Επενδύσεις στη μακρινή Βραζιλία

photo credit: kerim via photopin cc

Σε πρόσφατη ομιλία του στη Ζυρίχη ο Marc Faber δήλωσε ότι πιστεύει στην ανάπτυξη της Βραζιλίας. Την ξεχώρισε μάλιστα από τα υπόλοιπα BRIC. Εμείς ψάξαμε και συνοψίζουμε κάποια σημαντικά στοιχεία για την οικονομία της Βραζιλίας.

Οι μεγάλοι και δυνατοί κλάδοι στη χώρα που της δίνουν ισχυρή θέση στην παγκόσμια οικονομία, με ΑΕΠ κοντά στα 2 τρις $, είναι ο αγροτικός, ο κατασκευαστικός, αυτός των ορυχείων και των υπηρεσιών. Επίσης η αγορά εμπορευμάτων της είναι τεράστια και οι γεωπολιτικές της συνθήκες θεωρούνται θετικές.
Το 2008, μετά από συνεχή πτώση του χρέους της, η Βραζιλία έγινε και εξωτερικός πιστωτής. Ωστόσο, μετά από 2 χρόνια συνεχούς ανάπτυξης, η παγκόσμια οικονομική κρίση την παρέσυρε σε 6 μήνες σημαντικής ύφεσης, για να ξαναανακάμψει σχετικά το 2010. Αξίζει να σημειωθεί ότι στην κατάταξη των μεγαλύτερων παγκόσμιων οικονομιών, κατέχει την 7η θέση, προσπερνώντας το Ηνωμένο Βασίλειο.

Χρυσός και Μεταλλεία Χρυσού

Μια διαφορά που λογικά πρέπει να κλείσει

Η κόκκινη γραμμή είναι το ETF GLD που ακολουθεί την τιμή του χρυσού και η γαλάζια, το ETF GDX που ακολουθεί τον δείκτη HUI ορυχείων χρυσού.
Από το 2006 έως το 2008 οι δύο γραμμές ήταν σχεδόν ταυτισμένες. Στη συνέχεια ενώ ο χρυσός πραγματοποιεί το γνωστό άλμα, τα μεταλλεία αφού έπεσαν το 2008, με το ζόρι βρίσκονται τώρα στα επίπεδα του 2007.
Μήπως η ψαλίδα είναι πολύ μεγάλη;

Dividend ή αλλιώς στρατηγική μερισματικών αποδόσεων

photo credit: cyclotourist via photopin

Πριν αγοράσουμε μια μετοχή προασπαθούμε (ή θα έπρεπε να προσπαθούμε) να ενημερωθούμε σχετικά, με τις προοπτικές, την κερδοφορία, τα δάνεια, τις εξαγωγές και διάφορα άλλα στοιχεία του ισολογισμού και των σχετικών αναλύσεων. Όλα αυτά είναι άκρως ενδιαφέροντα. Το στοιχείο όμως που δένει τον επενδυτή με την εταιρεία είναι το μέρισμα. Δηλαδή πόσα λεφτά θα παίρνω πίσω κάθε χρόνο από την επένδυση μου ή με άλλα λόγια η ετήσια απόδοση του κεφαλαίου. Οι διακυμάνσεις των τιμών επηρεάζουν έμμεσα τον επενδυτή.
Τι τακτική ακολουθούμε;

Βρίσκουμε μετοχές με ικανοποιητική εμπορευσιμότητα , με ιστορία και με τη σχετική βεβαιότητα ότι θα υπάρχουν σαν εταιρείες και στο μέλλον.
Στη συνέχεια επιλέγονται οι μετοχές που παραδοσιακά δίνουν κάθε χρόνο μέρισμα.
Από αυτές διαλέγουμε όσες δίνουν συνεχώς τα τελευταία 3, ή 5, ή 10 κλπ έτη μέρισμα.
Τέλος μετράμε τις μερισματικές αποδόσεις κάθε μετοχής και επιλέγουμε τις 5 που έχουν τις υψηλότερες αποδόσεις.

