDIA μετά την τεράστια απώλεια ανέρχεται σε 2,9 ΤΡΙΣ ΔΟΛΑΡΙΑ !!!!
Ο δανεισμός χρημάτων μπορεί να δημιουργήσει ευκαιρίες ανάπτυξης με διάφορους τρόπους:
1. Επένδυση στην Επέκταση Επιχειρήσεων: Οι επιχειρήσεις συχνά δανείζονται για να χρηματοδοτήσουν σχέδια επέκτασης, όπως η κυκλοφορία νέων προϊόντων, η επέκταση σε νέες αγορές ή η αύξηση της παραγωγικής ικανότητας. Εάν είναι επιτυχείς, αυτές οι επενδύσεις μπορούν να δημιουργήσουν αποδόσεις που υπεραντιστάθμιζουν το κόστους δανεισμού.
2. Χρηματοδότηση μεγάλων αγορών: Τα άτομα συχνά δανείζονται χρήματα για να χρηματοδοτήσουν μεγάλες αγορές, όπως σπίτια ή αυτοκίνητα, που θα ήταν δύσκολο ή αδύνατο να πληρωθούν άμεσα. Αυτό μπορεί να αυξήσει την ποιότητα ζωής και, σε ορισμένες περιπτώσεις, την παραγωγικότητα (π.χ., ένα αυτοκίνητο μπορεί να επιτρέψει μια πιο αμειβόμενη εργασία που διαφορετικά δεν είναι προσβάσιμη).
3. Επένδυση στην εκπαίδευση: Τα δάνεια χρησιμοποιούνται συχνά για τη χρηματοδότηση της εκπαίδευσης. Η τριτοβάθμια εκπαίδευση μπορεί να αυξήσει σημαντικά τις δυνατότητες κερδών ενός ατόμου κατά τη διάρκεια της ζωής του, καθιστώντας τη μια αξιόλογη επένδυση παρά το αρχικό χρέος.
4. Ανάπτυξη υποδομών: Οι κυβερνήσεις δανείζονται χρήματα για να επενδύσουν σε έργα υποδομής όπως δρόμοι, γέφυρες, νοσοκομεία και σχολεία. Αυτές οι επενδύσεις μπορούν να τονώσουν την οικονομική ανάπτυξη και να βελτιώσουν την ποιότητα ζωής των πολιτών.
5. Διαχείριση ταμειακών ροών: Τόσο οι επιχειρήσεις όσο και τα άτομα μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον δανεισμό για να διαχειριστούν τις ταμειακές ροές τους. Αυτό μπορεί να τους βοηθήσει να ανταποκριθούν στις υποχρεώσεις τους σε περιόδους χαμηλότερου εισοδήματος, επιτρέποντάς τους να συνεχίσουν να λειτουργούν και ενδεχομένως αποφεύγοντας την οικονομική καταστροφή.
6. Τόνωση της οικονομίας: Σε μεγαλύτερη κλίμακα, οι κυβερνήσεις μπορούν να δανειστούν χρήματα και να τα διοχετεύσουν στην οικονομία κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης. Αυτό μπορεί να τονώσει τη ζήτηση, να δημιουργήσει θέσεις εργασίας και ενδεχομένως να δώσει ώθηση στην οικονομική ανάπτυξη.
Ωστόσο, ενώ ο δανεισμός μπορεί να επιτρέψει την ανάπτυξη και να προσφέρει μια σειρά ευκαιριών, είναι σημαντικό να το διαχειριστείτε με σύνεση. Θα πρέπει πάντα να λαμβάνεται υπόψη το κόστος δανεισμού, τόσο από πλευράς τόκων όσο και από ενδεχόμενο κίνδυνο αδυναμίας αποπληρωμής του δανείου. Υπερβολικό ή κακώς διαχειριζόμενο χρέος μπορεί να οδηγήσει σε πολλά προβλήματα.
*Ο Γιώργος Ατσαλάκης είναι Οικονομολόγος, Αναπληρωτής Καθηγητής Πολυτεχνείου Κρήτης Εργαστήριο Ανάλυσης Δεδομένων και Πρόβλεψης
Πτωτικό μου φαίνεται το μηνιαίο
Σαφώς ανοδικό το ετήσιο
Ας δω και το μακροπρόθεσμο από το 1999
Πωπω πόσο χαμηλά είμαστε!!!
