Ένα ιστορικό διάγραμμα επιτοκίου του δεκαετούς Αμερικανικού ομολόγου.
Η περίοδος 1790 έως πριν το 1950 χαρακτηρίζεται από σταθερότητα. Στη συνέχεια βλέπουμε μια εκρηκτική άνοδο μέχρι τη δεκαετία του 1980 που την ακολουθεί η έντονη πτώση μέχρι το μηδενισμό στη κρίση από 2008 έως τον κορονοιο .
"Δώστε προσοχή στις επιπτώσεις των μεγάλων διαταραχών που πρόκειται να λάβουν χώρα, διότι ο κόσμος θα είναι ριζικά διαφορετικός σε πέντε χρόνια. Και θα γίνεται ριζικά διαφορετικός χρόνο με το χρόνο", εξήγησε.
"Είναι σαν να περνάμε μέσα από μια χρονική στρέβλωση. Θα βρεθούμε σε έναν διαφορετικό κόσμο", πρόσθεσε
Η εξέλιξη της τεχνητής νοημοσύνης έχει τραβήξει την προσοχή του Dalio, αλλά συνέστησε στους επενδυτές να συμμετέχουν σε εταιρείες που υιοθετούν αυτήν τη νέα τεχνολογία, παρά σε εκείνες που τη δημιουργούν.
"Δεν χρειάζεται να διαλέξω αυτούς που δημιουργούν τις νέες τεχνολογίες. Πρέπει να διαλέξω αυτούς που χρησιμοποιούν τις νέες τεχνολογίες με τον καλύτερο δυνατό τρόπο", τόνισε.
Πηγή: capital
Ακολουθούν έξι REITs που καταβάλλουν μέρισμα σε μηνιαία βάση, με ετήσια απόδοση που κυμαίνεται από 3,3% έως 7,6%, ιδανικές προτάσεις για όσους σταθερό εισόδημα. Σύμφωνα με έγγραφα που έχουν κατατεθεί στην αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και στις 6 εταιρείες επενδύουν πολύ γνωστοί δισεκατομμυριούχοι.
EPR Properties
Μερισματική απόδοση: 7,6%
Κεφαλαιοποίηση: 3,3 δισ. δολάρια
Δισεκατομμυριούχοι μέτοχοι: Ken Griffin, Jim Simons, Israel Englander, Clifford Asness
Η EPR Properties, που ιδρύθηκε το 1997, με έδρα το Κάνσας Σίτι, κατέχει ένα χαρτοφυλάκιο ακινήτων αξίας 5,4 δισ. δολαρίων, το οποίο επικεντρώνεται στους τομείς της ψυχαγωγίας, της εκπαίδευσης και της αναψυχής. Τα ακίνητα περιλαμβάνουν 172 κινηματογράφους, 67 πρότυπα εκπαιδευτήρια, 41 κέντρα προσχολικής αγωγής, 25 γήπεδα γκολφ, 11 χιονοδρομικά και 5 υδάτινα πάρκα. Η EPR κατέχει επίσης το καζίνο και θέρετρο Resorts World Catskills στην κομητεία Σάλιβαν της Νέας Υόρκης. Οι μεγαλύτεροι ενοικιαστές -ως ποσοστό των εσόδων της EPR για το 2022- είναι οι AMC Theatres (13,8%), Topgolf (13,7%), Regal Entertainment (12,7%), Cinemark (6,1%) και Vail Resorts (5,1%).
Τα έσοδα της EPR για το 2023 αναμένεται να κάνουν άλμα 18,6% στα 586,3 εκατ. δολάρια σε σύγκριση με το 2022 και τα κεφάλαια από λειτουργικές δραστηριότητες να αυξηθούν κατά 7,7% στα 5,05 δολάρια ανά μετοχή. Η EPR διαπραγματεύεται 26,5% κάτω από το μέσο όρο του λόγου αξίας επιχείρησης προς EBITDA στο 17,0 για την 5ετία.
Η EPR ανέστειλε την καταβολή μερίσματος τον Ιούλιο του 2020 εν μέσω της πανδημίας του κορονοϊού, αλλά επανέφερε τα μηνιαία μερίσματα έναν χρόνο αργότερα, τον Ιούλιο του 2021, με το μέρισμα να αυξάνεται κατά 4,9% σε ετήσια βάση τα τελευταία δύο χρόνια.
Στις 13 Ιουνίου, η διευθύντρια της εταιρείας Caixia Ziegler αγόρασε 500 μετοχές προς 45,14 δολάρια έκαστη. Μεταξύ των δισεκατομμυριούχων επενδυτών, ο Israel Englander και ο Ken Griffin μείωσαν αμφότεροι τις συμμετοχές τους στο β' τρίμηνο, αλλά εξακολουθούν να κατέχουν 675.000 και 477.000 μετοχές, αντίστοιχα. Η Renaissance Technologies του Jim Simons κατέχει 344.000 μετοχές και ο Clifford Asness της AQR κρατά 322.000 μετοχές.