Πάμε στη Νορβηγία;

photo credit: TravelingOtter via photopin cc

Όλοι γνωρίζουμε και θαυμάζουμε τη χώρα που προβληματίζεται πού να τοποθετεί κάθε φορά τα πλεονάσματα της. Τη χώρα με τα πετρέλαια. Τη χώρα με το κοινωνικό κράτος. Αφορμή για τη σύντομη παρουσίαση η παρακάτω είδηση:
"Μεγάλη Ελβετική Τράπεζα κατατάσσει σαν πρώτο νόμισμα στο κόσμο τη Νορβηγική κορώνα".
Εμείς με τη σειρά μας που προσπαθούμε να βρίσκουμε "πραγματικές" αξίες ανακαλύψαμε 1 etf που επενδύει στη Νορβηγία και διαπραγματεύεται στις ΗΠΑ σε $. 'Ετσι έχεις διπλή προσδοκία,αφενός από την άνοδο της αξίας των μετοχών που το απαρτίζουν και αφετέρου από την ανατίμηση της νορβηγικής κορώνας ως προς τα δολάριο.
Είναι το Global X Norway ETF, NORW:

• Βασικοί τομείς στους οποίους επενδύει είναι η ενέργεια σε ποσοστό 48,53%, ο χρηματοοικονομικός κλάδος 15,21%, οι επικοινωνίες 10,31% και τα βασικά μέταλλα 8,95%
• Μερισματική απόδοση 2,67%
• Πραγματοποιεί πάνω από 35.000 συναλλαγές την ημέρα.
  

Οι βασικοί τύποι πετρελαίου

photo credit: Vlastula via photopin cc

Δύο είναι οι βασικοί τύποι αργού πετρελαίου στη παγκόσμια αγορά, το brent και το West Texas Intermediate (WTI).Ο πολύς κόσμος γνωρίζει το brent το οποίο παράγεται και παραδίδεται στη βόρεια θάλασσα. Το WTI παράγεται στη Β.Αμερική και παραδίδεται στην Οκλαχόμα.
Το brent εύκολα φορτώνεται σε τάνκερ και μεταφέρεται σε όλο το κόσμο.
Το WTI δεν εξάγεται καθώς εξυπηρετεί την αγορά της Β.Αμερικής. Μάλιστα εκεί η ζήτηση είναι πολύ μεγαλύτερη από τη προσφορά.
Άρα οι εκτός Αμερικής γνωρίζουμε το brent λόγω του ότι μετεφέρεται σε όλη την υδρόγειο.
Το WTI είναι υψηλότερης ποιότητας και λογικά πρέπει η τιμή του να έχει ένα premium ως προς το brent.

Και όμως το τελευταίο διάστημα συμβαίνει το αντίθετο. Το γιατί και τις επενδυτικές ευκαιρίες που πηγάζουν από αυτό εξηγεί το άρθρο capital.gr/News.asp?id=1713327

Οι ασχολούμενοι με etf πετρελαίου θα πρέπει να ξέρουν ότι στο WTI αναφέρεται το μεγαλύτερο etf πετρελαίου το United States Oil Fund (USO) με μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών περίπου 8,5 εκατομμύρια κομμάτια.  Σε brent αναφέρεται το etf  United States Brent Oil Fund (BNO),  με πολύ μικρότερους όγκους συναλλαγών (41.000 κομμάτια ημερησίως).

Με πόσο χρυσό αγοράζουμε ένα σπίτι

Ακόμη 2 ενδιαφέροντα διαγράμματα που αφορούν τις ΗΠΑ. Το ενδιαφέρον είναι ότι συγκρίνουμε δύο πραγματικές αξίες που όλος ο κόσμος αποδέχεται.
Πόσες ουγκιές χρυσού ή πόσες ουγκιές αργύρου ήταν αρκετές από το 1963 μέχρι το 2012 για να αγοράσει κάποιος ένα μέσο σπίτι.

