Η Κίνα προσπαθεί να λειτουργήσει ως θεματοφύλακας ξένων κρατικών αποθεμάτων χρυσού.

Δημοσίευμα του Bloomberg  ανέφερε ότι η Κίνα προσπαθεί να λειτουργήσει ως θεματοφύλακας ξένων κρατικών αποθεμάτων χρυσού. Με άλλα λόγια, θέλει να αποθηκεύσει τα πολύτιμα μέταλλα που αγοράζονται από άλλες χώρες. Το δημοσίευμα ανέφερε ότι το σχέδιο έχει προσελκύσει το ενδιαφέρον τουλάχιστον μίας χώρας της Νοτιοανατολικής Ασίας.

Η κίνηση αυτή του Πεκίνου λειτουργεί θετικά για τον χρυσό με δύο τρόπους. Πρώτον, δίνει κίνητρα σε περισσότερους ανθρώπους – στην προκειμένη περίπτωση, στις κυβερνήσεις – να αγοράσουν το πολύτιμο μέταλλο. Δεύτερον, καθιστώντας τον χρυσό εθνική οικονομική προτεραιότητα, η Κίνα καθιερώνεται ως ένας ακόμη σημαντικός παράγοντας σε ένα σύστημα που έχει σχεδιαστεί για να κάνει ένα πράγμα: να συνεχίσει να αγοράζει και να κατέχει χρυσό.

Πηγή: naftemporiki

Ομόλογο ΓΕΚΤΕΡΝΑ λήξης 2028

 Τα εταιρικά ομόλογα απευθύνονται σε συντηρητικούς επενδυτές καθώς δίνουν αποδόσεις μεγαλύτερες από τις τραπεζικές καταθέσεις. Ειδικά όταν τα ομόλογα διαπραγματεύονται κάτω από την ονομαστική τους αξία. 

Ας εξετάσουμε το ομόλογο της ΓΕΚΤΕΡΝΑ. Εκδόθηκε στις 15/12/2021 και λήγει 14/12/2028, με επιτόκιο σταθερό 2,3% και ονομαστική αξία 100. Η τιμή του στο χρηματιστήριο σήμερα 12/01/2026 είναι 95,8. 

Τί σημαίνει αυτό; Αν το αγοράσει κάποιος σήμερα με σκοπό να το κρατήσει μέχρι τη λήξη του, θα δώσει 100*95,8=958 ευρώ για 1 ομολογία. 

Στις 14/12/2026 θα λάβει τόκους περίπου 11 μηνών δηλαδή περίπου 21 ευρώ, στις 14/12/2027 θα λάβει τόκους 1 έτους δηλαδή 23 ευρώ και στις 14/12/2028 θα λάβει τόκους 1 έτους 23 ευρώ και 1000 ευρώ εξόφληση με την ονομαστική αξία.

Συνολικά θα εισπράξει 21+23+23+ 1000 = 1067 ευρώ έχοντας δώσει στην αγορά 958 ευρώ .

Άρα κέρδισε 1067-958=109 ευρώ. 

Έχει ετήσια απόδοση 109/2,91=37,33 ή 3,73%

2,91 είναι σε χρόνια η διάρκεια που κράτησε το ομόλογο.

Στο διάγραμμα βλέπουμε την κίνηση του ομολόγου από το 2021 μέχρι σήμερα. 

Μπορείτε μόνοι να υπολογίσετε πόσο ψιλά μπορούσε να φτάσει η απόδοση αν το αγοράζατε στο 90 στο 85 ή και ακόμη παρακάτω.

Άρα όταν αγοράζουμε ένα ομόλογο κάτω από το 100, αυξάνουμε την απόδοση προσθέτοντας κεφαλαιακά κέρδη στο σταθερό επιτόκιο.

Επενδυτική στρατηγική με ποιοτικές μετοχές κόντρα στα επικίνδυνα trends

Η στρατηγική Dogs of the Dow επιλέγει κάθε χρόνο τις 10 μετοχές του δείκτη Dow Jones Industrial Average με τη μεγαλύτερη μερισματική απόδοση, συνήθως εταιρείες που έχουν μείνει πίσω σε απόδοση και θεωρούνται «σκυλιά» (dogs). Οι επενδυτές αγοράζουν ίσων ποσών μετοχές από αυτές στην αρχή του έτους και τις κρατούν μέχρι το τέλος, αντικαθιστώντας όσες δεν πληρούν πλέον τα κριτήρια.

Για το 2025, η ομάδα είχε μέση μερισματική απόδοση περίπου 3,50% και κατάφερε να ξεπεράσει σημαντικά τον συνολικό δείκτη Dow Jones με απόδοση +17,8% έναντι +14,5%. Την άνοδο στήριξαν κυρίως οι Amgen, Johnson & Johnson, IBM και Cisco.

