Πέμπτη 29 Μαρτίου 2018

Ομόλογα σε δολάρια

Λίστα ομολόγων σε δολάρια. Στη δεύτερη στήλη η τιμή τους, στην τρίτη η ετήσια απόδοση στην τέταρτη η λήξη και στην τελευταία το κουπόνι. Τα δολαριακά ομόλογα έχουν 2 βασικά χαρακτηριστικά. Μπορείς να τοποθετηθείς με ελάχιστο ποσό 1.000 δολάρια και δίνουν καλλίτερες αποδόσεις από τα ομόλογα σε ευρώ.

NAMEPX_YEST_CLOSEYieldMATURITYCPN
Bombardier99.255.96415/03/20225.75
Bombardier100.056.1115/01/20236.125
EBAY97.9793.810901/08/20243.45
Petrobras104.9373.528527/01/20215.375
Petrobras104.755.311417/03/20246.25
General Electric97.7273.62109/01/20233.1
General Motors98.8373.76310/04/20223.45
The Coca-Cola Co95.5332.92799/1/20211.55
The Coca-Cola Co91.6953.39079/1/20262.25
EIB97.6892.889515/10/20242.5
EIB98.3512.48816/03/20201.625
Berkshire Hathaway99.6093.100915/05/20223
Anglogold103.1253.777315/04/20205.375
Anglo American Capital100.753.94227/09/20224.125
Merck97.3413.040615/09/20222.4
Pfizer100.1023.380915/05/20243.4
Apple96.443.16103/05/20232.4
Oracle99.7673.440908/07/20243.4
Total Capital International99.3222.97119/06/20212.75
T-mobile104.755.068801/03/20256.375
Verizon102.3833.684615/03/20244.15
Sprint98.3756.408315/11/20226
Motorola99.2094.140901/09/20244
Goldman Sachs97.41324.20326/1/20273.85
Deutsche Telekom97.5363.93319/1/20273.6
Kraft Foods99.3743.6616/6/20223.5
JOHNSON & JOHNSON96.6243.39093/3/20272.95
AT&T99.1114.37093/1/20274.25
Goldman Sachs96.33483.43111/15/20212.35
Apple94.4223.60089/12/20272.9
Walt Disney95.4643.2319/13/20222.125
Alibaba Group94.134.140812/6/20273.4

Τρίτη 27 Μαρτίου 2018

Νέο ομόλογο από την ΓΕΚ-ΤΕΡΝΑ

mononews
Μετά από αρκετούς μήνες στασιμότητας έχουμε μία πολύ ενδιαφέρουσα νέα έκδοση.
Νέο ομόλογο εκδίδει η ΓΕΚ-ΤΕΡΝΑ με δημόσια εγγραφή, μεταξύ 27-29 Μαρτίου 2018.
Θα είναι 7ετές .
Το επιτόκιο  θα ορισθεί μεταξύ 3,85 και 4,40 %
Το ύψος της έκδοσης από 90 min έως 120 max εκατομμύρια ευρώ.
Ελάχιστη τοποθέτηση τα 1.000 ευρώ που αντιστοιχούν σε 1 ομολογία.

Παρασκευή 23 Μαρτίου 2018

Το δολάριο χάνει την αίγλη του ως αποθεματικό νόμισμα - Κυρίαρχος ο χρυσός


Ένα εντυπωσιακό ιστορικό διάγραμμα για τη συσχέτιση χρυσού - δολαρίου. Δείτε τί συμβαίνει από το 1971 και μετά !