Παρατηρώντας το παραπάνω διάγραμμα, από το 1963 μέχρι το 1970 έχουμε μια συνεχή αύξηση από τις 550 ουγκιές χρυσού που ήταν αρκετές για την αγορά ενός σπιτιού το 1963 φτάνουμε στις 750 το 1970.
Από τις 750 ουγκιές του 1970 φτάνουμε στις 100 το 1980. 
Για να ξεκινήσει ένα απίστευτο ράλι το οποίο με όρους χρυσού ολοκληρώνεται το 2002, έξι ολόκληρα χρόνια πριν το 2008 που ξέσπασε η κρίση, φτάνοντας τις 830 ουγκιές η αξία ενός σπιτιού.

Οι top 10 παγκοσμίως

Με βάση τη λίστα Financial Times Global 500 με στοιχεία του 2012,αυτές είναι οι 10 πρώτες στον κόσμο σε κεφαλαιοποίηση εταιρείες, για κάθε τρίμηνο του έτους. Οι αποτιμήσεις είναι σε δις $.

Θέση	1ο τρίμηνο	2ο τρίμηνο	3ο τρίμηνο	4ο τρίμηνο
1	Apple Inc.	Apple Inc.	Apple Inc.	Apple Inc.
	↑ 559,002.1	↓ 546,076.1	↑ 625,348.1	↓ 500,610.7
2	Exxon Mobil	Exxon Mobil	Exxon Mobil	Exxon Mobil
	↑ 408,777.4	↓ 400,139.1	↑ 422,127.5	↓ 394,610.9
3	PetroChina	PetroChina	PetroChina	PetroChina
	↑ 278,968.4	↓ 257,685.8	↓ 253,853.3	↑ 264,833.4
4	Microsoft	Microsoft	Microsoft	BHP Billiton
	↑ 270,644.1	↓ 256,982.4	↓ 249,489.8	↑ 247,409.0
5	IBM	Wal-Mart	Wal-Mart	ICBC
	↑ 241,754.6	↑ 235,900.3	↑ 248,074.4	↑ 236,457.9
6	ICBC	IBM	General Electric	China Mobile
	↑ 236,335.4	↓ 225,598.5	↑ 239,791.2	↑ 234,040.2
7	Royal Dutch Shell	General Electric	IBM	Wal-Mart
	↓ 222,425.1	↑ 220,806.3	↑ 237,068.4	↓ 228,245.4
8	China Mobile	China Mobile	Chevron Corporation	Samsung Electronics
	↑ 220,978.9	↓ 219,481.3	↑ 228,707.1	↑ 227,581.8
9	General Electric	Royal Dutch Shell	China Mobile	Microsoft
	↑ 212,317.7	↓ 217,048.2	↑ 222,817.8	↓ 224,801.0
10	Chevron Corporation	ICBC	Royal Dutch Shell	Royal Dutch Shell
	↑ 211,950.6	↓ 211,196.0	↓ 222,669.6	→ 222,669.6

Παρατηρήσεις:

• Apple-Exon-Petrochina σταθερά στις 3 πρώτες θέσεις όλα τα τρίμηνα
• Στο τέλος του έτους η BHP Billton παίρνει τη τέταρτη θέση από  τη Microsoft, που είναι πλέον ένατη
• Η IBM από 5η  στο 1ο τρίμηνο, γίνεται 6η στο δεύτερο, 7η στο τρίτο και εκτός δεκάδας στο τέταρτο
• Το ίδιο και η General Electric συμμετέχει στα 3 πρώτα τρίμηνα αλλά μένει εκτός στο τέλος του έτους
• Έκπληξη η Samsung που εμφανίζεται για πρώτη φορά στο 4ο τρίμηνο στη θέση 8
• Απουσία Γερμανίας, Ρωσίας, Ιαπωνίας και  άλλων μεγάλων δυνάμεων

Πηγή στοιχείων : Wikipedia