Για το 2026, λόγω μειωμένης μερισματικής απόδοσης, η IBM, η Cisco και η McDonald’s αποχωρούν και τη θέση τους παίρνουν οι Nike, Home Depot και UnitedHealth. Η νέα ομάδα εμφανίζει μέση μερισματική απόδοση λίγο πάνω από 3,40%, υψηλότερη από τον συνολικό Dow, κάτι που την καθιστά ελκυστική επιλογή για συντηρητικούς επενδυτές.

Γενικά, η στρατηγική δεν εγγυάται υψηλές αποδόσεις, αλλά προσφέρει μια σταθερή και ασφαλέστερη επενδυτική επιλογή, βασισμένη σε μεγάλες και αξιόπιστες εταιρείες.

Πηγή: liberal και Τ.Ν.

Μερισματική απόδοση ΕΛΠΕ

 

Για όσους ενδιαφέρονται για τα μερίσματα.

Το διάγραμμα προέρχεται από το site  των ΕΛΠΕ

Ιαπωνία και Κίνα μειώνουν σταθερά το χαρτοφυλάκιο των αμερικανικών ομολόγων

Εγκαταλείπουν το δολάριο

Το γράφημα αποτυπώνει μια ιστορική μετατόπιση: η Ιαπωνία και η Κίνα –οι δύο μεγαλύτεροι ξένοι κάτοχοι αμερικανικών Treasuries για δεκαετίες– μειώνουν σταθερά τα χαρτοφυλάκιά τους, ενώ το Ηνωμένο Βασίλειο ανεβαίνει. Η πτωτική τάση της Κίνας (από ~30% το 2010 στο 9,4% το 2025) είναι εντυπωσιακή και συνδέεται με γεωπολιτικούς λόγους, ανάγκη άμυνας του γουάν και αποσύνδεση από την αμερικανική οικονομική σφαίρα. Η Ιαπωνία (12,9%) υποχωρεί λόγω της μάχης της Τράπεζας της Ιαπωνίας με τις αποδόσεις και την ενίσχυση του γεν.

Πηγή: K.Stoupas-Liberal

Πώς με χρυσό αγοράζεις περισσότερα σπίτια

Πόσα σπίτια μπορείς να αγοράσεις με 12,5 κιλά ή (400 ουγγιές) χρυσού. 

Αν βλέπετε ένα σπίτι και τον χρυσό ως ελκυστικούς τρόπους αποθήκευσης αξίας, ο χρυσός είναι σαφώς ο νικητής. Μετά την πρόσφατη απότομη αύξηση της τιμής, μπορείτε να αγοράσετε σπίτια με μέση τιμή 3,6(!) στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Στο διάγραμμα που είναι από το 1956 μέχρι το 2024, βλέπουμε  ότι συνεχώς ο χρυσός συμπεριφέρεται καλύτερα από τις κατοικίες.

Πηγή: KWN 

Ποιοι κατέχουν το Αμερικανικό χρέος;

Για το αμερικανικό χρέος, επικρατεί ο μύθος, ότι βρίσκεται στα «χέρια των Κινέζων» και ότι το Πεκίνο μπορεί ανά πάσα στιγμή «να βγάλει τις ΗΠΑ  από την πρίζα της αναχρηματοδότησης». Όμως, τα στοιχεία άλλα δείχνουν. 

Το 77% του αμερικανικού χρέους, του οποίου το συνολικό μέγεθος υπερβαίνει πλέον τα $36 τρισ. βρίσκεται σε αμερικανικά χέρια. Οι ενδοκυβερνητικοί οργανισμοί (Medicare, Φορείς Κοινωνικής Ασφάλισης κ.α.) κατέχουν το 20%, τα US Savings Bonds το 17%, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve) το 15%, τα Αμοιβαία κεφάλαια το 11%, οι Τράπεζες το 5%, οι Πολιτείες και οι τοπικές κυβερνήσεις το 5%, τα συνταξιοδοτικά ταμεία το 3% και οι ασφαλιστικές εταιρείες το 1%, 

Από το υπόλοιπο 23% του χρέους που βρίσκεται στα χαρτοφυλάκια ξένων επενδυτών, η Ιαπωνία κατέχει το 3%, η Κίνα και το Ηνωμένο Βασίλειο από 2%, το Λουξεμβούργο και ο Καναδάς από 1%, και οι υπόλοιπες χώρες με μικρότερα ποσοστά.

Η Κίνα με βάση τα στοιχεία Ιανουαρίου ’25 από το US Treasury Securities, κατέχει αμερικανικά ομόλογα ύψους $761 δισ. Η έκθεση του Πεκίνου στο αμερικανικό χρέος, βαίνει μειούμενη κατά τη διάρκειας της τελευταίας δεκαετίας, όπως βλέπουμε και στο ακόλουθο γράφημα, από το ceisdata και το US Department of the Treasury.

Πηγή: liberal