Ιστορικό διάγραμμα του δεκαετούς Αμερικανικού ομολόγου από το 1790!

 Ένα ιστορικό διάγραμμα επιτοκίου του δεκαετούς Αμερικανικού ομολόγου.

Μηνιαία δεδομένα από το 1790. Πηγή: Bank of America, Bloomberg.

Η περίοδος 1790 έως πριν το 1950 χαρακτηρίζεται από σταθερότητα. Στη συνέχεια βλέπουμε μια εκρηκτική άνοδο μέχρι τη δεκαετία του 1980 που την ακολουθεί η έντονη πτώση μέχρι το μηδενισμό στη κρίση από 2008 έως τον  κορονοιο .

Ray Dalio: επενδύστε σε εταιρείες που χρησιμοποιούν την τεχνητή νοημοσύνη

Θα ήθελα να έχω διαφοπροποιημένο χαρτοφυλάκιο, διότι αυτά που δεν γνωρίζω είναι περισσότερα από αυτά που γνωρίζω", τόνισε ο Dalio, ιδρυτής του Bridgewater Associates, ενός από τα μεγαλύτερα funds παγκοσμίως.

"Δώστε προσοχή στις επιπτώσεις των μεγάλων διαταραχών που πρόκειται να λάβουν χώρα, διότι ο κόσμος θα είναι ριζικά διαφορετικός σε πέντε χρόνια. Και θα γίνεται ριζικά διαφορετικός χρόνο με το χρόνο", εξήγησε.

"Είναι σαν να περνάμε μέσα από μια χρονική στρέβλωση. Θα βρεθούμε σε έναν διαφορετικό κόσμο", πρόσθεσε

Η εξέλιξη της τεχνητής νοημοσύνης έχει τραβήξει την προσοχή του Dalio, αλλά συνέστησε στους επενδυτές να συμμετέχουν σε εταιρείες που υιοθετούν αυτήν τη νέα τεχνολογία, παρά σε εκείνες που τη δημιουργούν. 

"Δεν χρειάζεται να διαλέξω αυτούς που δημιουργούν τις νέες τεχνολογίες. Πρέπει να διαλέξω αυτούς που χρησιμοποιούν τις νέες τεχνολογίες με τον καλύτερο δυνατό τρόπο", τόνισε. 

Πηγή: capital

Έξι μετοχές real estate που καταβάλλουν μηνιαίο μέρισμα (5/6)

Δεν είναι μυστικό ότι τα μερίσματα χαίρουν ιδιαίτερης εκτίμησης από τους επενδυτές επειδή παρέχουν αξιόπιστο εισόδημα και μια πηγή επενδυτικών αποδόσεων, ακόμη και όταν οι τιμές των μετοχών πέφτουν. Οι περισσότερες μετοχές δίνουν μέρισμα σε τριμηνιαία βάση, αλλά ένα υποσύνολο μερικών δεκάδων μετοχών πληρώνει σε μηνιαία βάση, παρέχοντας μεγαλύτερη ροή εισοδήματος ή επιταχυνόμενο ρυθμό ανατοκισμού εάν οι επενδυτές επανεπενδύσουν τα μερίσματα σε μετοχές.

Ακολουθούν έξι REITs που καταβάλλουν μέρισμα σε μηνιαία βάση, με ετήσια απόδοση που κυμαίνεται από 3,3% έως 7,6%, ιδανικές προτάσεις για όσους σταθερό εισόδημα. Σύμφωνα με έγγραφα που έχουν κατατεθεί στην αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και στις 6 εταιρείες επενδύουν πολύ γνωστοί δισεκατομμυριούχοι.

EPR Properties 

Μερισματική απόδοση: 7,6%
Κεφαλαιοποίηση: 3,3 δισ. δολάρια
Δισεκατομμυριούχοι μέτοχοι: Ken Griffin, Jim Simons, Israel Englander, Clifford Asness

Η EPR Properties, που ιδρύθηκε το 1997, με έδρα το Κάνσας Σίτι, κατέχει ένα χαρτοφυλάκιο ακινήτων αξίας 5,4 δισ. δολαρίων, το οποίο επικεντρώνεται στους τομείς της ψυχαγωγίας, της εκπαίδευσης και της αναψυχής. Τα ακίνητα περιλαμβάνουν 172 κινηματογράφους, 67 πρότυπα εκπαιδευτήρια, 41 κέντρα προσχολικής αγωγής, 25 γήπεδα γκολφ, 11 χιονοδρομικά και 5 υδάτινα πάρκα. Η EPR κατέχει επίσης το καζίνο και θέρετρο Resorts World Catskills στην κομητεία Σάλιβαν της Νέας Υόρκης. Οι μεγαλύτεροι ενοικιαστές -ως ποσοστό των εσόδων της EPR για το 2022- είναι οι AMC Theatres (13,8%), Topgolf (13,7%), Regal Entertainment (12,7%), Cinemark (6,1%) και Vail Resorts (5,1%).

Τα έσοδα της EPR για το 2023 αναμένεται να κάνουν άλμα 18,6% στα 586,3 εκατ. δολάρια σε σύγκριση με το 2022 και τα κεφάλαια από λειτουργικές δραστηριότητες να αυξηθούν κατά 7,7% στα 5,05 δολάρια ανά μετοχή. Η EPR διαπραγματεύεται 26,5% κάτω από το μέσο όρο του λόγου αξίας επιχείρησης προς EBITDA στο 17,0 για την 5ετία.

Η EPR ανέστειλε την καταβολή μερίσματος τον Ιούλιο του 2020 εν μέσω της πανδημίας του κορονοϊού, αλλά επανέφερε τα μηνιαία μερίσματα έναν χρόνο αργότερα, τον Ιούλιο του 2021, με το μέρισμα να αυξάνεται κατά 4,9% σε ετήσια βάση τα τελευταία δύο χρόνια. 

Στις 13 Ιουνίου, η διευθύντρια της εταιρείας Caixia Ziegler αγόρασε 500 μετοχές προς 45,14 δολάρια έκαστη. Μεταξύ των δισεκατομμυριούχων επενδυτών, ο Israel Englander και ο Ken Griffin μείωσαν αμφότεροι τις συμμετοχές τους στο β' τρίμηνο, αλλά εξακολουθούν να κατέχουν 675.000 και 477.000 μετοχές, αντίστοιχα. Η Renaissance Technologies του Jim Simons κατέχει 344.000 μετοχές και ο Clifford Asness της AQR κρατά 322.000 μετοχές.

Πηγή: capital-forbes

Δεκαετές ομόλογο των ΗΠΑ

Πώς τα διαγράμματα δίνουν άλλη αίσθηση ανάλογα με τη χρονική διάρκεια.

Εδώ βλέπουμε τη κίνηση του 10ετους Αμερικανικού ομολόγου το τελευταίο ένα έτος.

Είναι σαφώς ανοδική.
 

Και τώρα το ίδιο διάγραμμα για τα τελευταία 50 έτη.

Εδώ παρατηρούμε μία πολυετή πτώση που στο τέλος δίνει σημάδια ανάκαμψης.

Παραβολική άνοδος του χρυσού ως προς το γιεν!

 

Διάγραμμα που δείχνει την ιλιγγιώδη άνοδο του χρυσού σε σχέση με το ιαπωνικό νόμισμα.

Πολλοί πιστεύουν ότι σύντομα θα ακολουθήσουν όλα το FIAT νομίσματα.

Πηγή: KWN