Από το 1300 μέχρι το 1971, η τιμή του χρυσού σε δολάρια αυξήθηκε από 1,07 $ το 1300, σε 16,7 $ το 1971. Αυτό σημαίνει αύξηση 1.460,70% σε 671 χρόνια που ισοδυναμεί με ετησιοποιημένη απόδοση 0,40 %.
Από το 1971 μέχρι το 2016,  η τιμή του χρυσού σε δολάρια αυξήθηκε από 16,7 $ το 1971, σε 1.010 $ το 2016. Αυτό σημαίνει αύξηση 5.947,90% σε 45 χρόνια που ισοδυναμεί με ετησιοποιημένη απόδοση 9,50 %.
Να υπενθυμίσουμε ότι μέχρι το 1971 το δολάριο είχε άμεση συσχέτιση με τον χρυσό και στη συνέχεια υπήρξε απελευθέρωση με τις ΗΠΑ να τυπώνουν δολάρια χωρίς καμία συσχέτιση με τον χρυσό.



Πηγή:  bankingnews

Δευτέρα 19 Μαρτίου 2018

Παράγωγα, μία βραδυφλεγής βόμβα του συστήματος.

Κάπως έτσι πραγματοποιείται το παιχνίδι με τα παράγωγα.
Στα αριστερά του γηπέδου η εστία των τραπεζών και στα δεξιά των πελατών!
Να και η έκθεση σε παράγωγα και μετοχές των μεγάλων τραπεζών :
Για παράδειγμα, η έκθεση της Deutsche Bank σε παράγωγα είναι 651 φορές μεγαλύτερη από την έκθεση σε μετοχές.

Πηγή: KWN

Δευτέρα 12 Μαρτίου 2018

Ομόλογο HERTZ , με κουπόνι 5,5% λήξης 2024 και απόδοση 8,5%

HERTZ, ομόλογο σε δολάρια με υψηλή απόδοση. Τιμή 86, λήξη 2024, κουπόνι 5,5%. Με αυτά τα δεδομένα η ετήσια απόδοση είναι γύρω στο 8,50%.


Η χαμηλή τιμή οφείλεται σε κάποιο ποσοστό, στην αναμενόμενη αύξηση των επιτοκίων.

Ας δούμε και το διάγραμμα της μετοχής της Hertz, από τον Απρίλιο του 2013 μέχρι σήμερα. Έχει μία σχετικά σταθερή πορεία που ανακόπτεται απότομα το 2015 με απότομη άνοδο και στη συνέχεια με εξίσου απότομη πτώση επιστρέφει, λίγο χαμηλότερα από τα επίπεδα του 2013.
Στους συντηρητικούς επενδυτές δεν αρέσουν οι απότομες μεταβολές των τιμών.
Απευθύνεται λοιπόν σε τολμηρούς επενδυτές και εμείς δρούμε ενημερωτικά χωρίς να προτρέπουμε σε κάποιον να αγοράσει ή να πουλήσει.


Τετάρτη 7 Μαρτίου 2018

Παλλάδιο και πλατίνα

"Αυτό που είχε μεγάλη άνοδο τα τελευταία δύο χρόνια ήταν το παλλάδιο. 
Η αιτία της ανόδου της τιμής του ήταν οι εξελίξεις στη βιομηχανία αυτοκινήτων, στην οποία το παλλάδιο χρησιμοποιείται στους καταλύτες των κινητήρων εσωτερικής καύσης – όπου το σκάνδαλο με τους ρύπους ειδικά στη Γερμανία , όσον αφορά τα πετρελαιοκίνητα αυτοκίνητα, είχε ως αποτέλεσμα να αγοράζονται ξανά βενζινοκίνητα, οπότε αυξήθηκε η ζήτηση του παλλαδίου.
Όσο ανοδική ήταν όμως η τιμή του παλλαδίου, τόσο καθοδική της πλατίνας, η οποία θεωρείται πολύτιμο μέταλλο όπως ο χρυσός και ήταν ανέκαθεν ακριβότερη  – ενώ για πολλά χρόνια χρησιμοποιούταν στους καταλύτες των αυτοκινήτων, έως ότου η βιομηχανία ανακάλυψε το φθηνότερο παλλάδιο. Η σχέση της πλατίνας με το παλλάδιο ήταν 1 προς 5 το 2009 – δηλαδή, εάν η πλατίνα κόστιζε 1.000 $, τότε το παλλάδιο μόλις 200 $. Έκτοτε η σχέση αυτή μειωνόταν συνεχώς (γράφημα), με αποτέλεσμα σήμερα το παλλάδιο να κοστίζει 1.064 $ η ουγγιά και η πλατίνα μόλις 926 $ .
Η πλατίνα όμως θεωρείται από τους ειδικούς ως καλύτερο μέταλλο από το παλλάδιο, όσον αφορά τους καταλύτες, επειδή είναι πιο αποτελεσματική – οπότε λογικά είναι θέμα χρόνου να αντιληφθούν οι αυτοκινητοβιομηχανίες πως το πιο αποτελεσματικό υλικό είναι φθηνότερο, αφού απαιτούνται μικρότερες ποσότητες. Όταν συμβεί κάτι τέτοιο, τότε η τιμή της πλατίνας θα παρουσιάσει έντονη άνοδο – χωρίς αυτό φυσικά να σημαίνει πως προτείνουμε την αγορά της, αφού κανένας δεν μπορεί να γνωρίζει το μέλλον στα χρηματιστήρια". (απόσπασμα από το analyst.gr)

