Απότομη άνοδος του spread 10ετών ομολόγων Ιταλίας - Γερμανίας

Να πως αποτυπώνεται γραφικά μέσω των ομολόγων η Ιταλική κρίση και γίνεται πιο κατανοητή.
Σχεδόν διπλασιασμός του spread του 10ετούς Ιταλικού ομολόγου σε σχέση με το αντίστοιχο Γερμανικό, τους τελευταίους 3 μήνες.

Το ίδιο διάγραμμα από την αρχή της κρίσης το 2012:

• υπήρξε μεγάλη αποκλιμάκωση από τα επίπεδα του 500 και μία σχετική σταθεροποίηση γύρω από το 150.
• η πολύ απότομη κατακόρυφη άνοδος του τελευταίου τριμήνου είναι που προκαλεί ανησυχία.

Ομόλογο Folli-Follie λήξης Ιουλίου 2019

Απογοητευτικό το διάγραμμα του ομολόγου λήξης Ιουλίου 2019 της Folli - Follie.
Με τιμή στο 69,25 και κουπόνι 1,75%, δίνει απόδοση κοντά στο 50 %   !!!!!

Η μετοχή από τη ζώνη 15 - 17,5 ευρώ έπεσε στα 4,80 ευρώ και εκεί σταμάτησε η διαπραγμάτευση της.
Για μία ακόμη φορά το διάγραμμα του ομολόγου χτύπησε έγκαιρα το καμπανάκι του συναγερμού αρκετούς μήνες νωρίτερα και μας επιβεβαιώνει το συμπέρασμα ότι όταν θέλουμε να τοποθετηθούμε σε κάποια μετοχή καλό είναι να βλέπουμε, συν τοις άλλοις, τα διαγράμματα  των ομολόγων της.

Απόδοση χρυσού ως προς το 30ετές ομόλογο των ΗΠΑ

Φαίνεται ότι υπάρχουν μεγάλες περίοδοι, που άλλοτε ο χρυσός και άλλοτε το 30ετές ομόλογο των ΗΠΑ , έχουν καλλίτερη απόδοση.

Από το 1982 μέχρι το 2000  και από το 2011 μέχρι το 2016 το 30ετές  ομόλογο έδινε καλλίτερη απόδοση από τον χρυσό.
Αντίθετα ο χρυσός υπεραπέδωσε το διάστημα 2001 έως 2011 και από το 2016 μέχρι σήμερα. 

Οι πρώτες 10 εταιρείες στον κόσμο το Α τρίμηνο 2018

Είχαμε συνηθίσει οι πρώτες 10 εταιρείες σε κεφαλαιοποίηση παγκοσμίως να είναι από τις ΗΠΑ.
Όμως στο πρώτο τρίμηνο του 2018 βλέπουμε :

• να μπαίνουν 2 Κινεζικές στις θέσεις 5 και 7.
• 
  
• Οι 4 πρώτες ανήκουν στις νέες τεχνολογίες με τη συνολική τους κεφαλαιοποίηση πλησιάζει τα 3.000.000.000.000 δολάρια !

Δολάριο και μπολιβάρ. Δολάριο και πέσος. Χρυσός και δολάριο

Στη Βενεζουέλα το τοπικό νόμισμα μπολιβάρ έχασε σε σχέση με το δολάριο το 99,7% της αξίας του από το 1995 .
Στην Αργεντινή το τοπικό νόμισμα πέσος έχασε σε σχέση με το δολάριο το 95% της αξίας του από το 2001 .

Ε καλά θα πείτε πρόκειται για χώρες με οικονομικά προβλήματα, χωρίς σταθερά νομίσματα.
Μη βιάζεστε και ας δούμε την κίνηση του "σταθερού" δολαρίου ως προς τον χρυσό.
Το δολάριο από το 1999 έχει χάσει το 81% της αξίας του!

Συμπεράσματα:

• Αν ο Αμερικάνος είχε τα λεφτά του σε χρυσό τα τελευταία 20 χρόνια δεν θα έβλεπε την αγοραστική του δύναμη να μειώνεται 81%  !
• Αν ο κάτοικος της Αργεντινής ή της Βενεζουέλας είχε τα λεφτά του σε χρυσό τα τελευταία 20 χρόνια, σήμερα  θα ζούσε σαν βασιλιάς στη χώρα του !

Πηγή KWN

Τί κάνουμε όταν βλέπουμε απότομη πτώση σε μετοχή

Αμέσως συγκρίνουμε αν συμβαδίζουν στην ένταση της πτώσης τα ομόλογα της εταιρίας.
Στις 8/5/2018 η αγορά μας έδωσε τέτοια συμπεριφορά στη μετοχή της Ιντραλότ.

Εδώ βλέπετε το ανά 10 λεπτά διάγραμμα της Ιντραλότ από 3 έως 9 Μαΐου. 

Βλέπουμε μία σχετικά ήπια πτώση από τις 3 Μαΐου  και ......ξαφνικά στις 8 Μαΐου με το άνοιγμα η μετοχή βρίσκεται στο limit down που σημαίνει -30% από το προηγούμενο κλείσιμο. Τιμάται 0,686 ευρώ.
Το πρώτο συναίσθημα είναι ο πανικός. Τί συμβαίνει άραγε.
Ακολουθεί μια γρήγορη ματιά στον ηλεκτρονικό τύπο. Καμιά σχετική είδηση.
Σε αυτές τις περιπτώσεις είναι καλό να ανατρέχουμε στην τιμολόγηση των ομολόγων της εταιρίας.
Τιμή 7/5 :  100.27 - 101.25
Τιμή 8/5 :    98,50 -  99,50 
Το μόνο που παρατηρούμε είναι μία μικρή πτώση της τιμής των ομολόγων που θα μπορούσε να συμβεί οποιαδήποτε στιγμή.

Ένα σχετικά ασφαλές συμπέρασμα είναι ότι  αφού η πτώση της μετοχής δεν ακολουθήθηκε με ίδιας έντασης πτώση στα ομόλογα, ....αρχικά ησυχάζουμε.
Δηλαδή μας φεύγει ο πανικός και συνειδητοποιούμε ότι έχουμε τον απαιτούμενο χρόνο να σκεφτούμε και να αποφασίσουμε. 

Ο χρυσός σε ελβετικά φράγκα και σουηδικές κορώνες

Ενώ σε ευρώ και δολάριο ο χρυσός απέχει ακόμα αρκετά από τα υψηλά του 2013, δε συμβαίνει το ίδιο με το ελβετικό φράγκο και τη σουηδική κορώνα.

KWN - GREYERS

Μάλιστα η σουηδική κορώνα κοντεύει να σπάσει τα υψηλά. Αναφερόμαστε σε δύο από τα θεωρούμενα ισχυρά νομίσματα.