Πλούσια κράτη με τεράστια συναλλαγματικά αποθέματα, όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες και η Κίνα, θα μπορούσαν να αξιοποιήσουν την οικονομική τους δύναμη για να αποκτήσουν τεράστιες ποσότητες Bitcoin. Σε ένα υποθετικό σενάριο όπου τα κράτη κατανείμουν την ισοδύναμη αξία των αποθεμάτων του χρυσού τους στο Bitcoin, η αγορά θα δοκίμαζε μια πρωτοφανή ζήτηση, με την τιμή του Bitcoin να εκτιμάται πως θα ξεπεράσει τα 952.000 δολάρια και η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς των crypto να εκτοξεύεται στα 20 τρισ. δολάρια. Δυνάμεις μεσαίου βεληνεκούς -όπως το Ηνωμένο Βασίλειο και η Γερμανία- θα μπορούσαν να αυξήσουν τα αποθέματά τους μέσω μιας επιθετικής πολιτικής κατασχέσεων ή άμεσων αγορών, με στόχο να εξασφαλίσουν ένα αντιστάθμισμα έναντι της χρηματοπιστωτικής αστάθειας.
Κράτη με σημαντική τεχνολογική υποδομή, όπως η Ιαπωνία και η Νότια Κορέα, θα μπορούσαν να ενισχύσουν τα αποθέματά τους μέσω κυβερνητικά υποστηριζόμενων πρωτοβουλιών εξόρυξης, παρόμοιων με το μοντέλο του Μπουτάν. Στο μεταξύ, η Ρωσία και το Ιράν θα μπορούσαν να επικεντρωθούν στην κρατικά χρηματοδοτούμενη εξόρυξη για να παρακάμψουν τις κυρώσεις και να αποκτήσουν κρυφά Bitcoin.
Πηγή: forbesgreece
Και αυτή η σκέψη έχει στοιχεία λογικής. Γιατί για παράδειγμα η Goldman Sachs να δημοσιοποιεί τις εκτιμήσεις της για την πορεία των χρηματιστηρίων στο ευρύ επενδυτικό κοινό, όταν οι δικοί της πελάτες πληρώνουν ακριβά για την τεχνογνωσία της και τις συμβουλές που τους παρέχει; Πώς είναι δυνατόν η Morgan Stanley να πουλάει «τζάμπα» σε όλον τον κόσμο, κάτι για το οποίο πληρώνεται αδρά από τους υπάρχοντες πελάτες της; Και γενικότερα για ποιο λόγο οι διαχειριστές κεφαλαίων κοινοποιούν τις προβλέψεις τους; Εκτός και εάν επιθυμούν να δημιουργήσουν κλίμα.
Και η αλήθεια είναι ότι δεν είναι λίγες οι φορές, στις οποίες σε κρίσιμες καμπές των χρηματιστηριακών διαδρομών, οι εκτιμήσεις των ισχυρών επενδυτικών οίκων και των διαχειριστών κεφαλαίων διαψεύδονται με πανηγυρικό τρόπο. Με αποτέλεσμα να δημιουργείται όχι μόνο ένα κλίμα δυσπιστίας απέναντι στις προτάσεις τους και στις τιμές στόχους που θέτουν, αλλά πολλές φορές να ενεργοποιούνται ακόμα οι ακριβώς αντίθετες κινήσεις από την πλευρά των ιδιωτών επενδυτών.
Επομένως, ποιους να εμπιστευόμαστε στις αγορές; Η απάντηση είναι απλή. Αυτούς που όσα υποστηρίζουν και διαφημίζουν, τα πραγματοποιούν κιόλας για τον εαυτό τους. Όπως για παράδειγμα είναι ο Warren Buffett, o οποίος ό, τι λέει, το κάνει πράξη μέσω της Berkshire Hathaway. Αλλά και τους χρηματιστές, οι οποίοι δεν διαχειρίζονται κεφάλαια των πελατών τους, αφού αποκομίζουν κέρδη όχι από την άνοδο ή πτώση των αγορών, αλλά από τις προμήθειες των συναλλαγών και μόνο.