Πηγή: capital-forbes
Εδώ βλέπουμε τη κίνηση του 10ετους Αμερικανικού ομολόγου το τελευταίο ένα έτος.
Είναι σαφώς ανοδική.
Πολλοί πιστεύουν ότι σύντομα θα ακολουθήσουν όλα το FIAT νομίσματα.
Πηγή: KWN
Στα υψηλότερα επίπεδα από το 2009 έχει φτάσει η απόδοση του 10ετους ομολόγου των ΗΠΑ.
Βρίσκεται στα επίπεδα του 4% κάτι που σημαίνει ότι μπορείς να εξασφαλίσεις αυτή την απόδοση για τα επόμενα 10 χρόνια.
Στο διάγραμμα η τάση είναι ανοδική κάτι που σημαίνει πτώση της τιμής των ομολόγων που κυκλοφορούν με χαμηλότερα επιτόκια.
Δεν είναι μυστικό ότι τα μερίσματα χαίρουν ιδιαίτερης εκτίμησης από τους επενδυτές επειδή παρέχουν αξιόπιστο εισόδημα και μια πηγή επενδυτικών αποδόσεων, ακόμη και όταν οι τιμές των μετοχών πέφτουν. Οι περισσότερες μετοχές δίνουν μέρισμα σε τριμηνιαία βάση, αλλά ένα υποσύνολο μερικών δεκάδων μετοχών πληρώνει σε μηνιαία βάση, παρέχοντας μεγαλύτερη ροή εισοδήματος ή επιταχυνόμενο ρυθμό ανατοκισμού εάν οι επενδυτές επανεπενδύσουν τα μερίσματα σε μετοχές.
Ακολουθούν έξι REITs που καταβάλλουν μέρισμα σε μηνιαία βάση, με ετήσια απόδοση που κυμαίνεται από 3,3% έως 7,6%, ιδανικές προτάσεις για όσους σταθερό εισόδημα. Σύμφωνα με έγγραφα που έχουν κατατεθεί στην αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και στις 6 εταιρείες επενδύουν πολύ γνωστοί δισεκατομμυριούχοι.
STAG Industrial
Μερισματική απόδοση: 4,2%
Κεφαλαιοποίηση: 6,3 δισ. δολάρια
Δισεκατομμυριούχοι μέτοχοι: Israel Englander, Bruce Flatt, Ken Griffin, Steven Cohen, Clifford Asness
Η STAG Industrial, με έδρα τη Βοστώνη, ιδρύθηκε το 2010 και είναι ιδιοκτήτρια και διαχειρίστρια μεγάλων εγκαταστάσεων που λειτουργούν ως σημεία διανομής ή αποθήκες κατά μήκος αυτοκινητοδρόμων που συνδέουν πολιτείες. Η STAG κατέχει 561 κτίρια σε 41 πολιτείες. Το εμβαδόν των εγκαταστάσεων που μπορεί να νοικιάσει φτάνει στα περίπου 111,6. εκατομμύρια τετραγωνικά πόδια. Η Amazon.com, που αντιπροσωπεύει το 2,8% των εσόδων της STAG ύψους 654,4 εκατ. δολαρίων το 2022, είναι ο μεγαλύτερος ενοικιαστής της εταιρείας. Άλλοι σημαντικοί πελάτες είναι οι American Tire Distributors, Hachette Book Group, Tempur Sealy, DHL, FedEx, Penguin Random House και Ford Motor Company.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι τα έσοδα της STAG για το 2023 θα αυξηθούν κατά 6,4% στα 696,5 εκατ. δολάρια και τα κεφάλαια από λειτουργικές δραστηριότητες θα ενισχυθούν κατά 2,3% στα 2,26 δολάρια ανά μετοχή. Η STAG διαπραγματεύεται 9,3% κάτω από το μέσο όρο του λόγου τιμής προς FFO για της 5ετία που είναι στο 16,0. Τα κεφάλαια από λειτουργικές δραστηριότητες έχουν αυξηθεί με ετήσιο ρυθμό 18,8% την τελευταία πενταετία και οι ελεύθερες ταμειακές ροές κατά 18,9% ετησίως την ίδια περίοδο.
Η Millennium Management του Israel Englander ήταν ο πιο αισιόδοξος αγοραστής, αποκτώντας 1,1 εκατ. μετοχές το β' τρίμηνο και κατέχει πλέον το 0,62% της STAG. Ο Clifford Asness κατέχει 322.000 μετοχές, ο Ken Fisher 303.000 μετοχές και η Citadel του Ken Griffin 90.000 μετοχές. Η Brookfield του Bruce Flatt διπλασίασε τη συμμετοχή της στο β' τρίμηνο και πλέον έχει 48.000 μετοχές.
Πηγή: capital-forbes
