Bitcoin vs Gold

 Δύο πολύ διαφωτιστικά διαγράμματα. Πώς κινείται ο λόγος του Bitcoin ως προς τον χρυσό, τον τελευταίο χρόνο (πάνω διάγραμμα) και την τελευταία 10ετία (κάτω διάγραμμα).

Τον τελευταίο χρόνο  βλέπουμε στο μεγαλύτερο διάστημα ο χρυσός να πηγαίνει καλλίτερα με το bitcoin να εκτοξεύεται τις τελευταίες μέρες. Σε γενικές γραμμές η άνοδος του bitcoin σε σχέση με τον χρυσό είναι εντυπωσιακή. Ας σημειώσουμε 3 νούμερα. Υψηλό έτους 33.6049, υψηλό δεκαετίας (δηλαδή όλων των εποχών) 37,0231 και σημερινή τιμή 34,1558. Άρα έχει κάνει νέο υψηλό έτους και δεν απέχει πολύ από το υψηλό δεκαετίας.

Μετοχές ορυχείων χρυσού σε σχέση με χρυσό

 

 Πηγή: KWN

Το ETF GDX επενδύει σε μετοχές ορυχείων χρυσού και το ETF GLD, επενδύει σε χρυσό. Στα δύο διαγράμματα από το 2007 βλέπουμε την κίνηση των δύο ETF, κάτω διάγραμμα και την κίνηση του λόγου των δύο GDX/GLD.

Παρατηρούμε ότι για αρκετά χρόνια ο χρυσός πάει καλύτερα από τα ορυχεία και στη συνέχεια βρίσκονται σε μία οριζόντια ζώνη με ανοδική διάθεση , δηλαδή να καλύψουν τα ορυχεία το χαμένο έδαφος.

Λογικά όταν ανεβαίνει ο χρυσός οι μετοχές των ορυχείων πρέπει να ανεβαίνουν πολύ περισσότερο. 

Παράδειγμα υποθετικό. 

Έστω ότι το κόστος εξόρυξης χρυσού είναι 1500.

Με τιμή χρυσού 2000 το κέρδος των εταιρειών εξόρυξης είναι 2000-1500=500.

Με τιμή χρυσού 2700 το κέρδος των εταιρειών εξόρυξης -καθώς το κόστος εξόρυξης παραμένει σταθερό δηλαδή 1500- είναι 2700-1500=1200.

Από τις 2000 στις 2700 ο χρυσός έχει άνοδο 700 ή 35% ενώ η άνοδος των κερδών από 500 γίνεται 1200 σχεδόν δυομιση φορές πάνω.

Συνεχής η άνοδος του παγκόσμιου δημοσίου χρέους

Το παγκόσμιο δημόσιο χρέος αναμένεται ότι θα συνεχίσει να αυξάνεται και θα φθάσει μέχρι το τέλος του χρόνου τα 100 τρισεκατομμύρια δολάρια, δηλαδή στο 93% του παγκόσμιου ΑΕΠ, ανακοίνωσε σήμερα εκφράζοντας την ανησυχία του το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ), με την ευκαιρία της δημοσιοποίησης της έκθεσής του για τα δημοσιονομικά (Fiscal monitor).

Σε σύγκριση, το ιδιωτικό χρέος των νοικοκυριών και των μη χρηματοοικονομικών ιδιωτικών επιχειρήσεων αντιπροσώπευε στα τέλη του 2023 το 146% του παγκόσμιου ΑΕΠ, σύμφωνα με τα δεδομένα του ΔΝΤ.

Ορισμένες από τις μεγάλες οικονομίες, στην πρώτη γραμμή των οποίων βρίσκονται η αμερικανική και η κινεζική, βλέπουν το χρέος τους να συνεχίζει να αυξάνεται και δεν φαίνεται καμιά ένδειξη ότι η τάση αυτή θα αντιστραφεί.

Πηγή: euro2day

Το μερίδιο του χρυσού στα αποθεματικά των κεντρικών τραπεζών

 

Το μερίδιο του χρυσού στα αποθεματικά των κεντρικών τραπεζών έχει μειωθεί εδώ και δεκαετίες, από σχεδόν 40% το 1970 σε μόλις 6% το 2008. Πιο πρόσφατα, όμως, το μερίδιο του άρχισε να αυξάνεται σταθερά, φτάνοντας πέρυσι στο 11%, το υψηλότερο ποσοστό των τελευταίων δύο και πλέον δεκαετιών.

Παρατηρούμε ότι το 11% είναι σχεδόν διπλάσιο από το 6% του 2008, αλλά κατά πολύ χαμηλότερο από τα υψηλά των δεκαετιών 1970 και 1980. 

Αν συνεχιστεί η τάση αγορών χρυσού από τις κεντρικές τράπεζες με προοπτική τα αποθεματικά χρυσού να φτάσουν  στα επίπεδα έστω του 20%, τί θα σημαίνει αυτό για την τιμή του χρυσού;

Πηγή: powergame