Οι μεταβολές των τιμών στο χρηματιστήριο. Μπορεί να γίνει πρόβλεψη; Θεωρία και πράξη.

Στο άρθρο που ακολουθεί, ο Α.Χαραλαμπίδης ανεξάρτητος trader, ασχολείται με τις δυνατότητες πρόβλεψης, της μεταβολής τιμών στο χρηματιστήριο:

Έχει παρατηρηθεί από παλαιότερα ότι οι τιμές των μετοχών στα χρηματιστήρια μεταβάλλονται απρόβλεπτα ακολουθώντας ένα τυχαίο βηματισμό (random walk). Οι οικονομολόγοι δεν έχουν καταλήξει σε μια ξεκάθαρη ερμηνεία της μεταβλητότητας των τιμών, που είναι κατά καιρούς έντονη  αποφέροντας έτσι υψηλά κέρδη ή καταστροφικές ζημιές, τόσο στους απλούς επενδυτές όσο καις τους μεγάλους της αγοράς.

Έντονη πτώση της τούρκικης λίρας

Στα 3 διαγράμματα βλέπουμε τη σχέση της τουρκικής λίρας με το δολάριο και το ευρώ.

Το πρώτο (Δολάριο/Τούρκικη Λίρα) παρουσιάζει τη διακύμανση από το 2006 μέχρι σήμερα. Δείτε πώς από το 1,5 έπεσε στο 1,25 για να εκτοξευθεί σήμερα στο 2,50

Το δεύτερο (Δολάριο/Τούρκικη Λίρα 3 Μήνες) στην ουσία είναι οι τελευταίοι μήνες και πως το 1,975 του Οκτωβρίου έγινε 2,50

Οι 3 περί χρυσού απόψεις

Στη πολύ ενδιαφέρουσα συνέντευξη που δίνει ο Sean Boyd στο KWN, εκτός των άλλων αναλύει τις τρεις απόψεις περί χρυσού που κυριαρχούν στην ανθρωπότητα.
Ακολουθεί ένα απόσπασμα από τη συνέντευξη:

Αυτή των Βορειοαμερικάνων  που λέει ότι δεν έχουμε την ανάγκη του χρυσού και το χρηματιστήριο τον αντικαθιστά.
Στη συνέχεια, υπάρχει η Ευρωπαϊκή άποψη, όπου εξακολουθούν να λένε ότι υπάρχει ένας ρόλος για το χρυσό, επειδή τίποτα δεν έχει πραγματικά καθοριστεί στο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Υπάρχουν θέματα γύρω από τα τεράστια ποσά του χρέους και την εκτύπωση χρήματος.
Στη συνέχεια, έχετε την Άπω Ανατολή, οι οποίοι λένε, «Αγαπάμε το χρυσό, επειδή έχει μια πραγματική αξία. Είναι ο προστάτης του πλούτου και έχουμε μια δυσπιστία για το χαρτί ».
Έτσι έχετε τρεις γενικές απόψεις, όλες διαφορετικές.
Κατά την άποψη μου στο τέλος θα αποδειχθεί ότι αυτοί που έχουν δίκαιο είναι οι άνθρωποι στην Ανατολή, καταλήγει ο Sean Boyd.

Η άνοδος των αγορών στις ΗΠΑ βασίζεται σε θεμελιώδη οικονομικά στοιχεία;

Τα δύο διαγράμματα που ακολουθούν δείχνουν με τον καλλίτερο τρόπο ότι η τρέχουσα bull market της Αμερικής δε βασίζεται σε θεμελιώδη οικονομικά στοιχεία.
Στο πρώτο βλέπουμε με πράσινο την ξέφρενη κούρσα του δείκτη Russell2000 των μικρών (με Αμερικάνικα δεδομένα) επιχειρήσεων, από το 2009 και με κόκκινο τη μείωση του αριθμού των εργαζομένων σε αυτές.

Ακόμη και αν δεχτούμε εν μέρει το επιχείρημα ότι ένα μέρος των εργασιών γίνεται αυτόματα, ο δραματικά λιγότερος αριθμός εργαζομένων σημαίνει και πολύ λιγότερους εν δυνάμει καταναλωτές.

Στο δεύτερο διάγραμμα τα πράγματα είναι ακόμη πιο ξεκάθαρα. Συγκρίνει την πορεία κερδών, πωλήσεων και αμοιβών εργαζομένων 5 περιόδων με ανάκαμψη του παρελθόντος (αριστερά) με τη σημερινή (δεξιά).

Πρόβλεψη για άνοδο 100% του χρυσού το 2014

Στο παρακάτω διάγραμμα βλέπουμε το ενεργητικό της FED, την πορεία του S&P 500 και του χρυσού από το 2009.