Στις απόψεις του Warren Buffett έχουμε αναφερθεί διεξοδικά και με ιδιαίτερο σεβασμό αρκετές φορές. Οπότε έφτασε η ώρα να εστιάσουμε την προσοχή μας στις σκέψεις και στις εκτιμήσεις σχετικά με την πορεία των αγορών ενός εμβληματικού χρηματιστή. Του Thomas Pertreffy, ιδρυτή, μεγαλομετόχου και πρόεδρου της διαδικτυακής πλατφόρμας χρηματιστηριακών συναλλαγών Interactive Brokers.
Συμπερασματικά για τον Thomas Perteffy της Interactive Brokers, ο φόβος των αγορών για το 2025 εδράζεται πάνω στην ψυχολογική υπερδιέγερση των επενδυτών, στον υπέρμετρο δανεισμό για αγορά μετοχών και στην απουσία ενός τρόπου αποτίμησης του bitcoin που σε περίπτωση υποχώρησης του ίσως να πυροδοτήσει και συστημικό κίνδυνο. Για τον Perteffy, το ζήτημα δεν είναι το «αν» θα πέσουν οι αγορές, τις οποίες θεωρεί άκρως υποτιμημένες. Αλλά το πόσο γρήγορα και απότομα θα συμβεί αυτό. Διότι από την ταχύτητα και τη βιαιότητα της πτώσης, θα εξαρτηθεί η ρευστοποίηση των margins και το συνολικό «melt down» των αγορών.
Πηγή: liberal
Ο βασικός κανόνας του Μπάφετ για τις επενδύσεις είναι να μην χάνεις ποτέ χρήματα. Δίνει μεγάλη έμφαση στη διατήρηση του κεφαλαίου, δίνοντας προτεραιότητα στην αποφυγή ζημιών έναντι της επιδίωξης μέγιστων κερδών. Ο Μπάφετ κατανοεί ότι η διατήρηση του κεφαλαίου είναι ζωτικής σημασίας για τη μακροπρόθεσμη επενδυτική επιτυχία, καθώς οι απώλειες μπορούν να ανατρέψουν σημαντικά την πρόοδο ενός επενδυτή.
«Να είστε φοβισμένοι όταν οι άλλοι είναι άπληστοι και άπληστοι όταν οι άλλοι είναι φοβισμένοι». – Warren Buffett
Η αντιφατική επένδυση αποτελεί κρίσιμη πτυχή της επενδυτικής φιλοσοφίας του Μπάφετ. Πιστεύει ότι πρέπει να πηγαίνει ενάντια στο πλήθος, να αγοράζει ποιοτικές εταιρείες όταν η αγορά έχει ρίξει τις τιμές τους λόγω υπερβολικής απαισιοδοξίας και να πουλάει όταν οι επενδυτές έχουν ανεβάσει τις τιμές λόγω παράλογης υπερβολής.
Εντοπίζοντας το συναίσθημα της αγοράς και ενεργώντας αντίθετα προς αυτό, ο Buffett εκμεταλλεύεται τις ευκαιρίες που δημιουργούνται από τις συναισθηματικές αντιδράσεις των άλλων επενδυτών. Αυτή η προσέγγιση του επιτρέπει να αγοράζει χαμηλά και να πουλάει ψηλά, μεγιστοποιώντας τις πιθανές αποδόσεις του και ελαχιστοποιώντας παράλληλα τον κίνδυνο.
Όταν οι άλλοι επενδυτές βρίσκονται σε ευφορία για τα κέρδη τους, ο Μπάφετ συσσωρεύει μετρητά και δεν αγοράζει τίποτα. Όταν η αγορά βρίσκεται στο αποκορύφωμα της απαισιοδοξίας και όλοι φοβούνται να αγοράσουν μετοχές, ο Μπάφετ χτίζει θέσεις στις καλύτερες εταιρείες.
«Ποτέ μην επενδύεις σε μια επιχείρηση που δεν μπορείς να καταλάβεις». – Warren Buffett.
Ο Μπάφετ υποστηρίζει σθεναρά να παραμένει κανείς εντός του κύκλου των ικανοτήτων του όταν επενδύει. Επικεντρώνεται στην επένδυση σε εταιρείες με απλά και κατανοητά επιχειρηματικά μοντέλα που δραστηριοποιούνται σε κλάδους τους οποίους κατανοεί καλά.