Στο διάγραμμα του λόγου πλατίνα προς παλλάδιο που περιλαμβάνει τα
τελευταία 5 έτη φαίνεται η καλλίτερη πορεία του παλλαδίου, με ενδείξεις  όμως αντιστροφής της τάσης το τελευταίο διάστημα.

Πέμπτη 1 Μαρτίου 2018

Κινεζικός τουρισμός και ETF που επενδύουν στον τουρισμό.

Οι απλοί συλλογισμοί μας αρέσουν ιδιαίτερα: 
  • Οι Κινέζοι άρχισαν να ταξιδεύουν στο εξωτερικό και ήδη κατέχουν την πρώτη θέση στον κόσμο με δαπάνες 261,1 δις $ το 2016, έναντι 123,6 δις $ της δεύτερης χώρας που είναι οι ΗΠΑ. 
  • Οι δαπάνες πηγαίνουν σε ξενοδοχεία, εστίαση, μεταφορές, διασκέδαση κλπ. 
  • Τα ETF που επενδύουν στα παραπάνω είναι λογικό να έχουν καλές αποδόσεις.
  • ένα από αυτά είναι το PEJ.

Ακολουθεί απόσπασμα από άρθρο του capital :
"Ο εξερχόμενος κινεζικός τουρισμός αυξήθηκε με εκρηκτικό ρυθμό στη διάρκεια της τελευταίας δεκαετίας και μένουν πολύ περισσότεροι ακόμη να έρθουν: μόνο το 5% των πολιτών του Μέσου Βασιλείου (Zhonguo) έχουν διαβατήριο, έναντι 40% στις ΗΠΑ. Υπάρχει πολύ έδαφος να καλυφθεί, συνεπώς αυτή η τάση έχει μία σημαντική δυναμική".
"Παρά τον σκεπτικισμό των επενδυτών σχετικά με τα επίσημα οικονομικά δεδομένα της Κίνας, ο αυξανόμενος πλούτος του πληθυσμού αντικατοπτρίζεται από την έκρηξη του εξερχόμενου τουρισμού. Μπορεί κάτι να πάει στραβά; Σίγουρα. Αλλά οι δαπάνες διαψεύδουν, τουλάχιστον εν μέρει, το επιχείρημα ότι η ανάπτυξη της Κίνας είναι ένας πύργος από τραπουλόχαρτα χρέους".

Στοιχεία του PEJ: 
1. διάγραμμα της τελευταίας πενταετίας του ETF -  PEJ που επενδύει σε εταιρείες που ωφελούνται από τον τουρισμό και τις μεγαλύτερες συμμετοχές εταιρειών σε αυτό.

BLOOMBERG

 2.οι βασικότερες εταιρείες στις οποίες επενδύει:

 Ο λόγος του άρθρου είναι η διαπίστωση ότι οι απλοί λογικοί συνειρμοί εύκολα γίνονται επενδυτικές ιδέες και όχι η προτροπή για αγορές.