Κατανοώντας σε βάθος τις λειτουργίες, τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα και τις προοπτικές μιας εταιρείας, ο Buffett μπορεί να λάβει πιο σίγουρες και τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
«Αν δεν είσαι διατεθειμένος να κατέχεις μια μετοχή για δέκα χρόνια, μη σκέφτεσαι καν να την κατέχεις για 10 λεπτά». – Warren Buffett.
Η επένδυση σε αξία, η οποία περιλαμβάνει τον εντοπισμό υποτιμημένων εταιρειών με σταθερά θεμελιώδη στοιχεία και τη διακράτησή τους μακροπρόθεσμα, αποτελεί τον πυρήνα της επενδυτικής προσέγγισης του Buffett. Πιστεύει ακράδαντα στη δύναμη της σύνθετης απόδοσης με την πάροδο του χρόνου και αποφεύγει τον πειρασμό να εμπλακεί σε βραχυπρόθεσμες συναλλαγές.
Η ιδανική περίοδος διακράτησης για τον Buffett είναι «για πάντα», καθώς επιδιώκει να επενδύει σε εταιρείες με διαρκή ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα και δυνατότητες διαρκούς ανάπτυξης.
«Οι τρεις πιο σημαντικές λέξεις στις επενδύσεις είναι το περιθώριο ασφαλείας». – Warren Buffett.
Ο Buffett τονίζει τη σημασία της διατήρησης ενός περιθωρίου ασφαλείας κατά την επένδυση. Η έννοια αυτή περιλαμβάνει την αγορά εταιρειών με σημαντική έκπτωση σε σχέση με την εσωτερική τους αξία, παρέχοντας ένα μαξιλάρι ασφαλείας έναντι πιθανών λαθών στην ανάλυση ή απρόβλεπτων γεγονότων.
Ο Μπάφετ στοχεύει στην ελαχιστοποίηση του κινδύνου μόνιμης απώλειας κεφαλαίου, απαιτώντας ένα περιθώριο ασφαλείας, ακόμη και αν η εκτίμησή του για τις προοπτικές μιας εταιρείας αποδειχθεί υπερβολικά αισιόδοξη. Αυτή η συντηρητική προσέγγιση τον έχει εξυπηρετήσει καλά, επιτρέποντάς του να αντέξει τις πτώσεις της αγοράς και να βγει με το κεφάλαιό του ανέπαφο.
Το περιθώριο ασφαλείας για τον Μπάφετ είναι η αναλογία κινδύνου/απόδοσης στην τιμή αγοράς μιας μετοχής. Το περισσότερο που διακινδυνεύει είναι η μειωμένη θεμελιώδης αξία της εταιρείας- το κέρδος του είναι πολλαπλάσια της τιμής της μετοχής με βάση τις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας και τις ταμειακές ροές.
«Διατηρούμε πάντα πολλά μετρητά ώστε να μπορούμε να εκμεταλλευτούμε τις ευκαιρίες». – Warren Buffett.
Ο Μπάφετ αναγνωρίζει την αξία της διακράτησης ταμειακών αποθεμάτων, θεωρώντας τα ως στρατηγικό περιουσιακό στοιχείο και όχι ως αδρανή πόρο. Διατηρώντας ένα μέρος του χαρτοφυλακίου του σε μετρητά, ο Μπάφετ διασφαλίζει ότι έχει την ευελιξία να εκμεταλλευτεί ελκυστικές επενδυτικές ευκαιρίες όταν αυτές προκύψουν, ιδίως κατά τη διάρκεια της ύφεσης της αγοράς, όταν ποιοτικές εταιρείες μπορεί να είναι διαθέσιμες σε τιμές ευκαιρίας.
Αυτή η υπομονετική προσέγγιση του επιτρέπει να αξιοποιεί το κεφάλαιο στις πιο κατάλληλες στιγμές, μεγιστοποιώντας τις πιθανές αποδόσεις του και ελαχιστοποιώντας παράλληλα τον κίνδυνο. Δεν μπορείτε να αγοράσετε τη βουτιά ή να αγοράσετε επενδύσεις αξίας αν δεν έχετε συσσωρεύσει αποθέματα μετρητών.
Πηγή: economico
